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Bacalo 03/03/26 19:53
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Todo esto es cháchara, pero si hubiera algún impacto digo yo que sería en el otro sentido; esto es, el plasma se recolecta en EE.UU y una parte Grifols lo envía a sus instalaciones en Cataluña para elaborar los medicamentos, luego la consecuencia sería dejar sin abastecimiento a Europa. Y teniendo en cuenta lo que se ha comentado en ocasiones anteriores, que desde que se recolecta hasta que se   vende el medicamento pasa un año, antes nos quedaríamos sin gas ni electricidad si paran el envío de los buques metaneros, que ahí sí puede doler un embargo de EE.UU, a ver de dónde va a sacar España el gas, con el gasoducto de Argelia-Marruecos cerrado, Catar cerrado, y en su momento no les dio la gana a los eco-marxistas permitir explotar el gas de Alava, igual que no autorizan pagar esos 50-70€ que se pagan por las donaciones en EE.UU, que aqui todo debe de ser altruista y público , pero luego ellos van a hospitales privados con su muface y envían a sus niños a colegios y universidades privados,  de aquellos barros estos lodos. 
Bacalo 02/03/26 18:48
Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción
una tesis de inversión de GuruFocushttps://www.tradingview.com/news/gurufocus:617ea7a21094b:0-clinica-baviera-is-no-longer-a-simple-healthcare-compounder/
Bacalo 28/02/26 14:48
Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción
Han publicado las cuentas anuales y al final viene el informe que buscas, lo que pasa es que no está en PDF sino en los formatos raros que exige la cnmv, creo que lo he descargado en xhtm, lo he abierto en el navegador y lo he imprimido a PDF.Hablan de 114 millones.Creo que reparten más que la caja que han generado, pero como dices es una birria. La única  explicación que encuentro es que piensan invertir en una máquina nueva. Ya no tienen el dinero en un depósito, sino a la vista.
Bacalo 28/02/26 14:38
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Les cedo mi apellido por la décima parte....https://www.eleconomista.es/salud-bienestar/amp/13798836/grifols-paga-79-millones-a-la-familia-fundadora-por-utilizar-su-apellido
Bacalo 27/02/26 20:15
Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción
dividendo con cargo a los resultados del ejercicio por un importe 0,18 € por acción, adicional al dividendo a cuenta de 0,43 € por acción  abonado el 12 de diciembre de 2025. devolución parcial de prima de emisión por un importe de veinticinco céntimos de euro (0,25 €) por acción.En conjunto, los accionistas de Iberpapel percibirán una retribución total de 0,86 € por acción con cargo al ejercicio 2025. 
Bacalo 27/02/26 10:29
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
¿no se está convirtiendo en una compañía muy dependiente de las inmunoglobinas, me da la sensación? con las albúminas les están apretando en China con las compras centralizadas por el Gobierno, de los tratamientos nuevos, no se sabe/no contestan/no cuantifican, la parte de diagnósticos, que tampoco ha sido importantísima, el otro día se anuncia la ruptura con un socio.... No parece que la diversificación en productos funcione, puede que la geográfica vaya un poco mejor.
Bacalo 26/02/26 18:43
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
en las presentaciones de resultados, las empresas nunca hablan de potenciales adquisiciones; ni lo nombran en los documentos, y si luego preguntan los analistas, se salen por peteneras.... hasta que no está cerrado, no sueltan prenda;  salvo que se trate precisamente de empresas cuyo crecimiento viene vía  adquisiciones, tipo Constellation Software.
Bacalo 26/02/26 10:17
Ha respondido al tema Edreams Odigeo (EDR): seguimiento de la acción
a esta gente se le puede decir lo de "de aquellos barros, estos lodos".Warren Buffett y Charlie Munger se han cansado de repetir que el "EBITDA" es basura, que en Berkshire está prohibido usarlo. No es el dinero que queda al accionista, es una métrica para hacer creer que la empresa gana mucho y que los listos de Private Equity compran empresas muy baratas y las ofrecen a potenciales compradores más tarde como un chollo irresistible.Pues edreams, usando a todas horas ya no el EBITDA, sino "EBITDA ajustado cash", toma ya.Como les iba creciendo trimestre a trimestre, maravilloso; pero ahora que ese parámetro se les degrada por el cambio a cobros mensuales, se vuelve en  su contra.  Y encima no supieron explicar lo del cambio, daba la sensación de que iba a ser como Netflix o Disney+, que pagas un mes para ver lo que quieres y te das de baja. Hasta los analistas en la anterior conferencia de resultados creían que era así.Me recuerda en parte a Grifols, dos negocios que realmente parecen muy potentes, pero que por presentar métricas de EBITDA a medida que en un momento dado explotan, se llevan el palo.
Bacalo 26/02/26 10:10
Ha respondido al tema Cotización de Ercros (ECR): Seguimiento del valor
por experiencia de otras OPAs, una parte importante de los minoristas no hace nada, no se entera o pasa; en este caso, si el OPAnte no se baja de la burra del 50% de aceptación y los accionistas de control que tienen el 27% tampoco cambian de opinión, me parece complicadísimo que consigan 5 de cada 7 acciones remanentes que no están controlados por estos mayoritarios.Si es el caso de Abertis, que los bancos hicieron una campaña activa incentivados por los OPANtes llamando a la gente para que vendiera (no creo que aquí esté ocurriendo lo mismo, lo máximo he visto anuncios pagados en prensa), y aun así, todavía hay gente en este foro con acciones colgadas porque no se enteraron y luego las han heredado o similares.... o las recientes OPAs parciales de Naturgy o CIE, o la del Sabadell, si no van los mayoritarios, son un fracaso.
Bacalo 23/02/26 09:52
Ha respondido al tema Seguimiento de Línea Directa (LDA)
las provisiones en el pasivo se cuadran con el activo, en este caso, con las inversiones que tienen en bonos, acciones, inmobiliario...Tú pagas una prima del seguro del coche,  por ejemplo el 1 de septiembre, y el seguro cubre hasta agosto del año siguiente. Sólo pueden imputarse a ese año 4/12 de lo pagado, el resto aparece como "Provisión para primas no consumidas" y se contabilizará como ingreso el año siguiente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Lógicamente el dinerito que has pagado está en el activo en alguna inversión como he dicho. LDA factura 1100M en 2025 y tiene una provisión para primas no consumidas de568M, aprox el 50% lo que parece lógico. Comunicas un siniestro de un golpe en diciembre, y mientras te marean con que si va el perito, que si la chapa, que si la pintura, que hasta que les manda el taller la factura, meten una provisión en "Provisión para prestaciones", esto es, los siniestros del periodo que todavía no han imputado como gasto y no aparecen en pérdidas y ganancias.Estas 2 partidas verás que son muy gordas: Provisiones para primas no consumidas y para prestaciones, pero es así en todas las aseguradoras que cubren siniestros por lo explicado.