Los ETF son una herramienta versátil para crear tu cartera de inversión indexada pasiva o complementar tu cartera de fondos y acciones. En este artículo repasaremos los mejores ETFs para invertir, empezando con un listado con los que podrás crear una cartera equilibrada.
Los ETFs son los productos de inversión más de moda que existen. Y es normal, permiten con poco esfuerzo, conocimiento y bajas comisiones, lograr interesantes rentabilidades a largo plazo. Al final, su mayor virtud está en ofrecer diversificación en un solo producto.
Los Mejores ETFs para invertir
Pero entre tanto oferta a nivel mundial, ¿Cómo distinguir los mejores ETFs para invertir? Por eso, en este artículo repasaremos algunos de los mejores fondos cotizados, empezando con un listado con el que podrás crear una cartera equilibrada, para después clasificártelos en cada categoría.
¿Qué es un ETF?
Un ETF o fondo de inversión cotizado es un producto financiero que invierte en una cesta de valores. Se comportan como acciones y tributan como ellas. Es decir, se puede comprar y vender en cualquier momento del día. Son transparentes en el sentido de que podemos saber su valor liquidativo a cada momento y también la composición de su cartera.
Tienen un proceso de creación y reembolso que los hace más eficientes fiscalmente en su operación interna y con menores costes operativos, por tanto, no son propensos a que una salida masiva de partícipes afecte la gestión y los retornos. Son fáciles de entender y también más sencillos de analizar que un fondo de gestión activa o que una acción.
Mejores ETFs para invertir desde España
¿Buscas una forma inteligente y accesible de invertir? Estos son algunos de los mejores ETFs que puedes contratar desde España, ideales para construir una cartera sólida sin complicaciones.
ETF
Ticker
TER
Rentabilidad a 3 años
Volatilidad a 1 año
iShares Physical Gold ETC
PPFB
0,12%
69,24%
16.37%
iShares Core MSCI World UCITS ETF
EUNL
0,20 %
42,13 %
17,43%
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
VGWL
0,22 %
38,57%
16.53%
iShares Automation & Robotics UCITS ETF
2B76
0,40 %
36,04 %
23,25%
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF
IS3N
0,18 %
15,42 %
16,54%
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats
ZPRG
0,45%
8,92 %
13.03%
Vanguard Global Aggregate Bond EUR Hedged
VAGF
0,10 %
2,24%
6.54%
En la tabla encontrarás una selección de los 7 ETFs más destacados: oro, renta variable global, renta fija global, dividendos, MSCI World, mercados emergentes e inteligencia artificial. Todos están al alcance para que inviertas desde España, y a continuación los analizaremos a fondo.
iShares Physical Gold ETC
¿Por qué guardar lingotes en casa cuando puedes invertir en oro físico de 24 quilates con solo un ticker? El iShares Physical Gold ETC (ticker habitual: PPFB) sigue de cerca el precio spot del oro, respaldado por lingotes reales que cumplen con los estándares LBMA Good Delivery y se almacenan en bóvedas de custodia segregadas. No se trata de acciones de mineras ni de contratos de futuros: aquí inviertes en oro físico, sin intermediarios.
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Estamos ante uno de los ETFs de materias primas más competitivos del mercado, con una comisión anual de solo el 0,12 %, al nivel de productos similares de Invesco o Amundi.
Su estructura física elimina el riesgo de contraparte y, al no prestar los activos, el desvío frente al precio del oro (tracking error) es mínimo, limitado prácticamente a esa pequeña comisión.
Gracias a esto, su comportamiento ha replicado casi a la perfección la evolución del oro spot, con una subida del 34 % en 2024 y una revalorización cercana al 100 % desde 2020. Eso sí, manteniendo la volatilidad típica del oro: caídas moderadas en 2022 (-7 %) y subidas intensas impulsadas por las tensiones geopolíticas de 2024/25.
