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Camionero 25/07/25 10:30

Ha respondido al tema BBVA quiere fusionarse con el sabadell

BARCELONA (EP). El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, ha afirmado que la oferta pública de adquisición (OPA) de BBVA "a estos precios es imposible" y que el banco ahora "solo tiene dos opciones: o mejorar la oferta o desistir"."Cuando tienes una prima negativa del 15% sobre la que hay que pagar impuestos sustanciosos, es evidente que es una oferta que no tiene futuro y no es racional. Y como la gente de BBVA es racional, o mejorarán la oferta o desistirán", ha afirmado en la rueda de prensa que el banco ha celebrado este jueves para dar a conocer sus cuentas y su hoja de ruta en solitario para el periodo entre 2025 y 2027."Nadie canjea si tiene 10.000 euritos en acciones nuestras para que le den 8.500 euritos y encima tener que pagar unos 1.000 euritos en la mayoría de los casos" en impuestos, ha dicho.Ha insistido que con las cifras actuales "es un negocio que no tiene mucho sentido" y que es algo que les dicen tanto los inversores privados, como los institucionales como "el sentido común".Preguntado por un posible cambio de las condiciones por parte de BBVA, ha dicho que en ese caso el consejo de administración de Sabadell emitirá su opinión sobre la nueva oferta.Retirar la OPAEl consejero delegado ha reiterado que sería "perfectamente honorable y perfectamente razonable" que BBVA retirara la OPA al haber habido un cambio sustancial de las circunstancias.Ha explicado que la OPA empezó con una prima positiva del 30% y que ahora está en negativo un 15%, ya que la acción de BBVA es "la que menos se ha apreciado de todas las acciones bancarias españolas", mientras que la del Sabadell lo ha hecho en línea con los bancos cuyo mercado es casi en su totalidad España.Ha añadido que las sinergias "no son las mismas ni se van a producir en el mismo plazo que las previstas", aunque ha dicho que retirar la OPA es una decisión que debe tomar BBVA teniendo en cuenta lo que es mejor para sus accionistas."O mejorar la oferta o desistir""BBVA solo tiene dos opciones: o mejorar la oferta o desistir. Cuando tienes una prima negativa del 15% sobre la que hay que pagar impuestos sustanciosos, es evidente que es una oferta que no tiene futuro y no es racional. Y como la gente de BBVA es racional, o mejorarán la oferta o desistirán", ha afirmado.Preguntado por la posibilidad de que BBVA se quede entre el 30% y el 50% del accionariado de Banco Sabadell y lance una oferta con un precio equitativo para el resto del capital, González-Bueno ha respondido que es "una discusión que no tiene fundamento"."Si haces una oferta y no llegas al 50%, intentar decir que era a precio equitativo y la gente no lo ha sabido ver es una contradicción", ha dicho.El consejero delegado ha subrayado que "no hay precedentes" de precio equitativo en acciones sin que haya previamente un número significativo de accionistas que se comprometan antes de la primera oferta pública a, irrevocablemente, vender sus acciones."Nos parece que lo que contempla la legislación es que, en ese caso, se puede hacer en efectivo; pero en efectivo por la totalidad de las acciones. Y hay que ver si tienen capital o no para hacerlo", ha sentenciado."Sinergias cero"Sobre las sinergias de la OPA, González-Bueno ha explicado que cualquier especulación sobre ahorros de costes durante el plazo que dure la autonomía de gestión impuesta por el Gobierno "no tiene absolutamente ningún sentido".Conviene recordar que el Gobierno aprobó a finales de junio la OPA de BBVA sobre Sabadell a condición de mantener una autonomía jurídica y de gestión de las dos entidades durante al menos tres años, prorrogables a cinco, para defender el interés general, incluyendo el mantenimiento del empleo.El CEO de Sabadell ha señalado que la definición de sinergias es la de aquellas ventajas que se obtienen por la suma de las partes, por un proceso de concentración y acuerdo, pero que eso es "totalmente contradictorio" con el principio de autonomía de gestión aplicada por el Gobierno.González-Bueno considera que la resolución del Gobierno obliga a una autonomía de gestión que provocaría que los consejeros nombrados por BBVA tuvieran la obligación de maximizar los resultados de Banco Sabadell durante los tres años, lo que comportaría "sinergias cero"."Normalmente, para obtener esas sinergias, lo que tienes que hacer son inversiones a corto plazo que perjudican tus resultados en los primeros años en aras de unos ahorros a largo plazo. Eso, por lo tanto, imposibilita a que un consejo de administración, sea el que sea, aunque sea con consejeros nombrados por el BBVA" tome una decisión que perjudique a los resultados de Sabadell, siguiendo esa condición de autonomía.Esto también impediría, a juicio de González-Bueno, el realizar inversiones para "achatarrar" la plataforma tecnológica que tiene un valor en libros de unos 1.000 millones de euros."Esas sinergias, durante esos tres años, con la definición de autonomía de gestión, son cero. Y cualquier otra cosa vulneraría, en mi modesta opinión, el concepto que se ha establecido por parte del Consejo de Ministros".

