Participaciones del usuario Harruinado - Bolsa

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Harruinado 19/05/25 11:03

Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.

Wall Street afronta una semana de transición, con la agenda prácticamente vacía y medio mercado desconectado por el inminente Memorial Day. El entorno aparenta tranquilidad, pero bajo la superficie se acumulan señales que invitan a extremar la cautela. Esta calma puede romperse sin previo aviso.La bolsa llega con fuerza. El acuerdo arancelario ha impulsado al SP500 a su mejor racha en más de un mes, logrando ganar un 5% semanal y entrar en zona positiva en el acumulado del año. De momento, ni rastro del temido “flight to quality” pues los datos TIC muestran compras netas de Treasuries. Hay rotación, China ya es el tercer tenedor, pero no venta coordinada. A corto plazo, la narrativa ha ganado tracción.Sin embargo, el contexto técnico empieza a emitir señales de agotamiento. Los principales índices han entrado en zona de sobrecompra en un entorno donde los precios superaron las medias de 50, 100 y 200 sesiones. Del lado de sentimiento el cambio ha sido radical, pues en apenas dos semanas hemos pasado del miedo a la euforia. Y en este proceso alcista, el proceso de distribución está tomando fuerza y las manos fuertes reducen exposición de forma discreta.Los datos macro de esta semana son pocos, pero relevantes como catalizadores en un entorno de baja liquidez:PMI manufacturero (jueves): si vuelve a situarse por debajo de los 50 puntos, la narrativa de reactivación perdería tracción.Ventas de viviendas de segunda mano (jueves) y nueva construcción (viernes): con el consumo inmobiliario aún débil, cualquier repunte por encima del 2% o una caída inferior al -5% aliviaría presión sobre los tipos.Sin embargo, el mercado no está pendiente del dato en sí, sino de su impacto en las expectativas de inflación. La lectura preliminar de la Universidad de Michigan sorprendió al alza, con unas expectativas a 5-10 años en el 4,6% (máximo de 30 años) y a un año en el 7,3%. Si estos niveles se confirman en la revisión de final de mes, la Fed tendrá que decidir entre intervenir o arriesgar su credibilidad. Es aquí donde se concentra la verdadera tensión.El posicionamiento de los inversores institucionales refleja esa ambigüedad. Los hedge funds mantienen una exposición neta baja y siguen activos en la compra de puts a tres y seis meses. Mientras tanto, el mercado sigue peligrosamente cerca de resistencias técnicas, con la media de 200 sesiones actuando como nivel clave (5800). Si cede durante varios días, podrían acelerarse las ventas. Si aguanta, los gestores se verán obligados a recomprar, lo que podría provocar un nuevo tramo alcista, aunque más vulnerable.¿Qué se puede hacer ahora?Realizar beneficios en valores que acumulan rebotes significativos desde abril. Recordar cómo estaban esas posiciones hace apenas un mes puede ayudar a gestionar de forma correcta y ajustar perfil (y posicionamiento).Mantener cierto grado de liquidez en espera de oportunidades.Aprovechar la caída de volatilidad para cubrir la cartera si no queremos reducir posicionamiento.De cara a junio, las dos claves serán la lectura final de inflación en Michigan y la reunión del FOMC. Una corrección del dato daría margen a la Fed para mantener el discurso. Si se repite el susto, el mercado reabrirá el debate sobre posibles subidas.La semana se vende como tranquila, pero el mercado se mueve en el filo entre dos fuerzas contrapuestas: la esperanza de un acuerdo comercial estructural y el temor a un repunte inflacionario que complique el guion monetario.En este entorno, gestionar bien la pólvora seca y los niveles técnicos será decisivo para saber si este silencio es preludio de otra escalada... o la advertencia antes del giro.Javier Molina, analista de Mercados de eToro

Harruinado 19/05/25 11:01

Ha respondido al tema Rumores de mercado.