Rentabilidad del iShares Physical Gold ETC en Freedom24
Cualquier inversión siempre implica el riesgo de pérdida
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
En resumen, este ETF puede ser una opción muy atractiva si crees que el oro aún tiene recorrido al alza en el contexto actual. Ya sea por la debilidad creciente de las divisas tradicionales o por una posible escalada de la tensión geopolítica, el oro sigue siendo un refugio clásico ante la incertidumbre.
iShares Core MSCI World UCITS ETF
¿Quieres tener más de 1.300 compañías líderes de 23 países desarrollados con un solo clic? iShares Core MSCI World UCITS ETF (ticker: EUNL) replica el índice MSCI World, la referencia clásica para renta variable global. Es la pieza central de muchas carteras porque combina diversificación instantánea y comisiones mínimas.
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Su peso en tecnológicas USA ronda el 70 %, lo que explica su excelente tracción desde 2020. Eso sí, esa misma concentración aporta volatilidad: en 2022 cayó un −13 %, pero recuperó con fuerza en 2023-24.
Rentabilidad del iShares Core MSCI World UCITS - Fuente: JustETF
Estamos ante uno de los ETFs de renta variable global más baratos y líquidos, con una comisión anual de apenas 0,20 % y más de 92.000 M € bajo gestión, situándose a la par de los Vanguard equivalentes. Su réplica física (con optimised sampling) mantiene un tracking error mínimo frente al MSCI World.
En 2024 subió un +26 %, mientras que el YTD 2025 refleja un –3 % tras la toma de beneficios de las big tech; aun así, acumula un +84 % en 5 años. La volatilidad a 1 año ronda el 17,4 %, con la mayor corrección reciente en 2022 (-13 %), lógico dado su peso del 70 % en EE. UU.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
Si prefieres incluir emergentes junto con mercados desarrollados, el Vanguard FTSE All-World UCITS ETF cubre cerca del 98 % de la capitalización bursátil mundial. Además, reparte dividendos trimestrales, ideal para quienes buscan flujo de caja.
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Su reparto geográfico reduce algo la dependencia de EE. UU. (≈60 %), equilibrando con Asia y LatAm. Es perfecto para estrategias buy-and-hold que quieran simplicidad total en un único fondo.
Si quieres añadir emergentes sin complicarte, VWRL incluye más de 4.000 acciones y reparte dividendos trimestrales (rendimiento ~1,6 %). Mantiene una TER de 0,22 %, muy competitiva frente a la gama iShares.
Rentabilidad a 5 años del Vanguard FTSE All-World UCITS - Fuente: JustETF
Rentó +24,6 % en 2024 y lleva -2,3 % en 2025, pero se revaloriza un +76,7 % a 5 años. Al diversificar fuera de EE. UU. reduce algo la volatilidad (16,5 %) y suavizó la caída de 2022 (-13 %). Ideal como único ETF “todo en uno” para un perfil buy-and-hold.
¿Buscas apostar por inteligencia artificial, robótica y automatización? Con el ticker 2B76, iShares Automation & Robotics UCITS ETF se centra en más de 150 empresas punteras del sector, desde Nvidia hasta Siemens.
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Aporta alto potencial de crecimiento, pero también riesgo elevado: su drawdown de 2022 (−30 %) recuerda que conviene limitarlo a un porcentaje moderado de la cartera.
Concentrado en robótica e inteligencia artificial, este ETF cobra 0,40 % de TER y asume mayor riesgo: volatilidad del 23 % y drawdown del -30 % en 2022. No obstante, +12 % en 2024 y un +65 % en 5 años muestran su potencial explosivo cuando el ciclo tecnológico es favorable.
Rentabilidad a 5 años del iShares Automation & Robotics UCITS - Fuente: JustETF
Su réplica física y el gran número de posiciones (150+ empresas) limitan riesgos idiosincráticos, pero sigue siendo un satélite: perfecto para darle picante a la cartera, nunca como núcleo
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF
Para capturar el dinamismo de mercados emergentes (China, India, Taiwán, Brasil…), el iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF ofrece exposición a large, mid y small caps en más de 25 países.
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Añade diversificación geográfica y posibilidad de alfa, pero su desempeño depende mucho de ciclos de commodities y políticas de cada país. Ideal como satélite del núcleo global.
Con 0,18 % de TER y más de 3.100 compañías de Asia, LATAM, EMEA, es el ETF emergente más barato y diversificado del mercado. Su estructura de réplica física evita sorpresas sintéticas y mantiene activo el préstamo de valores para rebajar costes.
