Participaciones del usuario Harruinado - Bolsa

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Harruinado 30/03/26 13:05

Ha respondido al tema ¡Vuelve el Desafio Rankia! ¿te atreves a demostrar que eres buen inversor?

Si parece que hoy ya funciona.Un saludo.

Harruinado 30/03/26 12:08

Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.

El S&P 500 podría enfrentarse a una nueva fase de inestabilidad en los próximos días por el vencimiento y reajuste de una de las operaciones con opciones más vigiladas de Wall Street. Según explican Gordon Gottsegen y Joseph Adinolfi, el foco está en el JPMorgan Hedged Equity Fund, un fondo cuya estrategia de cobertura tiene un tamaño suficiente como para influir en la dinámica del mercado cuando llega el momento de renovarla.Qué hay detrás de esta operaciónLa estrategia que utiliza este fondo es una put-spread collar, una estructura pensada para limitar las pérdidas de los inversores cuando cae el mercado, aunque a cambio también recorta parte del potencial alcista. El mecanismo es relativamente sencillo: el fondo compra opciones de venta para proteger la cartera ante descensos del índice y financia parte de esa cobertura vendiendo opciones de compra en niveles superiores.El problema no está en la estructura en sí, sino en su enorme tamaño. Al mover volúmenes tan relevantes, los creadores de mercado y dealers tienen que ajustar continuamente sus coberturas con futuros del S&P 500, y ese proceso puede amplificar los movimientos del índice. Por eso esta estrategia de JPMorgan se sigue tan de cerca al cierre de cada trimestre.La clave es esta: no se trata solo de una apuesta de un fondo, sino de una operación tan grande que obliga a otros participantes a reaccionar, y ahí es donde aparece la volatilidad.El nivel que puede mover al mercado: 6.475 puntosSegún recogen Gottsegen y Adinolfi, uno de los niveles críticos de esta estrategia se sitúa en los 6.475 puntos del S&P 500. Esa referencia se ha convertido en una especie de zona magnética para el mercado, porque alrededor de ella los dealers necesitan comprar o vender futuros para mantenerse cubiertos.Cuando el índice cae hacia ese nivel desde arriba, puede aumentar la probabilidad de rebotes bruscos. Pero si lo perfora claramente a la baja, la dinámica cambia: las ventas de cobertura pueden acelerarse y agravar la presión bajista. Y eso es exactamente lo que inquieta ahora a parte del mercado, porque el índice ya ha caído por debajo de esa referencia.En otras palabras, el nivel de 6.475 no importa por análisis técnico clásico, sino por mecánica de mercado. Es un punto donde la estructura de coberturas puede alimentar movimientos más violentos de lo normal.Por qué la próxima semana puede ser incómodaEl reajuste trimestral está previsto para el 31 de marzo, y eso significa que el mercado puede atravesar unos días especialmente incómodos antes de que se renueven esas posiciones. Si el S&P 500 continúa por debajo del strike clave justo antes del reset, los dealers podrían verse obligados a vender más futuros para completar sus coberturas, añadiendo presión a la baja.Ese es el riesgo que varios analistas ponen sobre la mesa: no tanto un desplome inmediato y caótico, sino una especie de goteo bajista forzado, muy técnico, capaz de inquietar a los inversores porque no responde a una noticia nueva sino a una estructura que se está reajustando sola.Eso es lo delicado del momento: el mercado puede caer no porque aparezca un nuevo shock, sino porque las coberturas obliguen a vender más mientras se acerca el vencimiento.Después del reajuste, la presión podría aflojarLa parte menos negativa de la historia es que, una vez se complete el reajuste de la estrategia, parte de esta presión técnica debería reducirse. Es decir, la propia operación que ahora puede estar amplificando la inestabilidad dejaría de tener ese mismo efecto cuando se renueve el collar.Eso no implica automáticamente que el mercado vaya a subir después. Solo significa que uno de los factores técnicos que están contribuyendo a la volatilidad podría perder intensidad. Y, en un entorno ya de por sí cargado de tensión por petróleo, tipos y geopolítica, quitar aunque sea una fuente adicional de presión no es un detalle menor.En resumen, el mercado se enfrenta a unos días en los que la fragilidad del S&P 500 puede verse agravada por una mecánica muy concreta de opciones. No es una historia especialmente vistosa, pero sí importante: cuando una cobertura institucional es tan grande, el mercado deja de moverse solo por narrativa y empieza a moverse también por pura estructura.