El “vol crush” ha terminado, con el Índice de Volatilidad CBOE (VIX)ahora ha vuelto a caer a un nivel que prevaleció justo antes de que comenzara la liquidación del mercado de valores el 19 de febrero (el martes 19 de febrero fue el día en que el índice S&P 500 registró su máximo histórico).Un colapso de volatilidad es una disminución repentina y drástica de la volatilidad implícita (la expectativa del mercado sobre la volatilidad futura), lo que conlleva una caída correspondiente en los precios de los contratos de opciones. Esto suele ocurrir después de un evento que inicialmente provocó un aumento repentino de la volatilidad, como el anuncio de posibles aranceles agresivos.Los gráficos muestran que la “caída del volumen” deja al índice VIX nuevamente “hasta el último centavo” en la línea de tendencia alcista vigente durante los últimos 6 meses.Nuestro pensamiento aquí y ahora es anticipar un rebote en el VIX en el día o días venideros, y una caída correspondiente en el índice S&P 500Carter Braxton Worth

Harruinado 18/05/25 12:07

Ha respondido al tema Seguimiento del indicador Fear & Greed de CNN

Sigue mayo, quien iba a decir que el viernes negro fue en realidad un viernes de gloria para los que compraran ese día o el lunes que le siguió... por eso la bolsa es como es, no intentes saber que pasará actúa cuando debes cuando el sistema te lo diga, si el sistema es bueno ganarás dinero es cuestión de tiempo.El rebote fue explosivo y ya camina hacia el "final" hacia el extremo opuesto al pesimismo cerca de superar los 80 zona caliente por arriba...Sea como fuere ya tenemos otra vez el sistema activado, comprar de nuevo cuando caíga por debajo de 20... y que sean otros los que expliquen los "por qué" no necesitamos tener respuestas a todo, respuestas o interpretaciones por que la respuesta correcta no existe exite la excusa perfecta para justificar algo... pero no la respuesta correcta.CERCA YA DEL EXREMO EL REBOTE FUE MUY BUENO.Saludos.

Harruinado 17/05/25 15:08

Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.

Yo siempre lo digo.. mas vale una imagen que mil palabras, casi 20 años sin marcar nuevos máximos...El grafico que pongo lo dice todo, desde el 2016 por poner una fecha el nasdaq100 +405%, el ibex +34%En el grafico en rojo el devenir del nasdaq100, el ibex en velas abajo muy abajo...GRAFICO COMPARA IBEX 35 CON EL NASDAQ100 DE COLOR ROJO EN EL GRAFICO.Saludos.

Harruinado 17/05/25 12:47

Ha respondido al tema Rumores de mercado.