Camionero 21/07/25 22:24

Ha respondido al tema BBVA quiere fusionarse con el sabadell

MADRID (EP). BBVA tiene previsto lanzar finalmente su OPA sobre Banco Sabadell a principios de septiembre, tras consensuarlo con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), según han informado fuentes del mercado a Europa Press.Tal y como explican estas fuentes, el mes de agosto se considera prácticamente inhábil desde el punto de vista de los mercados de valores y los inversores, por lo que entre iniciarlo a finales de julio o principios de septiembre la diferencia sería poca y no tendría que suponer un retraso en la finalización del periodo de aceptación, que BBVA prevé extender un mínimo de 30 días y un máximo de 70 días.Además, afirman que ha sido una decisión consensuada con la CNMV, que es la encargada de aprobar el folleto de emisión de la OPA al Sabadell. Una vez lo apruebe, BBVA tendrá un plazo de cinco días para abrir el periodo de aceptación.Preguntadas al respecto, fuentes oficiales de BBVA han trasladado a Europa Press que estiman que el periodo de aceptación se abra a principios de septiembre para poder incorporar en el folleto los resultados semestrales de ambas entidades --Sabadell dará a conocer sus cuentas el jueves 24 de julio, junto a su plan estratégico, y BBVA, el 31 de julio-- y el resultado de las juntas de Banco Sabadell, que se celebrarán el 6 de agosto para aprobar la venta de su filial británica, TSB, y el reparto de un dividendo extraordinario de 2.500 millones de euros.De esta forma, los accionistas de Sabadell contarán con la información "lo más completa posible". "Este escenario tiene como ventaja que se evitará que el periodo de aceptación esté abierto en agosto, un mes en el que, debido a las vacaciones, es más difícil para los accionistas ejercer su derecho a realizar el canje", agrega BBVA.

Camionero 11/07/25 09:03

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La CE ultima un procedimiento de infracción a España por las condiciones adicionales impuestas por el Gobierno a la OPA de BBVA sobre SabadellLink Securities | La Comisión Europea (CE) ultima la apertura de un procedimiento de infracción a España por las condiciones adicionales impuestas por el Gobierno a la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de BBVA (BBVA) sobre Banco Sabadell (SAB) ya que entiende que el Gobierno se ha extralimitado y que sus acciones son contrarias a la libre circulación de capitales, por lo que tomará medidas antes del parón de verano que pueden acabar escalando con el tiempo a una denuncia ante el TJUE, según informa este jueves el diario Expansión.La CE actuará tras valorar que estas restricciones vulneran la libre circulación de capitales recogida fundamentalmente en los artículos 63 a 66 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea (UE). Según señalan fuentes comunitarias conocedoras del proceso, la intención es abrir el procedimiento «antes del parón veraniego» y no conciben un escenario en el que esto no ocurra.El Consejo de Ministros dio su autorización a la operación el pasado 24 de junio, pero impide a BBVA proceder a la fusión de los dos bancos durante los próximos tres años, con posibilidad de ampliar esa restricción por dos ejercicios más. Se trata de una posibilidad contemplada en la Ley de Defensa de la Competencia de 2007 y que en el Gobierno entienden que les da potestad para ir más allá de las condiciones impuestas por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) con el objetivo de velar por el interés general.Pero la CE no opina lo mismo. En la Dirección General de Estabilidad Financiera, Servicios Financieros y Unión de los Mercados de Capitales (FISMA, por sus siglas en inglés), se considera que España puede estar estirando demasiado el concepto del interés general.