Harruinado 30/03/26 12:05

Ha respondido al tema Cajón de sastre

La corrección del mercado vuelve a dejar señales extremas bajo la superficie. Mientras los grandes índices estadounidenses cerraron otra semana con pérdidas por la preocupación en torno al suministro energético y al estrecho de Ormuz, algunos valores han caído con tanta rapidez que ya han entrado en zona de sobreventa. Entre ellos destaca Meta, que se ha convertido en uno de los nombres más castigados del S&P 500 en los últimos días.Meta entra en zona de sobreventaUn valor se considera sobrevendido cuando su RSI, o índice de fuerza relativa, cae por debajo de 30. En el caso de Meta, ese indicador se sitúa en 22,1, lo que refleja un castigo muy intenso en muy poco tiempo. La acción perdió más de un 11% en la semana y se colocó entre las más deterioradas del mercado estadounidense.La caída no responde a un único factor. Por un lado, la compañía sufrió dos decisiones judiciales desfavorables en apenas unos días. Por otro, también volvió a ejecutar recortes de plantilla en varias divisiones, incluyendo Facebook, operaciones globales, selección de personal, ventas y Reality Labs. Esa combinación ha reactivado dudas conocidas entre los inversores sobre el coste de sus continuos cambios estratégicos y sobre la visibilidad real de su crecimiento a corto plazo.Lo relevante no es solo que Meta haya caído, sino cómo lo ha hecho: rápido, con ruido judicial y con el mercado cuestionando otra vez la estabilidad de su hoja de ruta corporativa.No es la única: otras acciones también muestran fatigaMeta no está sola en esa zona de castigo. También aparecen en el grupo de valores sobrevendidos nombres como Estée Lauder, Cintas, Lennox International, Alphabet, Trade Desk o Deckers Outdoor. Es decir, el deterioro no se limita a una sola industria, sino que afecta a varios segmentos del mercado, especialmente consumo, industria y tecnología.Eso sugiere que el mercado sigue en una fase de reducción de riesgo relativamente amplia, donde se penaliza no solo a los valores más expuestos al ciclo, sino también a compañías que venían cotizando con primas elevadas y ahora sufren una compresión rápida de valoración.La otra cara: energía en zona de sobrecompraMientras algunas grandes acciones pasan a sobreventa, el movimiento contrario aparece con claridad en el sector energético. Muchas de las compañías que cierran la semana en zona de sobrecompra pertenecen a este segmento, impulsadas por la subida del petróleo a medida que la guerra en Irán entra en una nueva fase y aumentan las disrupciones de suministro.Entre los nombres más destacados figuran APA, EOG Resources, Occidental Petroleum, Diamondback Energy y Devon Energy. El mensaje del mercado es bastante claro: en este entorno, el dinero sale de los segmentos que generan dudas inmediatas sobre crecimiento y se refugia en aquellos que se benefician directamente del shock energético.La rotación es muy visible: tecnología y consumo sufren por la incertidumbre, mientras energía concentra las compras por puro efecto del petróleo.Qué lectura deja el mercadoLa gran cuestión ahora es si la sobreventa de Meta y de otros valores abre la puerta a un rebote táctico o si simplemente refleja un deterioro más profundo del apetito por el riesgo. Técnicamente, este tipo de lecturas extremas suele aumentar la probabilidad de rebotes de corto plazo. Pero, en un mercado todavía dominado por la geopolítica y por el precio del crudo, esos rebotes pueden ser frágiles y de corta duración.En otras palabras, Meta aparece hoy como una de las acciones más sobrevendidas del mercado, sí, pero eso no equivale automáticamente a una oportunidad limpia de compra. Solo indica que el castigo ha sido muy intenso. Y en un entorno como el actual, eso puede desembocar tanto en un rebote técnico como en nuevas sacudidas si el contexto general sigue deteriorándose.

Harruinado 30/03/26 12:03

Ha respondido al tema Rumores de mercado.