Estados Unidos ha perdido este viernes la Triple A, la máxima calificación crediticia, entre dudas crecientes sobre su gobierno, el Congreso y la capacidad de poner bajo control un déficit y una deuda crecientes en un entorno de máxima incertidumbre, hostilidad y temores a una recesión. "Esta rebaja de un escalón en nuestra escala de calificación de 21 niveles refleja el aumento a lo largo de más de una década de los ratios de deuda gubernamental y pago de intereses a niveles significativamente superiores a los de países con calificaciones similares", ha anunciado en un comunicado sorpresa la agencia de calificación Moody's.Donald Trump volvió a la Casa Blanca el 20 de enero con un programa sin precedentes que incluía desmantelar poco a poco el Estado, cerrar agencias y despedir a decenas de miles de personas. Pero también, declarar una guerra comercial unilateral a todo el planeta. La reacción fue inmediata. Primero fueron las sacudidas en los mercados de renta variable, después los movimientos más que serios en los de deuda pública y las fugas en los de divisas. Y ahora, como en los momentos más calientes de la crisis de 2008-2012, las bajadas de rating.Por ello, esta noche, con las Bolsas cerradas de cara al fin de semana, la agencia de calificación ha rebajado la puntuación de la deuda soberana de la primera potencia del planeta, que pasa de la célebre y segura triple A, que garantiza costes de financiación más bajos, a Aa1. Manteniendo, por lo menos, la perspectiva de estable, lo que indica que no debería haber nuevas rebajas a corto plazo, si no ocurriera algo inesperado.Con la rebaja de la mázima nota, Moody's sigue así los pasos de Fitch, que lo hizo en 2023 y S&P, que lo hizo en 2011."Las sucesivas administraciones y el Congreso de Estados Unidos no han logrado un acuerdo sobre medidas para revertir la tendencia, y no creemos que las propuestas fiscales actualmente en consideración resulten en reducciones significativas plurianuales del gasto obligatorio y los déficits. Durante la próxima década, prevemos mayores déficits a medida que aumenta el gasto en prestaciones sociales, mientras que los ingresos públicos se mantienen prácticamente sin cambios. A su vez, la persistencia de grandes déficits fiscales incrementará la deuda pública y la carga de intereses. Es probable que el desempeño fiscal de Estados Unidos se deteriore en comparación con su propio historial y con el de otros países soberanos de alta calificación crediticia", dice el demoledor informe.La noticia va a desatar la ira del presidente Donald Trump e inevitablemente tendrá consecuencias el lunes, cuando abran de nuevo las bolsas asiáticas, las europeas y Wall Street. Moody's acepta la premisa de que EEUU "conserva fortalezas crediticias excepcionales", como el tamaño, la resiliencia y el dinamismo de su economía, y el papel del dólar estadounidense como moneda de reserva global. Además, explica, "si bien los últimos meses se han caracterizado por cierta incertidumbre política, prevemos que EEUU. mantendrá su larga trayectoria de política monetaria muy eficaz, liderada por una Reserva Federal independiente".Pero en la misma frase hay más una advertencia al Gobierno que una constatación, ya que Trump ha atacado, insultado y presionado al presidente de la Fed, Jerome Powell, para que baje los tipos de interés. En algunas entrevistas ha intentado corregir sus palabras diciendo que no tiene previsto cesarlo, algo por otro lado probablemente ilegal, pero su mensaje es que a partir de 2026 tendrá, por las buenas o las malas, un banco central más abierto a escucharle y a acomodar sus exigencias. Algo que puede tener efectos devastadores en los mercados.El Congreso debate estos días el Presupuesto y las políticas fiscales que quiere aplicar Trump, incluyendo rebajas fiscales, si bien el presidente sorprendió a sus partidarios abriéndose hace unos días a la posibilidad de subir algún impuesto a los más ricos. La agencia de calificación advierte de que si no hay cambios serios, los gastos por intereses de la deuda aumentarán hasta suponer el 78% del gasto total para 2035, desde aproximadamente el 73% en 2024. "Si se prorroga la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos de 2017, que constituye nuestro escenario base, se añadirán alrededor de cuatro billones de dólares al déficit fiscal primario federal (excluyendo el pago de intereses) durante la próxima década", una cantidad astronómica y que muchas empiezan a plantearse si viable, por mucho que el dólar sea la reserva global. Ya que esta administración está reventando los pilares del sistema levantado en 1944 con los acuerdos de Bretton Woods."Como resultado, prevemos que los déficits federales se amplíen, alcanzando casi al 9% del PIB para 2035, frente al 6,4% en 2024, impulsado principalmente por el aumento del pago de intereses de la deuda, el aumento del gasto en prestaciones sociales y una generación de ingresos relativamente baja. Anticipamos que la carga de la deuda federal aumentará a alrededor del 134% del PIB para 2035, en comparación con el 98% en 2024", zanja Moody's.Moody's le quita la triple A a EEUU por su deuda y déficit | Internacional

Harruinado 16/05/25 18:08

Ha respondido al tema Carteras Gestores "estrella".....

Third Point de Dan Loeb tuvo un primer trimestre muy activo, en el que el fondo de cobertura sumó siete nuevas posiciones en acciones, cada una con un valor de más de 100 millones de dólares, y se deshizo de un par de importantes nombres tecnológicos, según un documento de valores publicado el jueves.Un nuevo puesto para Loeb fue AT&T, por aproximadamente 106 millones de dólares. No se indica la fecha exacta de la compra, pero la acción ha superado las expectativas en 2025, con una ganancia de aproximadamente el 20%, sin incluir su elevado dividendo.Una de las nuevas posiciones más importantes para el fondo de Loeb es el gigante de chips Nvidia. Esa participación estaba valorada en 157 millones de dólares a finales de marzo. Esto aumentó la exposición de Third Point al sector de semiconductores, ya que el fondo mantiene una posición en Taiwan Semiconductor por un valor de casi 300 millones de dólares al final del último trimestre.Pero Loeb declaró en abril que había vendido la mayoría de sus participaciones en “Magnificent Seven” . La presentación formal ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) muestra que Third Point abandonó sus posiciones en Meta Platforms y Tesla durante el trimestre de marzo, y redujo sus participaciones en Amazon y Microsoft. No está claro si el fondo continuó vendiendo esas antiguas posiciones o abandonó sus nuevas acciones de Nvidia después del final del primer trimestre.Las posiciones reveladas en la presentación trimestral del fondo de cobertura no reflejan ninguna operación realizada tras la implementación de los aranceles el 2 de abril por parte del presidente Donald Trump. El mercado bursátil se mostró muy volátil en las semanas posteriores a dicho anuncio, por lo que es posible que las posiciones de Third Point y de otros fondos de cobertura hayan cambiado sustancialmente.Otra incorporación notable para Third Point fue Casey’s General Store. La posición del fondo en esas acciones minoristas se valoró en 130 millones de dólares al final del trimestre. Nuevas participaciones en Talen Energy y CoStar Group Grupo también superó los 100 millones de dólares.Otras nuevas incorporaciones durante el trimestre incluyen Kenvue y US Steel, ambos hechos ya habían sido reportados o revelados públicamente.Loeb fundó el fondo de cobertura en 1995 y cuenta con una larga trayectoria como inversor activista. El fondo insignia de Third Point obtuvo una rentabilidad del 24,2 % en 2024 , según una carta a los inversores , superando la ganancia del 23,3 % del S&P 500.Jesse Pound