Rentabilidad a 5 años de iShares Core MSCI EM IMI UCITS - Fuente: JustETF
Después de un duro 2022 (-14 %), recuperó un +14 % en 2024 y suma +1,7 % YTD 2025; a 5 años avanza +38 % con una volatilidad del 16,5 %. Aporta exposición a crecimiento estructural, pero está sujeto a ciclos de materias primas y geopolítica: úsalo como complemento geográfico.
Si tu prioridad son ingresos estables, el SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF invierte en compañías con historial de dividendos crecientes a nivel mundial y distribuye efectivo cada trimestre.
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Su sesgo a sectores defensivos (utilities, REITs) suaviza los vaivenes del mercado, aunque el coste es algo más alto y la revalorización puede quedarse por detrás del MSCI World en rallys de crecimiento.
Si buscas ingresos regulares, este fondo selecciona compañías con historial de dividendos crecientes y distribuye efectivo cada trimestre (yield ≈ 4 %). El precio a pagar es un TER de 0,45 %, superior a la media, pero compensa con una cartera muy defensiva.
Rentabilidad a 5 años SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS - Fuente: JustETF
Tras la corrección de 2022 (-1,2 %), subió +14,6 % en 2024; en 2025 lleva un -2,2 % YTD. A 5 años acumula +45,7 % con una volatilidad contenida del 13 %. Resulta ideal para amortiguar bajadas y generar flujo de caja, aunque puede quedarse rezagado en rallies de crecimiento.
Vanguard Global Aggregate Bond EUR Hedged UCITS ETF
Para quien necesite estabilidad y cobertura frente a la renta variable, el Vanguard Global Aggregate Bond EUR Hedged UCITS ETF agrupa más de 8.700 bonos investment grade de todo el mundo, cubiertos a euros para eliminar riesgo divisa.
Los tipos altos de 2022-23 penalizaron sus precios, pero hoy ofrece yield atractiva y puede actuar como amortiguador defensivo en carteras equilibradas 60/40.
Para la pata defensiva, VAGF combina 8.700 bonos investment-grade cubiertos a euros y cobra solo 0,10 % de TER. Al estar cubierto elimina el riesgo divisa, pero también renuncia al potencial dólar.
Rentabilidad actual del Vanguard Global Aggregate Bond EUR Hedged UCITS - Fuente: JustETF
Los tipos altos lastraron 2022 (-15 %), y 2024 apenas sumó +0,5 %, pero en 2025 ya avanza +1,4 %. Su volatilidad es la más baja (6,5 %), ofreciendo un amortiguador clave cuando la renta variable se tambalea. Adecuado para reducir drawdowns en carteras 60/40 o como reserva de liquidez remunerada.
Mejores ETFs para invertir en carteras indexadas de largo plazo
En el mercado encontrarás infinidad de ETFs sobre diferentes índices, y muchos de estos fondos cotizados replican de hecho a un mismo índice (una ventaja en términos fiscales para evitar la regla de los dos meses al invertir y compensar pérdidas y ganancias en la renta). La oferta puede ser abrumadora.
Para hacerlo todavía más sencillo, te dejo un listado con los 15 mejores ETFs para incluir en una cartera de inversión clasificados por Desarrollados, Emergentes y de Renta Fija.
¿Qué filtros hemos utilizado?
Que tengan una cartera amplia y diversificada
Que sirvan para crear el núcleo de carteras indexadas a largo plazo
Que hayan tenido un buen desempeño en los últimos 5 años
Pasamos con el listado, espero que podáis encontrar las mejores ideas para poder incluirlas en vuestras carteras de inversión.
Mejores ETFs de países desarrollados
Si buscas exponer tu cartera a países desarrollados sin renunciar a criterios de sostenibilidad ni al potencial de factores de retorno como el momentum, estos cuatro ETFs son tu punto de partida. Todos combinan costes contenidos (TER 0,20 – 0,30 %) con rentabilidades a 5 años cercanas al +85 %, manteniendo una volatilidad en torno al 18 %—un equilibrio atractivo para un inversor a largo plazo
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Mejores ETFs de países emergentes
Antes de sumergirnos en los números, piensa en esta tabla de ETFs de países emergentes como un mapa de oportunidades fuera del radar habitual: desde las economías del Golfo hasta los mercados frontera y las small caps emergentes con sesgo value.
