Hrcf09
28/10/25 15:00
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Duro Felguera
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Hrcf09
28/10/25 14:57
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Duro Felguera
Bueno te referirás en el balance a corto plazo porque la deuda de 120 kilos con la SEPI, por muy a largo plazo que sea, es todo una losa en el balance de DF. Hay que tener en cuenta que la SEPI presto 120 kilos a una empresa de 1500 trabajadores, con una cartera de 400-500 kilos, que hacia proyectos de 200 o 300 kilos y que planeaba facturar 500 kilos y más. Ahora mismo, DF es una PYME con una plantilla reducida y una cartera exigua de 60 kilos. Que la DF de hoy tenga que devolver un prestamo de 120 kilos es como decirle a Tecnicas Reunidas que tiene que devolver un prestamo de 12.000 kilos. Inviable. Sobre la aprobacion del plan a nivel judicial, es decir su homologación, totalmente de acuerdo. El Juez no se va a meter en ningun jardin. ¿si los acreedores han dicho OK, quien es el juez para decir lo contrario? Ese plan se va a homologar por la via rapida (3 meses?). Pero la verdad es que homologado o no homologado la cosa cambia poco. La hoja de ruta de DF para los próximos meses/años ya está escrita y veremos los resultados...
Hrcf09
27/10/25 12:08
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Duro Felguera
La cartera hoy es de 60 millones de euros. Un desastre histórico. A partir de ahí, la contratación pasa por Mejico : o Escolin les da un contrato jugoso en breve (una parte de esos 400 kilos previstos) o 2026 será peor que 2025, lo cual es mucho decir....
Hrcf09
27/10/25 12:05
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Duro Felguera
Eso no es así. El plan lo hace la empresa. Otra cosa es que haya una empresa especialista en restructuraciones encargada de coordinar todo. Empresa que es contratada por Df hasta donde se...
Hrcf09
24/10/25 15:33
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Duro Felguera
Contratos y ventas: resumidamente tenemos 1 año de paralisis (2025) pero luego en 2026 que está a la vuelta de la esquina y contratan casi 400 kilos!! una cifra que no han alcanzado desde el año 2017..... Y luego a partir de 2027 "los nuevos negocios" empiezan dar una ventas de mas de 200 kilos jeje, es decir una empresa que esta año va a facturar 180 kilos y el proximo año poco mas de 100, de golpe en 2027 tiene unas venta de +450 kilos... No es nada creible!! DF está para hacer ventas de 100-150-200 kilos durante los proximos 3 años. Y a partir de ahí, poco a poco acercarse a 300 kilos si consiguen empezar a contratar de manera recurrente. Pero recordemos que Df está vendiendo muchas filiales y muchos negocios. Son cifras muy altas para una empresa pequeña. Se la juegan todo al proyecto Escolin I y Escolin II que es la famosa planta de fertilizantes de la cual sabemos muy poco, parace que algo ha arrancado en septiembre de este año con mas de 1 año de retraso. No sé... genera muchas dudas!
Hrcf09
24/10/25 09:37
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Duro Felguera
Es de coña... 2029!!! Lo mas interesante del artículo es la creación de una empresa intermedia para intentar salvar lo poco bueno que queda e independizarlo de las remoras del pasado (litigios y otras cosas). Esto huele a lo mismo que hizo Abengoa en su momento. Todas las demas empresas del grupo que no entren en la MidCo serán liquidas o vendidas para sacar algo de dinero. Lo mas probable es que en unos meses o en 1-2 años, el Grupo Duro Felguera SA se concurse y esta nueva empresa (sin deuda y sin litigios) sea vendida o se la queden los mejicanos gratis o medio gratis.
Hrcf09
24/10/25 09:23
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Duro Felguera
Pues la verdad que en esto me pierdo un poco. Se supone que el plan presentado por DF lleva la aprobacion de una parte de los acreedores no? entiendo que la sepi (principal acreedor) ha dicho que SÍ. La Banca que es el 2º principal acreedor ha firmado el acuerdo? y el resto de proveedores/subcontratas que van a hacer? La verdad que este tema de la homologación aburre un poco. Entiendo que dentro de 3 o 4 o 6 meses se pronunciará el juez. Si homologa pues da cierta proteccion tutelada a la empresa. Si no homologa pues DF seguirá implementando su plan pero por su cuenta (lo que hace cualquier empresa normal). No sé... mucho bombo esto de la homologación cuando al final lo importante ya sabemos lo que es : generar caja, reducir deuda, ganar contratos, aumentar ebitda/ventas, solventar litigios...
Hrcf09
23/10/25 10:24
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Duro Felguera
Y ahora el papelón lo tiene el juez: Homologar o no homologar el Plan. Porque del NEGOCIO nadie habla (aún no me he leído el plan) y veo complicada poder urdir un plan de negocio con estas bases actuales (ruina total, sin cartera ni proyectos, sin personal cualificado, patrimonio neto muy negativo, deudas y litigios) que sea capaz de devolver a la empresa a una situacion positiva y no solo eso, que encima sea capaz de pagar intereses y devolver los 120 millones que debe a la sepi dentro de 7-9 años . Pensadlo bien, DF necesita reservar de su beneficio neto nada menos que 15 millones al año desde ya para poder devolver los 120 kilos a partir de 2033. Imposible!
Hrcf09
23/10/25 10:19
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Duro Felguera
Que poco ha hecho el SAM y lo que ha hecho, todo MAL. Yo dije al mensajero del SAM de este foro que no iban a poder demandar nunca a DF, ni a la sepi, ni a los mejicanos por esa supuesta mala gestión. Ya no se lee a nadie del SAM o al propio Breña amenazando con los Tribunales jeje Ha pasado lo que sabiamos que iba a pasar: Han vendido con perdidas grandes (como tantos otros accionistas) y para casa !!!
Hrcf09
23/10/25 10:14
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Duro Felguera
Hemos podido constatar que los rebotes son cada vez más limitados. Hemos pasado de alegrías de un +40% a subidas de +15%. Personalmente, creo que está acción ya no volverá nunca a los 0,3x , de hecho, lo lógico y normal con lo que se ha anunciado es que estemos viviendo los ultimos días/semanas en 0,2x . Para mí, el valor debería hundirse a 0,05 o similar. La operación acordéon que ha anunciado la empresa tendrá ese efecto en la cotización.