Participaciones del usuario Jaimejube - Bolsa

Foro:

Jaimejube 29/04/25 14:01

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Exacto, el gran problema aquí es la falta de comunicación clara y ágil del Gobierno en un momento de crisis nacional. Tardar más de seis horas en salir a dar una explicación mínimamente oficial, mientras circulaban teorías de ciberataques, sabotajes, fenómenos climáticos y errores técnicos, es sencillamente inaceptable. Especialmente en un país que aspira a liderar la transición digital y energética. La gestión de una crisis no solo es técnica, también es comunicativa, y en eso el Gobierno falló estrepitosamente. En lugar de salir a calmar a la población, informar con rigor y asumir liderazgo, lo que vimos fue un silencio que alimentó la especulación, el caos y la frustración ciudadana. Mientras tanto, los servicios públicos colapsaban, cientos de miles de personas quedaban atrapadas en trenes, metros, ascensores… y lo único que llegaba eran rumores. Y sí, al final fueron Francia y Marruecos quienes, con su capacidad energética (nuclear en un caso y fósil en otro), nos ayudaron a salir del colapso. Lo cual deja una reflexión amarga: somos extremadamente dependientes del exterior en lo energético y seguimos sin tener un plan sólido para contingencias reales. Lo que debería mover al Gobierno a hacer autocrítica seria, no a lanzar eslóganes vacíos sobre liderazgo verde.

Jaimejube 29/04/25 11:54

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Efectivamente, el IBEX se está viendo relativamente menos afectado por el entorno de tensiones comerciales internacionales, en parte porque muchas de sus empresas tienen un sesgo más doméstico o centrado en la UE, lo cual mitiga el impacto directo de la guerra comercial entre China y EE.UU. No obstante, no es oro todo lo que reluce: esta "protección" también refleja una falta de internacionalización competitiva que lastra el crecimiento a largo plazo de nuestras grandes cotizadas. Por otro lado, sobre los aranceles, tienes toda la razón: la era del libre comercio desenfrenado ha llegado a su fin. Lo que estamos presenciando es un reequilibrio geopolítico y económico donde las reglas del juego ya no se rigen únicamente por la eficiencia, sino por la seguridad estratégica. El "arancel cero" será recordado como una anomalía de una globalización ya superada. Una política de aranceles recíprocos del 50%, aunque parezca desorbitada, no es descartable si las tensiones siguen escalando, y eso tendrá consecuencias duraderas en inflación, cadenas de suministro y crecimiento global. El problema es que China ya no actúa desde una posición defensiva. Está dispuesta a contraatacar y usar su músculo económico y tecnológico si percibe un cerco de los aliados de EE.UU. Y eso incluye represalias no solo contra empresas estadounidenses, sino también contra aquellas europeas que, por alineamiento estratégico, se vean del lado “equivocado” en esta nueva Guerra Fría comercial. Lo más preocupante no es solo el presente, sino la falta de un plan europeo coordinado para adaptarse a este nuevo orden. La UE sigue atrapada entre el gigante chino y el sheriff americano, sin una voz clara ni una estrategia propia.

Jaimejube 29/04/25 10:16

Ha respondido al tema Deutsche Bank (DBK): Evolución del valor

Buenos resultados los de Deutsche Bank, sin duda. Lo más llamativo, más allá del incremento del 39% en beneficio neto, es cómo han conseguido recortar costes no operativos y mejorar el ratio de eficiencia de forma clara. Esa bajada al 61,2% frente al 68% del año pasado no es poca cosa para un banco europeo, y el RoTE del 11,9% empieza a sonar a banco "respetable" incluso en términos internacionales. Pero lo que más me llama la atención no son las cifras, sino el discurso. Ahora resulta que los clientes internacionales buscan una alternativa europea a los bancos estadounidenses. Una narrativa interesante, aunque me gustaría ver cuánto de eso es deseo interno y cuánto realidad. Porque mientras los americanos siguen llevándose la parte del león, en Europa nos aferramos a subir el dividendo un 50% como si eso fuera suficiente para retener al inversor institucional. Aún así, Deutsche parece estar ganando algo de credibilidad después de años dando tumbos. La pregunta ahora es si esta “alternativa europea” será solo una pose coyuntural aprovechando el ruido en la banca americana... o si de verdad Sewing y su equipo tienen un plan que resista la próxima sacudida del sistema financiero. Porque, recordemos, volatilidad no va a faltar este año.