El mercado ha dejado atrás la fase de reacción puramente emocional a la guerra en Oriente Medio y empieza a entrar en una etapa más incómoda: la de preguntarse cuánto daño puede terminar provocando el conflicto sobre la economía real. Esa es, en el fondo, la tesis que empieza a ganar peso en Wall Street. Tras un rebote inicial impulsado por las declaraciones de Donald Trump sobre conversaciones “productivas” entre las partes, las ventas reaparecieron con fuerza al final de la semana y reforzaron la idea de que las bolsas todavía podrían tener más recorrido a la baja.El mercado rebota, pero no convenceLa subida del lunes fue interpretada por muchos estrategas como un simple rebote técnico, no como una señal de suelo. Desde Wolfe Research se insistía ya a comienzos de semana en que los mínimos probablemente no se habían visto, mientras que desde Fairlead Strategies se recordaba que la tendencia seguía siendo claramente bajista. Esa sensación quedó reforzada con la nueva debilidad posterior, que terminó llevando al Nasdaq Composite y al Dow Jones a terreno de corrección, tras caer más de un 10% desde sus máximos recientes.La razón es bastante simple: siguen existiendo demasiadas incógnitas. El mercado no sabe si está más cerca del final del conflicto o del inicio de una fase todavía más compleja. Y mientras esa duda siga abierta, cualquier rebote seguirá siendo frágil.El problema de fondo no es solo la caída ya vista, sino la ausencia de certezas. Con tan poca visibilidad, el mercado no se siente cómodo comprando agresivamente las bajadas.Del shock inicial al miedo a la estanflaciónSegún Barclays, la “fase de shock” de la guerra habría quedado atrás. Eso no significa que el riesgo haya desaparecido, sino que la naturaleza del riesgo cambia. Si continúan las ventas, el banco cree que podrían parecerse más a las de 2022: un deterioro gradual, impulsado por una reevaluación más profunda del impacto de la inflación alta y del menor crecimiento económico.Traducido sin adornos: el miedo ya no es únicamente a un titular explosivo o a un ataque aislado sobre infraestructura energética, sino a que el mercado empiece a asumir un escenario de estanflación. Ese tipo de entorno suele desgastar a las bolsas más lentamente, pero también de forma más persistente.Por eso, aunque el conflicto siga siendo el detonante, el foco se desplaza poco a poco hacia la macro. En abril empezarán a publicarse más datos capaces de mostrar si el encarecimiento del petróleo ya está golpeando al consumo, a la confianza y a la actividad empresarial.Abril puede traer el verdadero test económicoVarios analistas consideran que el verdadero riesgo de mercado podría emerger en abril, cuando empiecen a publicarse con más claridad los datos de marzo. Algunas pistas ya han aparecido en encuestas adelantadas, como el S&P Global Flash PMI de Estados Unidos, que reflejó mayores presiones de precios y menor crecimiento en la producción. Pero el grueso del ajuste macro aún está por verse.En ese sentido, el mercado estará especialmente pendiente de las encuestas de confianza, del IPC de marzo y, sobre todo, de las ventas minoristas de abril, porque ahí se podrá observar si el consumidor estadounidense empieza a recortar gasto ante el caos geopolítico y el encarecimiento energético. También se vigilarán muy de cerca los datos de vivienda, especialmente ahora que la rentabilidad del bono estadounidense a 10 años vuelve a situarse por encima del 4,4% y las hipotecas se encarecen.La gran duda para abril es esta: si el consumidor empieza a frenarse y la actividad se enfría, el mercado tendrá que revisar a la baja sus expectativas de beneficios y crecimiento.No todos ven un deterioro inevitableNo obstante, no todo Wall Street comparte una visión abiertamente pesimista. Desde Wells Fargo se sostiene que la economía estadounidense está mejor preparada que en el pasado para resistir un shock petrolero, gracias a su condición de exportador neto de combustibles fósiles, al menor peso de la energía en el presupuesto familiar y al apoyo que podrían ofrecer las devoluciones fiscales derivadas del plan de estímulo de Trump. En la misma línea, UBS considera que, en teoría, Estados Unidos podría absorber incluso un barril de petróleo en torno a los 200 dólares sin colapsar automáticamente.Eso no significa que el mercado vaya a ignorar el riesgo. Significa simplemente que todavía existe debate sobre cuánto daño real puede hacer esta crisis y si el pesimismo actual terminará viéndose reflejado en los datos o quedará sobredimensionado por la tensión del momento.En definitiva, el mercado sigue teniendo un problema claro: necesita saber si la guerra acabará pronto o si se convertirá en una fuente duradera de inflación y desaceleración. Hasta que esa respuesta empiece a aclararse, abril seguirá viéndose como un mes peligroso. Porque si los datos empiezan a deteriorarse al mismo tiempo que el conflicto sigue abierto, Wall Street tendrá que asumir que la corrección actual probablemente aún no ha terminado.

Harruinado 30/03/26 11:35

Ha respondido al tema Cajón de sastre

Pero a Nestlé que le preocupa el camión o el contenido?Saludos.