Harruinado 16/05/25 17:56

Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.

Poco puede le quede, pero habrán pasado casi 20 años desde que marco su máximo,Todo llega para el que sabe esperar, o mas vale tarde que nunca.Saludos.

Harruinado 16/05/25 13:20

Ha respondido al tema Historias de la Bolsa.

“A medida que se disipen los temores arancelarios y la Reserva Federal inicie su ciclo de recortes de tipos, la economía estadounidense debería empezar a fortalecerse, y esperamos que las acciones repunten hacia nuestro objetivo de 6.500 puntos para el S&P 500 a finales de año.El mínimo intradía de 4.835 del 7 de abril resultará ser el fondo del mercado, con las acciones rebotando con éxito justo desde el soporte a largo plazo”, explica Phil Orlando, estratega jefe de mercados de renta variable en Federated Hermes.“Anticipábamos una desescalada, pero la drástica eliminación de todos los aranceles recíprocos por parte de EE.UU. y China esta semana superó nuestras expectativas. Se trata de una victoria significativa para China, ya que acabó satisfaciendo casi todas sus principales demandas. El arancel «recíproco» para China, que el presidente Trump fijó en el 34%, ha sido suspendido dejando a China con la misma tasa del 10% que se aplica a los aliados de Estados Unidos como el Reino Unido.Aunque las tensiones pueden haber tocado techo, la incertidumbre persiste con la suspensión de 90 días. Por ahora, la retórica de ambas partes es notablemente positiva y constructiva. A corto plazo, el resultado positivo de las negociaciones comerciales podría significar malas noticias para el estímulo en China, ya que los responsables políticos podrían adoptar ahora un enfoque de «esperar y ver». En consecuencia, la probabilidad de una revisión al alza del presupuesto fiscal este año ha disminuido significativamente”.ACUERDOS COMERCIALES Y TIPOS DE INTERÉSPhil Orlando, estratega jefe de mercados de renta variable, Federated Hermes Inc.“Las «guerras arancelarias» lanzadas por la Casa Blanca pretendían ser una herramienta de negociación de choque, para atraer a la mesa a los principales socios comerciales de EE.UU. a fin de que redujeran sus niveles arancelarios y ayudaran a mitigar el déficit de 1,2 billones de dólares de la balanza comercial el año pasado. Con los avances arancelarios del Reino Unido y China de los últimos días, esperamos que se produzcan otros acuerdos comerciales con Japón, India, Corea del Sur, Vietnam y Australia, entre otros países.La Reserva Federal mantuvo los tipos de interés en su reunión de la semana pasada y, de cara al futuro, prevemos dos o tres recortes de un cuarto de punto a lo largo de este año; el primer recorte se producirá en la reunión del banco central de julio. A medida que se disipen los temores arancelarios y la Reserva Federal inicie su ciclo de recortes de tipos, la economía estadounidense debería empezar a fortalecerse, y esperamos que las acciones repunten hacia nuestro objetivo de 6.500 puntos para el S&P 500 a finales de año. El mínimo intradía de 4.835 del 7 de abril resultará ser el fondo del mercado, con las acciones rebotando con éxito justo desde el soporte a largo plazo”.

Harruinado 16/05/25 13:18

Ha respondido al tema Rumores de mercado.

