Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

La verdad que si, deje de entrar porque era muy complicado seguir nada, pero si es verdad aue tienen archivos interesantes

Una pregunta me gustaria hacer. Ahora estoy intentado aprender sobre cómo hacer seguimiento de la cartera y gestionarla con el paso del tiempo.

Yo hasta ahora he sido bastante de comprar y mantener, salvo que a principios de 2023 que empecé a incorporar renta fija porque la situación de los tipos de interés empezó a cambiar.

Pero en la renta variable he leído varios sistemas y realmente sigo sin tener claro qué hacer:

1) comprar y mantener: es imposible predecir cómo van a evolucionar los mercados y lo mejor es estar siempre invertido. 

2) seguimiento de tendencias: se mira qué activos invertibles están en tendencia alcista (se está invertido en ellos) y los que están en tendencia bajista (no se invierte en ellos)

3) rebalanceo periódico de activos: traspasamos de los activos que más han subido a los que menos lo han hecho. De esta manera mantenemos siempre los porcentajes de cada uno y el perfil de riesgo. Además nos beneficiariamos de una posible reversión a la media.

Cada sistema tienes sus pros y sus contras y cada inversor debe buscar cómo se siente más cómodo y por ello es muy personal. Además muchos inversores supongo que utilizarán sistemas mixtos.

Pero me gustaría saber que soléis hacer vosotros, por tener otros puntos de vista.

Os dejo mi cartera:
Magallanes European -> 6% de la cartera.
Fidelity Fast Global  -> 6% de la cartera. 
Cobas selección -> 6% de la cartera. 
Fundismith Equity Fund  -> 12% de la cartera. 
Indexado MSCI World  -> 30% de la cartera. 
Fidelity Global Tecnology  -> 20% de la cartera. 
JPM US Technology  -> 20% de la cartera. 

 Después de la subida del NASDAQ, estoy estudiando reducir un poco en fondos tecnológicos. El fidelity lo veo más estable, con menos volatilidad. Me planteo traspasar el JPM a un indexado del S&P500, pero también lo veo muy sobre comprado. También valoro traspasarlo a varios fondos, uno de ellos podría ser este de Gestión Boutique IV Alclam US Equities F o algún europeo. ¿Como lo veis? ¿Que os parece la cartera? 

Las tres cosas, aunque supongo que ya lo sabes porque lo he venido comentando aquí. Una parte comprar y mantener (renta variable y oro), otra parte seguimiento de tendencias (renta variable / materias primas / monetarios) y reequilibrado por bandas de todos los compartimentos.

Como bien dices, cada sistema tiene sus pros y sus contras y como no sé cuál lo va a hacer mejor en cada época, utilizo ambos.

Si, ese es el mejor de los que hay en Openbank

Yo suelo mirar el análisis detallado  T advisor, de mi cartera en Rankia y te explica detalladamente la evolución de la cartera y los fondos si están en tendencia alcista o bajista

Pues sí, yo también he leído cosas muy convincentes a favor de los 3 métodos y no es fácil escoger. 

En mi caso, yo aplico el 3 (no te digo que tenga certeza de que es el mejor, si no que como dices con el que más cómodo de siento). Básandome en el principio que pones en el 1, que el futuro no se puede predecir, creo que las carteras estáticas guardan una relación buena entre complejidad y rentabilidad. Pero una vez decido la asignación de activos que deseo sí me gusta tener controlados los % dentro de ciertas bandas para controlar también el nivel de riesgo asumido, por eso mi método es el 3.

He escuchado argumentos muy buenos a favor de los seguimientos de tendencias tipo momentum, y creo que en cierto momento pueden ayudar también a controlar la volatilidad (tal vez en un futuro con más capital acumulado me lo planteo), pero suponen un mayor coste en tiempo y en costes de transacciones el implementarlo y para mí a día de hoy el tiempo es un buen muy escaso durante algunos meses, así que de momento eso me echa para atrás.