Camionero 09/07/25 16:29

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Oliu insiste en que no ve ninguna posibilidad de éxito de la opa del BBVA si no cambian las condiciones.ALICANTE (EFE).- El presidente del Banco Sabadell, Josep Oliu, ha dicho este martes que no ve ninguna posibilidad de éxito de la opa lanzada por el BBVA sobre la entidad que preside si no cambian las condiciones de la misma.Oliu, junto con el consejero delegado del Banco Sabadell César González-Bueno, ha hecho estas declaraciones a preguntas de los periodistas en Alicante.Ha indicado que el Sabadell "tiene por delante un proyecto como banco solo y con una generación de valor y una generación de capital, de tal forma" que le "permitió en la última presentación de resultados decir que para este año" se preveían unos dividendos de 1.300 millones de euros, pero "después de la materialización de la venta" de su filial británica, TSB, que "se producirá probablemente durante el primer trimestre de 2026, pues todo junto hace una cantidad de dividendo de 2.800" millones de euros.Aparte del dividendo extraordinario que simplemente se limita a la operación de TSB, que tiene que ser sometida y aprobada por una Junta General el 6 de agosto, "el accionista tiene que mirar muy bien los dividendos ordinarios que el Banco (Sabadell) de alguna manera y de manera sostenible puede dar y que realmente son, creemos, superiores a los que puede obtener caso de aceptar esta opa", ha señalado. "Pero esto definitivamente lo veremos cuando tengamos el folleto y cuando veamos cuál es el proyecto y la previsión de valor para el accionista que pueda dar la oferta del BBVA en su momento", ha apuntado.

Camionero 09/07/25 10:00

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La Oferta Pública de Adquisición (OPA) de BBVA sobre Banco Sabadell sigue avanzado en el calendarioLink Securities | La Oferta Pública de Adquisición (OPA) de BBVA (BBVA) sobre Banco Sabadell (SAB) sigue avanzado en el calendario, según informaron el lunes Bolsamania.com y Expansión.Tras la venta de TSB por parte de la entidad catalana y las condiciones impuestas por el Gobierno a la operación, Expansión informó que BBVA ha enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el folleto final de la operación, que incorpora la valoración de todo lo ocurrido en las últimas semanas, incluidas las condiciones del Gobierno sobre la operación y el impacto de la venta de la filial británica de Sabadell, TSB. El diario señala que BBVA espera obtener unas sinergias cifradas en torno a 300 millones de euros y que su intención es que el periodo de aceptación se alargue hasta el mes de septiembre.Asimismo, Bolsamania.com informó que la CNMV espera poder aprobarlo antes de finales de julio. Idealmente nos gustaría aprobar el folleto antes de final de julio, pero no depende solo de nosotros, afirmó Carlos San Basilio, presidente de la CNMV después de participar en la XI Jornada de servicios de valores organizada por Cecabank y Expansión. «Nuestro escenario sigue siendo poder aprobar el folleto antes de final de julio. Es decir, antes de la Junta General de Accionistas de Sabadell. Realmente, la Junta te abre dos escenarios conocidos», ha añadido.