Cada ETF te abre una puerta distinta para diversificar y capturar crecimiento en regiones menos seguidas, pero con potencial de rentabilidad superior. Ahora sí, veamos qué nos cuentan los datos.
Si tu objetivo es equilibrar la volatilidad de la cartera y contar con un flujo de rentas más estable, la renta fija vuelve a ser una pieza clave tras años de tipos al alza.
Los tres ETFs que acabas de ver cubren distintos niveles de riesgo, desde bonos emergentes a corto plazo hasta crédito corporativo en dólares y deuda soberana euro de muy corta duración, y comparten un rasgo común: costes competitivos y una relación rentabilidad-riesgo que los sitúa entre los favoritos de los inversores conservadores este año.
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Mejores ETFs con Momentum
La siguiente lista muestra los ETFs que mejor desempeño han tenido en 6 meses y en un año, y que por lo tanto podrían seguir teniendo momentum, es decir, que tienen altas probabilidades de subir en los siguientes meses, suponiendo que no hay una corrección severa general.
* Las inversiones siempre implican el riesgo de pérdida de su capital.
Mejores ETFs por país en 2025
Dado que a veces existe mas de un ETF para cada país, entonces solo listaré el que mejor lo haya hecho del país y así tener los 3 países que mejores retornos han tenido en lo que va de este año.
Para terminar, estos son los ETFs sectoriales que mejor se han comportado en lo que va del año. Como hay muchos similares de un mismo sector, entonces listaré los mejores sectores y sus ETF para no vernos repetitivos.
Una cosa es conocer los mejores ETFs según su rendimiento acumulado y otra diferente saber valorar cuándo un fondo cotizado es óptimo para tu cartera y estrategia.
Hay muchos indicadores que puedes utilizar para escoger el tuyo, pero los más importantes son:
Tener una estrategia clara. La estrategia no es algo abstracto, es la que te dirá qué ETFs comprar, cuándo comprarlos y cuándo venderlos.
El TER o Total Expense Ratio, que te dice el coste total del ETF.
Su spread bid/ask u horquilla de compra-venta porque te dará pistas sobre su liquidez, y la de sus subyacentes.
El índice que replica, que el que te dirá en qué estás invirtiendo.
Puedes conocer los 9 elementos que debes valorar para cómo elegir un ETF.
Espero que os gustase el artículo y que podáis incluir alguno de los ETFs comentados en vuestras carteras de inversión. Pero recordar que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Eso sí, tener en cuenta que la historia no se repite, pero rima.
Entonces, ¿cuáles son los mejores ETFs para invertir? | Opinión de Gaspar
Me llevé una sorpresa, esta vez positiva, al ver que, a cinco años, el Xtrackers MSCI World Momentum Factor 1C (XDEM) vuelve a batir ligeramente al MSCI World «a secas»: un +87,8 % frente al +84,5 %. El factor momentum había quedado por detrás tras la corrección de 2022, pero el nuevo tirón de las mega-tech estadounidenses y la rápida rotación interna del índice han devuelto esa prima. El «peaje» sigue siendo un TER algo mayor (0,25 %) y una mayor rotación de la cartera, lo que puede lastrar un poco en mercados menos líquidos, pero en desarrollados el diferencial ya no es un obstáculo de peso. Sigo pensando que el momentum es uno de los factores más robustos para una cartera indexada a largo plazo.
En emergentes el rebote de las small caps y del factor value continúa acelerándose y, de hecho, supera con holgura al crecimiento. El SPDR MSCI EM Small Cap (EMSD) y el Xtrackers GCC/Frontier (XGLF, XSFD) encadenan doce meses de doble dígito, mientras que el componente growth chino sigue flaqueando. Tiene sentido: con China rezagada, el peso relativo de otros países permite que value y small cap respiren mejor; además, muchos mercados periféricos aún cotizan con múltiplos de un solo dígito.
En renta fija, a principios de 2024: las duraciones intermedias (2-7 años) han sido las claras ganadoras. El UBS JPM EM Diversified 1-5 A-dis (SEMC) aguanta en cabeza (+13,5 % a cinco años) y el iShares USD Intermediate Credit (ICBU) suma carry con una volatilidad manejable. Los tramos largos (>10 años) no han compensado ni por yield ni por convexidad, pese a la insistencia de algunos estrategas en «anclar» carteras al 20-30 años.
