Hrcf09
04/12/24 18:06
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Hrcf09
04/12/24 11:34
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Así es. Hace 10 años la situación de credibilidad, de estructura y de negocio era muy diferente.Esta travesía en el desierto de los ultimos 5-7 años ha dejado mella. DF es hoy una empresa descapitalizada, sin activos, sin talento humano, sin patrimonio, sin referencias, sin cartera, sin negocio.... con un monton de deudas y litigios amenazantes, en resumidas cuentas sin prestigio alguno y sin credibilidad como para lanzar una ampliacion de capital o buscar un socio industrial de verdad o unos simples prestamos bancarios. La paciencia se agota...
Hrcf09
04/12/24 11:29
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Yo complicandome la vida poniendo mensajes con trasfondo, que si liquidez que si patrimonio neto,... con cierto analisis sobre Df y luego hay gente que te resume la situacion en un plis plas: Por que no puede haber un acuerdo entre DF y Djelfa mañana y que esto se anuncie y la accion suba a 2 euros??? Y a tomar por culo todos los problemas de DF de golpe y plumazo!!! La gente vive en la Luna...
Hrcf09
04/12/24 10:02
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Obviamente que los mejicanos hagan un prestamo participativo es la solucion facil y rápida. Lo que se preguntan los mejicanos (y todos realmente) es cuanto dinero y para que vale? 100M de prestamo participativo en este diciembre de 2024 para salvar el tema del Patrimonio Neto y dar liquidez a la empresa. Esa es la mínima cifra necesaria para salvar el 2025 a nivel caja y PN (no a nivel resultados). Te da caja para 1 año por lo menos y salvas el tema del PN. Pero con esto 2026 será un buen año o por lo menos decente (generar caja+resultado positivo)??? Puffff dificil, porque se necesitan otras cosas a realizar/conseguir en 2025:1) Un ERE potente de 30M euros de coste (300-500 personas)2) Linea de avales de 150-200M de euros3) Linea de financiacion de 100M de euros. 4) Aplazar devoluciones de deuda (sepi) y pagos de intereses hasta 2027 (2 años de carencia)5) Contratos diversos con margen decente para poner la cartera en un nivel de 750-800M ejecutables a fin de 2025. Si los mejicanos se COMPROMETEN de verdad con el proyecto DF y quieren sacarlo adelante, es lo que tienen que reflexionar estos días y ver si se sienten capaces o no de ir a por todas!
Hrcf09
04/12/24 09:47
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Buen resumen!! 500-600M ahora parecen escasos, cierto aunque deberían ser suficientes para darle cierta estabilidad a DF durante 3-5 años y que puede volver a invertir en activos y recuperar el terreno perdido en su negocio. Dicho esto, nadie va a meter semejante cantidad ni de una vez ni 100M al año durante 5 años. Nadie. Por el nivel de riesgo que hay, imaginate que con tus 500M se pagan 100M a Djelfa, 150M de multa Termocentro, 100M a Dewa, 50M a Recope, 150M a la SEPI con intereses... Cuanto tardarías en recuperar ese monto de dinero??? 10 años ganando 50M netos??? 20 años ganando 25M netos??? ah espera! que la empresa no es 100% tuya así que tienes que repartir con otros... Buenos pues que alguien compre el 100% de DF por 500 kilos + 100M para comprar la parte de los mejicanos. Hmmmm 600 kilos parece mucho jeje
Hrcf09
03/12/24 15:45
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Dicho esto, la pregunta del millón: ¿cuando va DF a volver a cotizar? Pues cuando la cnmv de el visto bueno a esa reformulacion de cuentas. Reformular las cuentas es algo que se hace rápido porque basicamente es meter un parrafito explicando la reclamacion de Djelfa y la dotacion de 100 kilos, meterse las perdidas en el 1S24 (en lugar de perder 26 pues se pierden 126) y poco más. La parte delicada es si a la cnmv le vale solo con esto o quiere más. Es decir, está DF preparada para saltar de nuevo al ruedo y cotizar con TODO lo que sabemos de la empresa? me refiero no solo al asunto Argelia sino a cosas aún mas críticas como la FALTA DE CAJA o el PATRIMONIO NETO que a todas luces va a ser negativo a fin de año. Si la CNMV se enroca y quiere que la empresa le de la ACTUALIZACION DEL PLAN DE VIABILIDAD ACTUALIZADO, pues entonces el asunto se complica y la cosa puede ir para largo... preguntas por responder por la empresa: ¿como vas a consegir liquidez para pagar tus deudas? ¿como vas a conseguir avales? ¿como vas a estabilizar tu Patrimonio Neto?