Camionero 08/07/25 07:10

Ha respondido al tema BBVA quiere fusionarse con el sabadell

La CNMV espera contar con una primera versión del folleto de la opa de BBVA esta semana.MADRID (EP). La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) espera contar con una primera versión del folleto de la oferta pública de adquisición (opa) de BBVA sobre Banco Sabadell esta misma semana, con el objetivo de poder aprobarlo a finales de julio.El presidente de la CNMV, Carlos San Basilio, ha asegurado a preguntas de los medios de comunicación tras su intervención en un acto organizado por Cecabank que este es el escenario "esperable", aunque todo depende de los tiempos que marque el propio BBVA."Nuestro escenario sigue siendo poder aprobar el folleto antes del final de julio, es decir, antes de la junta [de Banco Sabadell]. Porque realmente la junta te abre dos escenarios, pero dos escenarios conocidos", ha explicado San Basilio.Banco Sabadell ha convocado para el 6 de agosto dos juntas generales de accionistas con carácter extraordinario para que los accionistas voten si se ejecuta la venta del banco británico TSB y si se reparte un dividendo de 2.500 millones con los fondos que se obtenga de esa operación."Si se aprueba la venta con el dividendo, pues eso es un escenario que nosotros pensamos que debería estar reflejado en el folleto. Si no se aprobara la venta, pues tienes otro escenario que también debería estar reflejado en el folleto", ha dicho San Basilio, que en todo caso ha recordado que los plazos dependen de BBVA, porque aún les tienen que mandar la nueva versión del folleto."Idealmente, nos gustaría aprobar antes de final de julio, porque pensamos que la información es conocida y los escenarios son bastante controlados, pero no depende solo de nosotros", ha afirmado el responsable del supervisor financiero.Sobre la posibilidad de lanzar un suplemento al folleto, que el propio San Basilio planteó el pasado mes de junio, ahora ha indicado que es una decisión que no está tomada."Si nosotros pensamos que un folleto con dos escenarios te permite mantenerlo una vez que se ha identificado cuál es el escenario en el que te estás moviendo sin necesidad de hacer cambios, pues eso es lo que nos permitiría a nosotros aprobar a finales de julio. Si nosotros pensáramos que después de la Junta en todo caso hay que hacer una revisión del folleto, pues entonces podemos replantearnos si tiene sentido aprobar en julio algo que sabes que vas a tener que revisar después", ha detallado.El plazo de aceptación acabará en septiembreSobre el plazo de aceptación, San Basilio ha indicado que es poco relevante el impacto que pueda tener el mes de agosto. Dado que BBVA tendrá que decidir un plazo de al menos un mes, por estar afectado por legislación estadounidense, y dado que el folleto como pronto se aprobará a finales de julio, el plazo de aceptación naturalmente acabaría ya en el mes de septiembre. Tanto el BBVA como la CNMV consideramos que no sería deseable que el plazo de aceptación termine en agosto.Asimismo, en el folleto tendrá que estar recogido si el precio ofrecido tiene la consideración de precio equitativo, que es lo que permitiría a BBVA, una vez finalizada la opa, mantener la participación aunque esté entre el 30% y el 50%. San Basilio ha indicado que es uno de los temas que la CNMV tiene que hablar con BBVA para ver si se recoge en el folleto.