¿Y qué hacer con el momentum de 2025? Tres nombres siguen liderando el podio trimestral, semestral y anual, pero cada uno exige un enfoque distinto:
Xtrackers MSCI Pakistan Swap 1C (XBAK) solo tiene sentido dentro de una rotación por países, idealmente acompañada de Turquía, Vietnam o India, donde ponderemos valoraciones, tendencia y momentum.
VanEck Space Innovators (JEDI), puro tema espacial, requiere un trading táctico: entrar tras correcciones del 15-20 % y salir en resistencias, porque su beta supera con creces la del Nasdaq.
Xtrackers MSCI USA Banks 1D (XUFB) cabe en una rotación sectorial, o incluso en una posición «event-driven», si apuestas a que una administración más laxa en regulación financiera permita ampliar márgenes a la banca estadounidense.
Conclusión: para 2025 sigo viendo una cartera «barata y todoterreno» compuesta por MSCI World o FTSE All-World como núcleo, satélites de oro, emergentes value/small cap y un toque de momentum global. La disciplina, no la predicción, es la que acaba pagando los dividendos.
De India, soy novato no me hagas mucho caso, a mí me gustan ( no tengo ninguno)
Franklin FTSE India iShares MSCI India
Saludos
en respuesta a
Jre2706
-
#9
06/12/23 21:01
Perdonar, quería decir vuestra recomendación
en respuesta a
Luis Angel Hernandez
-
#8
06/12/23 20:13
Hola, ¿ Cual sería buscar recomendación de cara al 2024 para una pequeña cartera de ETFs con uno de ellos orientado al posible crecimiento de la economía en la India ?.
Tienes razón @magar, para la próxima actualización, seleccionaremos únicamente los UCITs.
Gracias.
#5
25/09/22 16:40
Un europeo no puede usar muchos de los ETFs del artículo, concretamente los que no son UCITS. Así que sería útil que dierais uno UCITS equivalente de esos ETFs.
Creo que aparte de la gran caída del sector energético que las dejó sumamente baratas, otra razón que las ha ayudado junto a las materias primas ha sido los cuellos de botella.
Al parecer van a seguir todo el 2022 esas disrupciones en la cadena de suministros. Pero hay que tener en cuenta que este tipo de sectores cíclicos por lo general se comportan de forma inversa a sus beneficios en la mayoría de las ocasiones. Es decir, cuando sus beneficios están muy bien es cuando están mas cerca del fin de la expansión. Ahorita creo que están en ese momento y no sé cuánto podría durar.
Soy muy malo pronosticando, pero diría que XLY, renovables
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Honestamente no sé cuál se comportará mejor. Es muy difícil hacer market timing de factores. Si lo que buscas es algo táctico, entonces es mejor rotación por factores basada en tendencia y momentum.
#2
22/12/21 11:53
Gracias por compartir tu opinión e información. Me parece un análisis muy interesante ya que no sé si empieza a fatigarse los valores growth o es sólo un pequeño descanso.
Si es posible, sería interesante que agrandarás los gráficos para verlo mucho mejor ya que sería una pena desaprovecharlo.
Si tuvieras que opinar sobre el 2022, ¿Cuál crees que se podría comportar mejor?
#1
22/12/21 10:01
Gracias Gaspar. Interesante el análisis. Yo creo que la rotación hacia valores "Value" ha empezado y está en proceso. Al menos en la economía real de producción. Lo que veo sorprendente es el gap entre Growth y Value y eso huele a sobrecalentamiento de los primeros, y quizás retraso en reaccionar de los segundos.
La bolsa, suele ser muy rápida e incluso descuenta escenarios futuros, por lo que los Value creo que están en buena situación para despuntar en un futuro cercano.
Buen punto lo de los perros del 20 que se han convertido en las estrellas del 21. En el caso de las energéticas, el rebote es evidente tras un parón de actividad y caída de cotización brutal. Quizás sea este el primer movimiento value que arrastrará a las demás industrias?
Cuáles son los perros del 21?
Gracias de nuevo. Nota: los gráficos son muy pequeños y no puedo hacer que se expandan. Si fuera posible ponerlos más grandes sería útil.