Jaimejube 29/04/25 10:06

Ha respondido al tema La actualidad de los mercados

¡Buenos días! Gracias por el curro de recopilar todo esto, así da gusto arrancar la sesión. Menudo cóctel tenemos: resultados dispares, aranceles haciendo de las suyas, bancos medio salvando los muebles y tecnológicas a la espera de sus cuentas para ver si siguen tirando del carro... Lo de Volvo y Porsche pinta regular, con el sector auto sufriendo por los aranceles (y eso que todavía no ha llegado todo el impacto). Por otro lado, Adidas con ese +155% y subida de precios en EE. UU. parece sacada de un guión de ciencia ficción. HSBC y Deutsche, cumpliendo como buenos alumnos, aunque el entorno no ayude mucho. Y mientras tanto, Xi metiendo presión para avanzar en IA, como quien dice: “el que pestañea, pierde”. El BCE, por su parte, lanzando advertencias que parecen salidas de una peli de catástrofes: flujos de capital interrumpidos, volatilidad, oro como refugio... ¡Qué bonito todo! Hoy pinta día de digestión de resultados y datos macro. Y si la Fed no lanza sorpresas pronto, puede que sigamos en este rango de “ni frío ni calor”. Eso sí, atentos a Powell y a cualquier tweet de Trump, que lo mueve todo más que una subida de tipos.

Jaimejube 29/04/25 09:55

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Totalmente de acuerdo. Telefónica parece últimamente más resistente que su propia red eléctrica 😅. Lo de ayer fue una buena prueba de estrés “real life”, y el valor ni se despeinó. Que tras un apagón nacional el gráfico siga en pie y el precio flirteando con los 4,50€ dice mucho del momento que vive TEF. A nivel técnico, la estructura sigue siendo de mínimos y máximos crecientes —lo que a cualquier chartista le pone una sonrisa de oreja a oreja— y mientras aguante por encima de los 4,30€, hay argumentos para seguir creyendo en un nuevo intento alcista. Eso sí, superar los 4,50€ con volumen sería como ponerle la guinda al pastel... o al dividendo, en este caso. Habrá que vigilar si el mercado le sigue dando crédito, o si Powell, China o cualquier otro de los sospechosos habituales decide tirar del cable otra vez

Jaimejube 25/04/25 13:33

Ha respondido al tema Alphabet (GOOGL): seguimiento de la acción

Totalmente de acuerdo, los números de Alphabet han sido espectaculares y el mercado lo ha premiado con razón. La clave está en que no solo baten en ingresos y beneficio, sino que lo hacen con una mejora clara de márgenes y eficiencia operativa. La sorpresa positiva en BPA (+40% vs estimado) refuerza la narrativa de que están sabiendo monetizar mejor, sobre todo en su segmento cloud, que ya no es el eterno "gasto" de crecimiento. A esto súmale el ritmo de recompras y la posición de caja, y se entiende por qué el after hours ha sido tan fuerte. Ahora bien, veremos si el mercado mantiene esta euforia o si decide consolidar. La gran pregunta es si este ritmo de crecimiento es sostenible en los próximos trimestres, especialmente si el entorno macro se complica o si la IA generativa empieza a redistribuir cuotas de mercado. En cualquier caso, ahora mismo Alphabet vuelve a estar en el radar como uno de los ganadores claros del sector tech este año.

Jaimejube 25/04/25 13:31

Ha respondido al tema Brokers que contactan por Whatsapp

Cuidado con los "brokers" que te escriben por WhatsApp En los últimos tiempos se ha hecho bastante común recibir mensajes por WhatsApp de supuestos brokers o asesores financieros que ofrecen oportunidades de inversión “exclusivas” o promesas de rentabilidad rápida. Muchos usuarios de foros como este ya lo han comentado: te contactan sin previo aviso, te hablan en nombre de una plataforma desconocida (o incluso suplantan nombres conocidos), y te prometen el oro y el moro si simplemente abres una cuenta y haces una primera transferencia. La realidad es que ningún broker serio, regulado y con reputación va a escribirte por WhatsApp de forma fría para ofrecerte servicios financieros. Esta práctica suele estar asociada a entidades no reguladas o directamente a estafas. En algunos casos, ni siquiera hay una plataforma real detrás: es simplemente una forma de captar víctimas para luego desaparecer con su dinero. Por eso, si te llega un mensaje así: Desconfía si no lo has solicitado tú previamente.Comprueba si el broker está registrado en la CNMV o en el organismo supervisor correspondiente.Y sobre todo, no envíes dinero ni datos personales sin haber hecho una investigación mínima.Lo barato sale caro, y en inversión, lo fácil y milagroso… suele acabar en pérdidas.