Harruinado 29/03/26 12:09

Ha respondido al tema Seguimiento del indicador Fear & Greed de CNN

Queríamos marcha... pues ya hay marcha... visto y no visto aunque presentido... incluso el sp500 ha tocado la zona del segundo soporte que decíamos podía ser la oportunidad esperada...No sabemos donde parara pero ahora si se pueden activar compras en el índice pues el segundo escenario se ha dado, quizás incluso veamos el 3 escenario pero eso es hablar por hablar, y cuidado con querer apurar mucho la entrada por que como decía puede ser o no ser... hay que trabajar con lo que es y no con lo que será, no nos queda otra.Semana tranquila, Trumpas duda con el desembarco y dice da tregua, pero lo cierto es que siguen llevando buques para apoyar la logística del desembarco, 2 buques se acercan a Irán cargados de lo necesario para que la infantería, las fuerzas especiales americanas hagan el desembarco, los buques llevan desde lanchas de desembarco, a municiones víveres, quizás solo sea un farol de Trump para provocar la "rendición", pero como no cuele el farol veremos que hace para salir de la jugada sin perder ego.Es raro que sea un desembarco por lo arriesgado, les sería mas fácil quizás hacer un desembarco pero desde el aire, montados en helicópteros pues dominan los cielos desde hace semanas, de hecho los ataques ya son con bombas de toda la vida de las que se dejan caer encima del objetivo las mas baratas, dado que no existe ni aviación Iraní ni defensa anti aérea...Sea como fuere, algo va a a pasar y pronto, ya que a EEUU no le interesa la guerra se alargue mas, por tanto o bien tira del comodín... "ya conseguimos nuestros objetivos", o ataca las islas para controlar el estrecho de Ormuz que por cierto Trumpas amenaza con cambiarle el nombre y llamarlo el estrecho de Trump, si suena estúpido y lo es... pero no esperes que alguien estúpido no diga estupideces.El sentimiento de mercado en terreno de compras, en 10 como comente en el video era muy probable el escenario mas realista que viéramos el índice caer a 8 coincidiendo con el segundo soporte que justo a tocado el viernes... digo soporte pero como siempre digo no es un número es una zona, el número exacto no existe.Veremos que pasa, si la cosa no va a "mayores" y vemos esa ventana de oportunidad que pocas veces se da de ver un -25% desde máximos.Saludos.

Harruinado 28/03/26 12:18

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Parece que Zynex ha desaparecido, al menos su ticket no sale como activo, no se si lo habrán cambiado o se ha producido algún acontecimiento que no ha sido notificado.Saludos.

Harruinado 28/03/26 12:04

Ha respondido al tema ¡Vuelve el Desafio Rankia! ¿te atreves a demostrar que eres buen inversor?

Sale error hagas lo que hagas con cualquier cambio que hagas, da igual que lo hagas poco a poco los cambios o todos a la vez, creo no funciona.@rankia debería mirar que esta pasando.Saludos.

Harruinado 27/03/26 14:44

Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.