Buenos días @moe13. Respecto a tu consulta expuesta aquí abajo, te expreso mi opinión:

Respecto a

Efectivamente, nadie es capaz de saber el comportamiento futuro inmediato de los mercados, por lo considero, ya tras tener muchos años de experiencia, que hacer "market timing" es una estrategia perdedora para el inversor. 
Lo principal a tener en cuenta en ésta estrategia de inversión es disponer de sufuciente tiempo para poder recuperarse de pequeñas y grandes caídas de bolsa. Por ello, otro aspecto punto a considerar es manejar y acomodar los porcentajes entre renta variable y renta fija ( activos de alta volatilidad/mínima volatilidad) conforme a tu perfil de riesgo, el cual irá cambiando en tu etápa vital.

Es una estrategia que no aplico. Es hacer market timing y en base a mi experiencia obserbadora no parece que funcione bien. Tendrás que hacer tus propias investigacoines y experiencias. Yo tengo una cartera de apredizaje, en la que incorporo distintos productos con bajo capital para su observación. Uno de ellos, por poner un ejemplo, saltaba de renta fija a renta variable y viceversa en función de medias móviles: mi experiencia es que el salto se realizaba a destiempo y los resultados y riesgo eran como lo esperado. También me fijé en otros productos como los que invierten en los tres sectores más prometedores "en tendencia", y tampoco reflejaban buenos resultados. Por todo ello, no he profundizado más en detalle sobre éstos productos y me limito a buscar productos cuya estrategia sea el market timing.

El rebalanceo es una técnica que debemos aplicar en e l"sistema 1" Buy & Hold. Se trata de un rebalanceo (en primera instancia) entre renta variable y renta fija, dado que con el paso del tiempo si por ejemplo la RV obtiene rendimiento muyu superiores a la RF, podría cambiar el peso invertido en ambos bloques de forma significativa, lo que tendría como consecuencia pesos distintos a tu perfil de riesgo. Por ello, cuando lo consideres oportuno, deberías rebalancear la cartera a pesos que se ajusten a tu perfil de riesgo.

Saludos,
Valentin

Sería interesante aclarar esto.

¿Allfunds qué función tiene en la cadena?

Imaginemos que compramos este fondo Variopartner MIV MedTech (por poner un ejemplo que no está de moda). Tenemos:

Asesor de inversiones (decide en qué se invierte):  MIV Asset Management AG,
Gestor de inversiones (realiza las operaciones de inversión):  Vontobel Asset Management S.A.,
"Gestora" (realmente, promotora, empresa a la que pertenecen uno, dos o ninguno, de los anteriores y que es la que patrocina el fondo):  Vontobel Fonds Services AG, 
Depositario (donde están los activos de verdad):  RBC Investor Services Bank S.A., 
Distribuidor mayorista (custodio de las cuentas de minoristas): AllFunds
Distribuidor minorista (comercializadora): Diaphanum
Agente del distribuidor minorista (el vendedor con el que has tratado): Ironia

Cuando compras un fondo, lo más habitual (no siempre) es que agente y distribuidor lleven anotaciones contables de tus participaciones que suelen estar adscritas a una cuenta del mayorista (cuenta ómnibus) que es, en última instancia, el cliente de la gestora. Por eso Ironia dice que tus participaciones están en Allfunds. Los activos del fondo en realidad están en el banco depositario del fondo.

Hola Moe13,

En mi caso, uso una modificación de la 1, que es el DCA, ya que por mí patrimonio invertido y mí tasa de ahorro anual, decir que compro y mantengo es hacer trampas al solitario, el motivo es porque hasta dentro de unos cuantos años el principal motor de crecimiento de mi cartera es el DCA, en 3 años mi cartera ha crecido x5 y la revalorización ha sido mala (2022 de por medio y muchos cambios iniciales). Además uso también la 3, en mi caso quiero aplicar un rebalanceo por bandas y he asignado una desviación del 5%, el motivo es, si das una amplitud suficiente al rebalanceo (un 5% es bastante) dejas crecer los buenos activos bastante o que se caigan los activos que peor lo hacen bastante pero como el DCA mensual todavía pesa mucho en mi cartera, por mucho que quiera dejar crecer o caer un activo, la realidad es que con la aportación (hasta la fecha), dejo todo en su peso objetivo, por lo que con el poco tiempo que llevo en esto lo realmente importante es tener claro tu tolerancia al riesgo (entendiéndose riesgo por Volatilidad y máximo DD) y que esto encaje con tu vida inversora, es decir, con la finalidad de la inversión y una vez tenemos claro esto eliges los compañeros de viaje.