Xavier Chapard, estratega de LBP AM, accionista mayoritario de LFDE, señala que “es un hecho positivo el acuerdo comercial entre EE.UU. y China que, en su conjunto, confirma una tendencia a la desescalada, que el punto de incertidumbre máxima probablemente ha pasado y que el riesgo de recesión mundial está disminuyendo claramente”.Sin embargo, no todo son buenas noticias para Xavier Chapard porque “el impacto de los aranceles y las incertidumbres siguen siendo enormes”, lo que le lleva a mantener un “escenario de ralentización mundial a partir de mediados de año, sobre todo en EE. UU.”.

Harruinado 16/05/25 13:15

Ha respondido al tema Preapertura Americana:

El Nasdaq100 esta frenado de momento, se ha quedado congelado ni para adelante ni para atrás... dudando... reposando la subida de esta semana que han sido fuertes.Esta semana esta amortizada, veremos la siguiente semana que sorpresas nos aguarda.GRAFICO DIARIO NASDAQ100Wall Street anticipa suaves compras del 0,3% este viernes tras el signo mixto del jueves, y a la espera de conocer más datos macro destacados. Esto, en un mercado que mantiene el optimismo comercial tras la tregua entre EEUU y China para reducir sus aranceles recíprocos durante 90 días.En el cómputo semanal, y a falta de la sesión actual, los índices neoyorquinos van camino de finalizar una semana alcista liderada por el Nasdaq, que avanza un 6,6%, seguido del S&P 500, que se revaloriza un 4,5%, y del Dow Jones, que suma un 2%."El principal impulsor de los mercados globales esta semana ha sido la mejora de las relaciones comerciales de EEUU, especialmente con China", valora Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB.Con todo, desde Bankinter remarcan que también hay otros factores que han cobrado importancia para los inversores. Tal es el caso de los contratos anunciados por el presidente de EEUU, Donald Trump, durante su gira por Oriente Medio."Los megacontratos cerrados por Trump con los estados del Golfo Pérsico, que favorecen sobre todo o casi exclusivamente a las compañías de defensa americanas dan soporte a un mercado más apoyado en la liquidez y en el errático flujo de noticias de corto plazo que en fundamentos sólidos. Pero funciona. Es innegable. Por ahora", explican.No obstante, advierten que "el que suban las compañías de defensa no hace sino respaldar nuestra recomendación al respecto, pero somos escépticos con respecto a que eso empuje al mercado en su conjunto. Tiene poco recorrido"."El mensaje de Trump a estos países es algo así como: 'Si queréis la protección incondicional de EEUU como hasta ahora, compradnos todo el armamento a nosotros. Y mucho, sobre todo ahora que yo soy el Presidente y así seré aclamado internamente". Y funciona, claro. Pero estos empujones artificiales tienen poco recorrido", añaden.En este sentido, los estrategas de Bankinter remarcan que la "realidad de fondo es que las estimaciones sobre los resultados empresariales están revisándose a la baja, tanto por el coste de unos aranceles que sigue siendo imposible cuantificar con precisión, como por el debilitamiento de la confianza".De hecho, Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, se posiciona más cerca del bando de la estanflación que del bando de los que creen que todo irá bien. "Y a pesar de las menores probabilidades de recesión desde la desescalada entre EEUU y China y los acuerdos en Oriente Medio, las preocupaciones económicas para EEUU persistirán".REFERENCIAS MACRO DESTACADASEn cuanto a la agenda macro, los inversores estarán atentos a la publicación de la confianza del consumidor y las expectativas de inflación que elabora la Universidad de Michigan."Se prevé una ligera mejora en la confianza del consumidor, pero se estima que la encuesta de inflación se mantenga elevada", comentan en ING Economics."Este es uno de los indicadores adelantados que más claramente vienen avisando sobre el deterioro de la confianza y las futuras tensiones inflacionistas, que estimamos se materializarán a lo largo de tercer y cuatro trimestre", dicen en Bankinter.EMPRESAS Y OTROS MERCADOSEn el plano empresarial, Applied Materials cae más de un 5% en las operaciones previas a la apertura del mercado tras decepcionar con las ventas de su segundo trimestre fiscal en medio de la incertidumbre en torno a las restricciones a las exportaciones de chips.En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,10% ($61,60) y el Brent cede un 0,11% ($64,50). Por su parte, el euro se aprecia un 0,14% ($1,1203), y la onza de oro pierde un 0,48% ($3.211).Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,41% y el bitcoin rebota un 0,28% ($103.366).