Camionero 03/07/25 10:12

Ha respondido al tema BBVA quiere fusionarse con el sabadell

BBVA podrá lanzar un suplemento al folleto de la opa sobre Sabadell cuando se apruebe vender TSB.MADRID (EP). BBVA y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) se encuentran en un diálogo para terminar de esbozar el folleto de la oferta pública de adquisición (opa) sobre Banco Sabadell, que previsiblemente se completará este mes de julio, con la opción de que BBVA presente un suplemento más adelante para incluir cualquier impacto por la venta de TSB.El Gobierno decidió el pasado martes, 24 de junio, autorizar la opa con la condición de que BBVA y Banco Sabadell se mantengan como entidades independientes durante un periodo de tres años, ampliable por dos ejercicios adicionales.La vocación de la CNMV, según detalló su presidente, Carlos San Basilio, la semana pasada en unas jornadas en Santander es aprobar el folleto una vez BBVA haya incluido el impacto de esta condición en la operación. La previsión tanto de la CNMV como de BBVA es que este diálogo se extienda durante estos días y que el folleto pueda estar listo para ser aprobado para el entorno de mediados de julio.En todo caso, la fecha final de la aprobación depende de cuándo envíe BBVA la documentación que falta y de los requerimientos que le haga la CNMV para ampliarlo, según fuentes cercanas al proceso consultadas por Europa Press. Todavía no hay una fecha prefijada y dependerá del diálogo entre oferente y supervisor.Además, según explicó San Basilio la semana pasada, BBVA tiene la posibilidad de lanzar un suplemento al folleto, una vez se haya publicado el documento original, que recoja información adicional del eventual impacto de la venta de TSB a Banco Santander.Por lo pronto, los próximos hitos con importancia en la opa más allá del folleto están sobre el tejado tanto de Banco Sabadell como de BBVA. El día 24 de julio, el banco catalán presenta sus resultados del conjunto del primer semestre, pero además también informará de su nuevo plan estratégico.En ese plan estratégico se incluirán los supuestos de la evolución de Banco Sabadell sin el negocio británico de TSB. También se darán más detalles de la remuneración prevista para los accionistas. Por lo pronto, Sabadell se ha comprometido a repartir entre sus dueños 3.800 millones de euros en los próximos meses. Este reparto incluye 2.500 millones de euros procedentes del capital generado por la venta de TSB y 1.300 millones de euros de dividendos con cargo a resultados de este año.Posteriormente, será el turno de BBVA, que publicará sus propios resultados del primer semestre el 31 de julio, con el folleto de la operación ya publicado, si se cumplen las estimaciones tanto del propio banco como de la CNMV.A renglón seguido, el 6 de agosto, se celebrará una junta general de accionistas de Banco Sabadell con carácter extraordinario para decidir tanto la venta de TSB como el reparto de un dividendo extraordinario de 50 céntimos por acción. El consejo tiene que someter la venta del negocio a aprobación de la junta por el deber de pasividad que impone la legislación al estar siendo objeto de una opa.Una vez se apruebe el folleto, BBVA tiene un plazo de cinco días hábiles para abrir el periodo de aceptación, que será cuando los accionistas de Banco Sabadell podrán decidir si acuden al canje que ofrece BBVA. Este periodo, según la legislación española, puede abarcar un plazo de 15 a 70 días. Como BBVA también está afectado por legislación estadounidense, el plazo mínimo será de un mes.No obstante, no está decidida la duración del periodo de aceptación. Tanto desde BBVA como desde la CNMV consideran preferible que el periodo no finalice durante el mes de agosto, al ser un mes de reducida actividad bursátil.

Camionero 02/07/25 14:07

Ha respondido al tema Unicaja, seguimiento del valor

Unicaja concluye su programa de recompra al alcanzar un importe total de 1,9 M€, equivalentes al 0,045 del capital socialLink Securities | El banco comunicó a la CNMV que, tras las últimas operaciones de compra de acciones propias, ha finalizado la ejecución del Programa de Recompra al haberse alcanzado el importe de acciones máximo de 1.000.000 acciones previsto en el Programa de Recompra, lo que ha supuesto un importe de 1.978.247 euros, representativas de un 0,04% del capital social a esta fecha, aproximadamente. Tal y como informó Unicaja, el propósito del Programa de Recompra es cumplir con las obligaciones derivadas de planes de retribución de consejeros ejecutivos y directivos de compromisos ya asumidos.