El punto 2, no sé si funcionará o no (a patrimonio prudente y docetrece les funciona) pero yo creo que tiene una mejor utilidad para dejar de perder que para ganar más, es decir, para hacer más defensiva tú cartera ya que sí se dan unas circunstancias vendes y cuando se dan otras compras, creo recordar que había también un foro en rankia que habla de esto solamente y que hay alguna persona (no recuerdo ahora el nombre) que lleva mucho tiempo haciendo esto con fondo y según él le funciona muy bien.

Mi opinión (que ya ves que no soy nadie y llevo en esto 4 días), una estrategia sencilla, con sentido, fácil de aplicar y que te deje mantener el rumbo en las tormentas (por lo menos la parte Core) te va a dar mejor rendimiento que muchos cambios, miles de análisis e infinidad de tiempo invertido para ver si consigo en lugar de un 8% anualizado (que no anual) un 10% que tampoco es seguro que lo consigas.

Dos cuestiones preliminares.

La primera. La renta fija en fondos es suicida si es indexada y tiene duración, y asimilable a la suicida si es activa y tiene duración. De aquí se sigue que lo único que tiene sentido lógico invirtiendo en fondos es la renta fija a corto plazo, ultracorto plazo y monetarios. Reitero, en fondos, los bonos individuales son otros López.

La segunda. El momentum se basa en decisiones macro y modas (lo que se llama tendencias para no llamarlo moda). En fondos sectoriales o regionales la implementación no tiene sentido, por mucho que te lo quieran vender las comercializadoras. Solo tiene  sentido en acciones individuales. Si la moda es la inteligencia artificial, el momentum lo tienen Nvidia, AMD, TSMC, ASML, Microsoft, Texas Instruments y Amazon y Google si me apuras. El resto en un fondo de inversión es relleno. El momento lo captas con un buen fondo de inversión activo con cintura (que los hay) o con un ETF dedicado al momentum. Hacer cambios uno mismo usando fondos puede parecer que tiene sentido, pero a medio y largo plazo, no. Es como el trading o la ruleta.

¿Qué hago yo?

El ahorro que genero mensualmente va a un fondo monetario. El resto de la cartera la integran un fondo de renta fija a ultracorto plazo muy baratito y dos indexados de renta variable. Solo actúo si el conjunto de la renta variable supera el 30 % o se va por debajo del 10 % del total de la cartera durante dos meses consecutivos después de realizadas las aportaciones al monetario. En caso de corregir, por alta o por baja, la renta variable se ajusta al 15 %.

Démonos cuenta de que si supera el 30 % eso quiere decir que ha corrido mucho, y se recogen los beneficios; si baja del 10 %, que ha bajado mucho, y se compra moderadamente, porque siempre puede bajar más. Ahora mismo mi cartera tiene poco más del 25 % en renta variable.

Buenas !
A q fondos que buscan ese momentum te refieres? 
Más allá del GQG , tan de moda...
Me gustaría revisar algún fondo con un estilo croci,buscando tres sectores o así, pero en lugar de buscar los infravalorados...buscar las tendencias...lo q empieza a subir...aunq se equivoque evidentemente....
Totalmente de acuerdo, en cuanto a lo de las acciones, pero no es para mi..jejej
No sé si existe. Solo para estudiar sus rentabilidades anteriores.
Gracias saludos !

¡Exacto! al menos por lo que a mí se refiere. Mi cartera móvil (o tendencial) es la parte defensiva de mi cartera. En ningún caso pretendo batir con ella a los índices.
Has dado en el clavo.