Participaciones del usuario Hrcf09 - Bolsa

Foro:

Bolsa (5470)

Hrcf09 10/01/25 13:00

Ha respondido al tema Duro Felguera

Traigo esta noticia gentileza de mi foro de referencia.En la noticia se habla de un importe de 40 millones de euros que no quiere decir que sean integros para DF ni mucho menos. De hecho, personalmente creo que DF hace los trabajos de montaje sin ningun tipo de suministro de equipamientos o materiales. Viendo que la duración de los trabajos es solo de 4-5 meses, no creo que sea una obra especialmente grande y podemos estar hablando de unas 100mil horas de trabajos de montajes, es decir, unos 5 - 6 M de euros aprox tirando por lo alto que ejecutará DFOM.

Ir a respuesta

Hrcf09 10/01/25 12:54

Ha respondido al tema Duro Felguera

Ir a respuesta

Hrcf09 09/01/25 10:47

Ha respondido al tema Duro Felguera

Vamos a ver que podemos averiguar del proyecto Catena Canadá de 85 millones de dolares para hacer supuestamente una planta de cemento. Si nos vamos al Informe Anual de 2023 y vemos la actividad de DF en moneda canadiense : Pues en 2022 es CERO y en 2023 son 33mil euros equivalentes. En dolares americanos estamos en 17M y 9M. Si el supuesto contrato está en dolares canadienses obviamente NO hay contrato porque 33mil euros de cifra de negocio no casan con un proyecto de 85M de dolares. Pero bueno, quizá la moneda sea el dolar americano? podría ser... Sigamos buscando....... Este cuadro es muy revelador. La facturación de DF en OTROS países donde se engloba por descarte CANADÁ o EEUU, nos muestra unas VENTAS de 4 millones en 2023 y de 7,6 millones en 2022. Con este cuadro queda bastante claro que el supuesto contrato iniciado en 2021 es un bluffffff porque esas cifras de ventas NO son propias de un contrato de 85 kilos. Sobra decir que he buscado el nombre de Catena y no aparece en ningun lado de los informes. El mismo cuadro para los años 2020 o 2021 vemos que la actividad en EEUU o Canadá es mínima y por tanto no hay ejecución de ningun gran proyecto en esos países. Lo máximo es una ingeniería de 3 o 4 millones de euros.

Ir a respuesta

Hrcf09 09/01/25 10:27

Ha respondido al tema Duro Felguera

ya ya. Leí tambien esa parte. Obviamente nos falta algo de información para ver donde está la verdad exactamente. Quizá en algun informe anual se puede averiguar algo...

Ir a respuesta

Hrcf09 08/01/25 23:50

Ha respondido al tema Duro Felguera

Pufff pues yo diría que no. Esto los auditores no te lo aceptan. O hay un contrato firmado que dice epc construcción 85 kilos o no se puede. Un feed es un diseño previo de ingeniería para especificar la futura planta y que el cliente pueda pedir ofertas a terceros. Es decir, el que hace el feed no puede hacer la planta. Esto en un Europa es ley. Ahora bien, se acabó el feed en 2020 o 2021? Que hizo el cliente con ese feed? Alguien está construyendo algo de las 2 plantas ? Parece que no.

Ir a respuesta

Hrcf09 08/01/25 16:00

Ha respondido al tema Duro Felguera

A ver, vamos a ponerle un poco de seriedad al supuesto contrato de Catena:Por un lado tenemos la info que DF publica en septiembre de 2020https://www.durofelguera.com/duro-felguera-firma-un-contrato-con-la-canadiense-catena-carbon-industries/en la que NO se menciona una planta cementera sino una unidad de recuperacion de CO2 (quizá a instalarse en una cementera existente) y otra planta para produccion metanol verde. Y ojo porque se habla de un FEED de ingeniería, no de un EPC llave en mano. Es decir, el cuento de Catena es un simple contrato de ingeniería firmado en 2020 y que podría haber desembocado en 2021 en la construccion de las 2 plantas. Obviamente sabemos que DF no empezó ninguna construcción y por tanto lo único que ha hecho Catena (que parecen poco de fiar) es decir a Duro: "llevamos mas de 4 años dandole vueltas a las plantas verdes y esto no tiene buena pinta, ni los proyectos, ni el dinero que se necesita y encima ahora tú estás en concurso de acreedores, así que mejor lo dejamos aqui. Gracias por todo y hasta nunca". Es decir, no hay contrato de 85 kilos suspendido porque NUNCA hubo contrato de 85 kilos. Creo que está clara la cosa...

Ir a respuesta

Hrcf09 08/01/25 15:49

Ha respondido al tema Duro Felguera

y de esos 85M cual es la parte de DF porque entiendo que ese monto es para el consorcio df-tsk. La realidad es que ningun cliente te echa de una obra si lo estas haciendo razonablmente bien y la planta de hierro de marruecos es un buen ejemplo. Si el cliente Catena echa a DF es porque es tema viene de lejos, ya sean meses de mala o ejecucion o años. En iernut están cruzando los dedos a ver si tienen suerte y Df acaba pronto. Ellos saben que meter a un tercero a estas alturas va a ser muy caro y retrasará la obra.

Ir a respuesta

Hrcf09 06/01/25 21:45

Ha respondido al tema Duro Felguera

La verdad que es un reto enorme lo de intentar salvar df. Estar en preconcurso es tocar fondo y no tener un futuro claro. Ya no hay plan de negocio que te salve por muy fantasioso que sea porque nadie se lo va a creer. La df que conocíamos ya no volverá. Aun recuerdo a zeenutrio diciendo que df estaba mucho mejor en 2022 o 2023 que en 2018. Pues va a ser que no, porque al menos en 2018 tenía una credibilidad y unos cartuchos que ha ido quemando en estos años. Había gente que se pensaba que esto era eterno, recibir dinero artificial y seguir funcionando pese a que el negocio no funcionaba....Otra discusión con el apestado zeenutrio que me viene a la mente es cuando intentabamos separar la paja del grano y ver que divisiones funcionaban en df (ganaban dinero) y cuáles no. Era un ejercicio necesario para saber y tomar acciones para apuntalar el futuro y dejar de perder dinero. Zeenutrio insistía en qué habían que ver DF en su conjunto y no por partes y no hacer nada. Aquí tenemos el resultado....

Ir a respuesta

Hrcf09 06/01/25 21:38

Ha respondido al tema Duro Felguera

No van a pagar nada. Ni a la sepi ni a los proveedores. Eso sí que lo tengo claro.

Ir a respuesta

Hrcf09 05/01/25 20:00

Ha respondido al tema Duro Felguera

Todo noticias buenas jejejeLa del economista resume bien parte de la situación. Me gusta la frase que dice que "se hará una restructuracion que permita la viabilidad de la empresa" y yo me pregunto : ¿es que acaso hace 6 meses o 1 año la empresa no era viable con semejante estructura?" . ¿Que ha cambiado en las últimas semanas que provoca que DF deje de ser viable (a parte del preconcurso)? Los que participamos en este foro sabemos la respuesta, la estructura de df estaba sobredimensionada y se requeria una facturación grande (450-500M) solamente para empatar y no perder. Ahora evidentemente todo ha ido a peor y hay que aplicar más recortes aún, pero que hacia falta un buen ERE lo llevamos diciendo aquí desde hace años porque la empresa NO era viable....

Ir a respuesta