Camionero 01/07/25 20:54

Ha respondido al tema BBVA quiere fusionarse con el sabadell

Díaz recalca que la opa de BBVA sobre el Sabadell es "muy mala noticia" y exige mantener empleosALICANTE (EP).En rueda de prensa en Sevilla, junto al director general de la Organización Internacional del Trabajo (OIT), Gilbert Houngbo, en el marco de la Conferencia Internacional sobre la financiación al desarrollo, Díaz ha insistido en que la opa "es una pésima noticia para nuestro país", que tiene "un riesgo sistémico de elevadísima concentración bancaria"."Y esta OPA agudiza la concentración bancaria y, por tanto, es muy mala noticia", ha sentenciado la vicepresidenta segunda, quien ha señalado que "el propio BBVA ha cifrado la previsión de despidos en 5.000 trabajadores y trabajadoras", mientras que "los sindicatos los cifran en 10.000".Ha recalcado que la opa "agudizaría un problema gravísimo que tiene que ver con la democracia en nuestro país, que se llama exclusión financiera". Ha manifestado que en determinadas zonas de España, el "cierre de las oficinas bancarias no solo es un problema de quedarse sin un cajero, sino que es un problema democrático".Para Yolanda Díaz, ante una opa como la del BBVA a Banco Sabadell, es fundamental "el mantenimiento del empleo", lo que es "la clave, entre otros datos".Ha agregado que "realizar esta opa teniendo a todos los actores sociales, económicos, culturales, sindicales o empresariales de una comunidad autónoma que es fundamental" como es Cataluña, "es un error".En su opinión, la consecuencia de esta opa "va a suponer que va a encarecer el crédito a las pequeñas empresas, por la característica que tiene una de las entidades, y también a las familias en nuestro país", por lo que ha insistido en que es una "mala noticia".

Camionero 01/07/25 10:38

Ha respondido al tema BBVA quiere fusionarse con el sabadell

MADRID (EP). BBVA ha comunicado su decisión de no desisir de su opa sobre Sabadell tras analizar la condición que el Gobierno impuso la semana pasada a la operación, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).El Consejo de Ministros del pasado martes, 24 de junio, daba su 'visto bueno' a la opa con la condición de que ambas entidades (BBVA y Sabadell) mantuvieran su autonomía jurídica y gestión diaria de forma separada."Una vez analizado dicho acuerdo, BBVA ha decidido no desistir de la oferta y, por lo tanto, la misma se mantiene vigente conforme a lo previsto en la normativa aplicable", concluye el comunicado de BBVA.Dicho comunicado explica que el Gobierno autorizaba la "concentración económica de BBVA y Banco Sabadell, imponiendo la condición, adicional a los compromisos asumidos por BBVA ante la CNMC, de que ambas entidades mantengan, durante un periodo de tres años" (prorrogables otros dos años más), su personalidad jurídica y patrimonios separados, así como autonomía en la gestión. Tras evaluar dicha condición, BBVA, explica en un comunicado, ha decidido seguir adelante "porque la operación crea valor para los accionistas de ambas entidades, a pesar de que la condición retrasará la materialización de parte de las sinergias estimadas".Ahora, afirman que BBVA "actualizará y publicará toda la información relevante una vez obtenga la aprobación del folleto de la oferta pública de adquisición por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Dicha aprobación se producirá, previsiblemente, en las próximas semanas".Con esta última autorización, "que se sumará a las 27 obtenidas desde que BBVA anunció la operación hace casi 14 meses", según el banco con sede en Bilbao, y una vez se inicie el periodo de aceptación, "los accionistas de Banco Sabadell podrán, por fin, unirse al proyecto más atractivo de la banca europea", según BBVA.. "Se trata de una oferta extraordinariamente atractiva para los accionistas de Banco Sabadell, quienes tendrán la oportunidad de sumarse a un banco con un perfil único de crecimiento y rentabilidad en Europa" añade Carlos Torres, presidente de BBVA.