Hrcf09
03/12/24 14:41
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Breve post técnico sobre la re-expresion y reformulacion de las cuentas de DF.Antecedes: Es evidente que las cuentas de los años 2022, 2023 y 1S2024 no reflejan de manera fiel la situacion de DF por el caso Argelia. Se pueden cambiar las cuentas ya presentadas y aprobadas? La respuesta es NO si ya han sido aprobadas en Junta General de Accionistas. Por lo tanto las cuenta de 2022 y 2023 no se pueden reformular (cambiar) y por eso DF va a "re-expresarlas" que basicamente consiste en meter algo de texto nuevo y cambiar solo numeros comparativos con otros años. Para el 1S24 sí se puede reformular, es decir, rehacerlas de nuevo. Y es lo que va a hacer DF. https://www.grupodual.es/la-reformulacion-de-las-cuentas-anuales-despues-de-su-aprobacion-hay-debate/
Hrcf09
03/12/24 14:30
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Sonelgaz ya sabe que con +100M DF termina la planta y mas o menos empata. Yo si fuera Sonelgaz y tuviera interés en la planta le propondría a df lo siguiente:Te perdono los 400M de reclamacion y te doy 50M adicionales (la mitado de tu reclamacion "real" que es tu provision) y me terminas la planta en 18 meses. Es decir, DF palmaría "solo" 50 kilos en este proyecto por que los otros 50 los pone Sonelgaz (que tambien ha hecho cosas mal). No es un mal acuerdo. En 2025 podrán desprovisionar la mitad de los 100 kilos (tendría beneficios en ese ejercicio) y en 2026 dar por terminada esta pesadilla.
Hrcf09
03/12/24 14:22
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Madre mía en qué mundo vive el SAM!!
Osea que la cotizacion esté suspendida es bueno segun el SAM porque así DF puede negociar con Sonelgaz. DF ha tenido años para negociar con Sonelgaz y el hecho de que ahora la cotizacion este suspendida NO ayudad, sino TODO LO CONTARIO. Sonelgaz sabe el terremoto que acaba de provocar en Gijón y lo va a utilizar a su favor. Sabe que DF ha tenido que provisionar 100M de euros luego eso da una pista de lo que vale realmente la reclamacion de DF que no son 176M sino como maximo 100 kilos. Sonelgaz tiene poco prisa en llegar a un acuerdo, lleva 10 años sin tener la central terminada y sabe que mínimo le quedan otros 2 años hasta que esté operativo al completo. El que tiene prisa es DF y se juega su supervivencia.
Hrcf09
02/12/24 17:28
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Si metemos en el mismo saco a ADV, Acacio, Ori, Argu y Mejicanos, yo haría el siguiente orden de responsabilidad en la situacion actual de DF:1) ADV 2) Argu 3)Acacio 4) Ori 5) MejicoMe entran dudas si colocar a Argu en cabeza. ADV la lio con su gestión pero no vendió motos como sí hizo Argu. Acacio va el tercero porque la "vendida de moto" de la AK2018 fue de juzgado de guardia (poco se habla de esto). Ori hizo lo que pudo, poco tiempo, un poco bruto pero fue el mejor CEO de todos. Los mejicanos fueron un poco infantiles yendose a las bravas de argelia pero poco mas que reprochar (son los engañados de toda esta historia).