Jaimejube 25/04/25 10:15

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Entiendo perfectamente tu duda. El caso de JDG es muy interesante, pero también plantea varios retos a medida que la empresa crece. El modelo de compras de pequeñas empresas, especialmente en nichos de mercado, les permitió, como bien dices, impulsar el EPS y revenue de manera notable en el pasado. Sin embargo, a medida que la compañía se expande, es inevitable que el impacto de cada adquisición en esos indicadores se reduzca. Esto se debe a que, al ser una empresa de mayor tamaño, las adquisiciones no tendrán el mismo efecto proporcional en la creación de valor como cuando la capitalización bursátil era más pequeña y las compras eran más fáciles de integrar y maximizar rápidamente. Como bien señalas, el crecimiento orgánico a tasas cercanas al 30% es difícil de mantener cuando ya estás operando en una escala mayor. Este es un punto clave, porque si JDG se enfrenta a un crecimiento más moderado (en torno al 15% de crecimiento orgánico, que aún sería saludable), las expectativas del mercado sobre su valoración y múltiplos de precio probablemente se ajustarán. El tema de la edad de Cicuriel también entra en juego, ya que la gestión y la visión estratégica que ha impulsado el crecimiento de la empresa podría cambiar si en algún momento decide dar un paso al lado o si la empresa toma un giro estratégico diferente. A pesar de eso, si JDG está bien valorada actualmente, esto significa que puede estar en una buena posición para seguir generando valor, incluso con un crecimiento orgánico moderado, ya que la base de clientes y la solidez de su modelo de negocio siguen ahí. La cuestión será cómo gestionen las adquisiciones en el futuro y si logran integrar empresas de forma eficiente sin diluir demasiado el impacto en el crecimiento. En resumen, el cambio en la tasa de crecimiento y los múltiplos de valoración podrían ser lo que más afecte al rendimiento de la acción a largo plazo. Sin embargo, si se mantiene la calidad de las adquisiciones y la disciplina en la integración de empresas, podrían seguir siendo un jugador interesante.

Jaimejube 25/04/25 10:11

Ha respondido al tema ¿Seguira subiendo Tesla?

Es cierto que Tesla ha estado enfrentando dificultades en ciertos mercados, especialmente en Europa, donde sus ventas han caído considerablemente en el primer trimestre, como mencionas. La caída de un 45% en las ventas en este período es preocupante, y aunque Tesla sigue siendo una de las marcas más innovadoras en el sector de los vehículos eléctricos, hay varios factores que podrían estar afectando su desempeño en esta región. Por un lado, la competencia ha aumentado considerablemente, con marcas tradicionales de automóviles y nuevos fabricantes de coches eléctricos ofreciendo productos más accesibles, con mayor calidad de servicio y más opciones para los consumidores, como Volkswagen, BMW, Mercedes, o Stellantis. Aparte de la variedad de modelos, estos fabricantes han logrado adaptarse mejor al mercado europeo, no solo en cuanto a la tecnología, sino también a lo que muchos consumidores valoran: servicio postventa. El servicio posventa ha sido una crítica constante a Tesla. Aunque sus coches tienen una gran autonomía y características innovadoras, los clientes han señalado la falta de recambios, tiempos de espera largos y un servicio técnico limitado, lo que genera una experiencia insatisfactoria para el usuario final. En Europa, en particular, los consumidores son muy exigentes con la calidad y la disponibilidad de servicios. Además, el tema de la carga sigue siendo un dolor de cabeza para muchos conductores. Aunque Tesla tiene una infraestructura propia de supercargadores, la red aún no está tan desarrollada como los conductores esperan, especialmente en ciertas áreas fuera de las principales ciudades. Esto sumado a la creciente presión sobre la sostenibilidad y la eficiencia energética podría estar afectando las decisiones de compra. Tesla todavía tiene una gran ventaja en términos de innovación tecnológica y autonomía de los vehículos eléctricos, pero como bien apuntas, la calidad general del producto y la experiencia del cliente son factores críticos que deben mejorar si quieren mantenerse competitivos en Europa.

Jaimejube 24/04/25 16:42

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Tal cual, el viaje fue más una puesta en escena geopolítica que una negociación comercial con retorno tangible para España. Lo triste es que mientras otros países cierran acuerdos bilaterales claros, nosotros vamos a posar para la foto... y encima con un coste económico brutal como ese que comentas: 6.000 millones de euros no es calderilla, y menos con las necesidades que hay dentro. Y al final, como bien dices, China y Occidente están condenados a entenderse: su economía necesita demanda externa, la nuestra necesita producción y materias intermedias baratas. Todo lo demás son fuegos artificiales para mantener la narrativa política y cubrir la falta de estrategia real. Eso sí, entre guerras comerciales, inestabilidad global y movimientos proteccionistas, el trading intradía y la volatilidad van servidos. ¿Tú crees que el mercado ya ha descontado esa tensión crónica con China o nos queda otro latigazo? Por cierto, ¿sigues alguna empresa española que esté especialmente expuesta a este juego China-Europa? Hay algunas en industria, renovables y textil que podrían estar más en el punto de mira de lo que parece…