El dato de inflación de marzo en España deja una primera conclusión evidente: el conflicto con Irán ya ha empezado a notarse en los precios. El IPC general ha escalado del 2,3% de febrero al 3,3%, en un movimiento que encaja con el fuerte repunte del barril de crudo y del gas licuado durante las últimas semanas. Es, en esencia, la primera fotografía clara del impacto energético de esta nueva crisis geopolítica sobre la economía española.Ahora bien, dentro de un dato claramente alcista, también hay dos elementos que moderan la lectura más negativa. El primero es que el repunte ha sido inferior a lo esperado, al quedar tres décimas por debajo de la previsión del 3,6%. El segundo es que la inflación subyacente repite en el 2,7%, una décima por debajo de lo que descontaba el mercado. De momento, por tanto, el mensaje es que el shock sigue concentrado sobre todo en la energía y todavía no se ha trasladado con fuerza al resto de la economía.El papel amortiguador de la electricidadUna de las razones por las que el dato ha sido algo menos duro de lo temido está en la evolución de la electricidad. En el caso español, el peso de las energías renovables sigue actuando como cierto factor corrector frente a la presión que llega desde el petróleo y el gas. Eso no elimina el problema, pero sí ayuda a contener, al menos por ahora, una escalada más agresiva del IPC general.La importancia de este matiz es grande. Si la subyacente se hubiera disparado al mismo ritmo que el índice general, el mercado estaría leyendo una contaminación mucho más seria del shock energético sobre bienes y servicios. Pero no es eso lo que muestran hoy los datos. De momento, lo que vemos es una inflación de energía, no una inflación plenamente extendida al conjunto del sistema.El mercado puede respirar algo aliviado con este dato, pero solo de forma temporal. La clave no está en marzo, sino en lo que ocurra en las próximas semanas con Ormuz, el crudo y las infraestructuras energéticas de la región.El verdadero riesgo aún no está descontado del todoEl problema es que esta fotografía puede deteriorarse con rapidez si las hostilidades continúan. No se trata solo del bloqueo práctico del tráfico en el estrecho de Ormuz y del cuello de botella logístico que eso implica. El riesgo de fondo es mucho mayor: la destrucción o interrupción de infraestructuras petrolíferas y gasísticas en una región crítica para el suministro mundial.Y ahí cambia por completo la naturaleza del problema. Si el encarecimiento de los precios se produce por esta vía, ya no hablamos de una inflación clásica ligada al exceso de demanda o al crecimiento económico, sino de una inflación de oferta. Es decir, una inflación mucho más incómoda para los bancos centrales, porque sube los precios al tiempo que debilita la actividad.De la inflación al riesgo de estanflaciónPor eso, los próximos días van a ser determinantes. Si la tensión militar se mantiene, el shock energético puede terminar convirtiéndose en una crisis más profunda, con una palabra que empieza a ganar peso en los análisis: estanflación. Eso significaría convivir con más inflación, menor crecimiento y menos margen de maniobra para las autoridades monetarias.Y esa es, probablemente, la parte más relevante de este momento. Aunque bolsas y bonos ya han empezado a corregir, los mercados todavía no parecen haber descontado plenamente ese escenario más duro. De ahí que el dato de IPC de marzo, siendo malo, no sea todavía el centro del problema. El verdadero riesgo está en lo que pueda venir después si la guerra deja de ser un shock transitorio y se convierte en una perturbación persistente para la economía global.

Harruinado 27/03/26 14:42

Ha respondido al tema Rumores de mercado.

El mercado estadounidense sigue pendiente de un único factor: cómo evolucione la guerra entre Estados Unidos e Irán. Según explica Alex Harring al recoger el análisis de UBS, el S&P 500 podría tomar trayectorias muy distintas en las próximas semanas en función de si el conflicto se enfría pronto o se transforma en un shock energético de mayor calado.La preocupación de fondo es bastante clara. La subida del petróleo amenaza con encarecer costes, presionar márgenes empresariales y enfriar el consumo. Esa combinación ha devuelto al mercado un temor conocido: que un repunte prolongado del crudo termine afectando al crecimiento económico y, con ello, a los beneficios corporativos.Tres escenarios para la bolsa estadounidenseUBS plantea un escenario relativamente benigno si la guerra encuentra una resolución rápida. En ese caso, el S&P 500 podría formar suelo en breve y recuperar terreno de forma progresiva hasta aproximarse a los 7.150 puntos de aquí a final de año. Sería, en esencia, la lectura de que el mercado ha sobrerreaccionado a un episodio temporal.El segundo escenario contempla que las alteraciones económicas se prolonguen hasta finales de abril. Bajo esa hipótesis, el índice podría caer hacia la zona de 6.000 puntos antes de intentar estabilizarse. Hablamos ya de una corrección más severa, con inversores recalibrando expectativas de crecimiento y resultados.Un conflicto corto sería manejable para la renta variable. Un shock energético duradero, no. Ahí es donde cambia por completo la valoración del mercado.El tercer supuesto es el más duro: un conflicto más largo que acabe generando escasez de energía. Según el economista jefe de UBS, Arend Kapteyn, eso podría llevar al S&P 500 hacia la zona de 5.350 puntos, lo que implicaría una corrección adicional muy relevante desde los niveles recientes.Asia y Europa, más vulnerablesEl informe recogido por Harring también subraya que Asia sería la región más expuesta, por su mayor dependencia de la energía procedente del Golfo Pérsico. Europa, por su parte, también tendría un peor comportamiento relativo que Estados Unidos si el deterioro se intensifica.El mensaje de fondo no es menor. Kapteyn recuerda que muchos episodios de recesión han venido precedidos por fuertes repuntes del petróleo. Por eso, más allá de la volatilidad diaria, lo que el mercado intenta descifrar ahora no es solo cuánto durará la guerra, sino si el encarecimiento de la energía terminará contaminando a toda la economía.