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Bacalo 14/05/25 17:26
Ha respondido al tema CIE Automotive (CIE)
el precio de la acción está ya en 24 -el precio que ofrecen en la auto-opa- y superándolo por momentos. Y da la sensación de que están conteniéndolo, porque Gestamp por ejemplo estos días ha subido más.No va a vender en la auto-opa ni el tato en estas condiciones, ha habido una oportunidad muy buena de levantarse un 15% comprando hace unas semanas cuando bajó a 20,50 hace unas semanas, para quien no esté interesado en ir a largo en esta empresa.
Bacalo 13/05/25 11:59
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Ya no sólo es que en 2025/26 tienen previsto comprar los citados centros de plasma a Scranton, es que en la entrevista publicada en el Economista dice que después está previsto invertir en más fábricas para poder llegar a los 10.000 millones de facturación....Y no descarta adquisiciones inorgánicas.Habla de bajar el ratio de deuda a 3x, ya que el mercado se siente cómodo con 3,5x y así tendría margen para adquisiciones. No sé, tendrá que ser a base de crecer el EBITDA, como hemos hablado: más ventas de los productos actuales, mejores márgenes con la cantidad de plasma que sacan por litro con las nuevas máquinas, y que realmente los productos de Biotest empiecen a generar ventas.
Bacalo 13/05/25 10:11
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
exactamente, hoy el CEO en una entrevista (imagino que con los medios después de presentar los resultados) dice que el objetivo es recomprar los centros de donación en manos de Scranton en 2026-27 con flujo de caja, aparte está la exclusión de bolsa de Biotest, y algún otro compromiso que aún tengan... Y espérate que, como autoricen en España o en otros países de Europa el pago por donaciones, no se pongan a construir centros como locos.La deuda en sí no parece que vaya a bajar, el ratio puede que siga bajando si aumenta el "EBITDA".
Bacalo 12/05/25 13:17
Ha respondido al tema Cellnex Telecom (CLNX)
sobre esta empresa creo que escribí hace tiempo en este foro, cuando había una euforia porque compraba y compraba más activos cuando los tipos de interés estaban por los suelos, podía endeudarse, compraba a 15 veces el famoso EBITDA y cotizaba a veintipico, el crecimiento era un fenómeno de profecía autocumplida (la reflexibilidad que explicó George Soros, donde existe una desconexión entre la valoración de la empresa y el valor real de los activos y el negocio que se tapa con el crecimiento inorgánico) y los institucionales que buscaban rascar algo de rentabilidad se veían atraídos por un negocio con contratos a largo plazo con clientes (las operadoras) solventes y que al menos te podía dar un 4-5% de rentabilidad en un entorno de tipos 0.Pero ya dije que las subidas de tipos de interés la iban a machacar doblemente: porque esos inversores iban a exigir una mayor rentabilidad (= bajada de precio de la cotización) al tener la comparativa de una deuda pública a tipos más altos, y por otro lado, porque le iba a subir el coste de su enorme deuda.Ahora se está cumpliendo la otra parte de la tesis negativa: que los clientes van a menos. En España ya tenemos MasOrange en lugar de MásMóvil y Orange, decía Cellnex que tenía contratos a largo plazo y no le importaba; ya, como era de esperar, ha tenido que renegociar los contratos porque MasOrange habrá dicho:o me permites cerrar estaciones duplicadas, o no te contrato más.Y ahora se habla de VodaFónica, que sería otro cliente menos...Con lo cual, imagino que habrá que valorarla con estos riesgos: sí, tiene contratos ligados a la inflación, hay que desplegar más estaciones para 5G ó 6G ó lo que venga, pero en lugar de 4 clientes en cada país, te puedes quedar con 3 ó con 2...
Bacalo 10/05/25 11:08
Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
ya lo habían filtrado hace meses.https://www.eleconomista.es/energia/noticias/13062232/10/24/el-gobierno-incita-a-la-cnmc-a-elevar-la-tasa-de-retribucion-a-las-redes-a-mas-del-65.html31/10/2024 Actualmente, la retribución está fijada en el 5,58% en el caso de las redes eléctricas, en el 5,44% para el transporte de gas y del 5,83% para el gas natural, y fuentes del mercado indican que la propuesta de la CNMC rondará el 6,5%.
Bacalo 09/05/25 15:46
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
parece que en la Junta de Accionistas los Grifols quieren echar al consejero independiente que lograron incorporar los fondos activistas americanos. Molesta. La excusa es que hay demasiados consejeros dominicales (representantes de los accionistas) y claro, no van a echar a un Grifols o esbirro suyo, y que además dicen hay pocas mujeres.https://www.expansion.com/empresas/2025/05/09/681cf06ae5fdea3f728b4585.htmlgrifols junta
Bacalo 06/05/25 17:53
Ha respondido al tema Global Dominion (DOM)
En la Junta parece que han señalado que ya tienen comprador para los parques solares de República Dominicana, aunque el pago será a plazos.Y algún accionista se ha atrevido a pedir la dimisión del CEO (¿forero de rankia?)https://cincodias.elpais.com/companias/2025-05-06/dominion-intensificara-la-compra-de-empresas-de-economia-circular.html" Barandiaran ya ha elegido comprador para cuatro parques solares en República Dominicana con una potencia global de 260 MW. El importe de la operación, con la asunción de deuda y todavía por cerrar, alcanza los 400 millones. A cubrir en varias fases, que se extienden más allá del actual ejercicio. 
Bacalo 06/05/25 17:24
Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
estudio de lobby financiado por CSL, imagino para presionar que autoricen el pago por donaciones y no les topen el precio de medicamentos....Hasta 65.000 pacientes podrían ver comprometidos sus tratamientos en España si no se garantiza la producción y el acceso a hemoderivadoshttps://gacetamedica.com/investigacion/65-000-pacientes-tratamientos-garantiza-produccion-acceso-hemoderivados-espana/https://inmunologia.org/images/site/guias/Documento_de_Consenso-Medicamentos_Hemoderivados.pdf
Bacalo 06/05/25 10:42
Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Así es.El problema es que hacen con todes les enchufades del Partido en los consejos de administración, presidencias, direcciones generales,etc, no creo que les haga mucha gracia. Llevarse 500.000 euros como la registradora de la propiedad en Redeia o 90.000 como los exministres y altes cargues del consejo de administración por no hacer nada, es difícil de encontrar un chollo similar. Y en Telefónica u otras similares no caben todes.
Bacalo 06/05/25 10:38
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Red Eléctrica (REE), actual Redeia
hoy la prensa (Expansión o la Vanguardia) habla de la posibilidad de que el Gobierno resucite el proyecto de fusionar Enagás y Red Eléctrica,  y que separe el operador del sistema (que pasaría a depender de un ministerio), como ocurre en otros países,   de la gestión de la red de  transporte (esto sería lo que quedaría en la empresa cotizada).https://cincodias.elpais.com/companias/2025-05-02/deberia-el-operador-del-sistema-electrico-separarse-de-ree-y-depender-del-gobierno.htmlEn contra de esta tesis estaría que perjudicaría a numeroses enchufades del Partido, ya que habría que reducir a la mitad el número de consejeres, presidentes, directores generales,etc, aunque siempre pueden colocarles como asesores, pero claro, la Corredor o el de Enagás no iban a cobrar 500.000 euracos de asesores...Y habría que ver cómo se valora la fusión, qué accionistas ganarían y cuáles perderían.