Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Esperemos a ver qué es lo que opinan los que más entienden de fondos.

Hola Daniel.

¿De verdad ya lo tienes claro para el 2019? Admiro tu claridad de ideas.. yo despues del nefasto 2018 no tengo ni idea, aunque me llama la atención varias cosas que has puesto:

Por ejemplo; Me llama la atención que lleves en cartera el Japan Deep Value y el True Value, cuando en 2018 lo han hecho muy mal...¿sigues confiando en ellos?

Ha sido un año bastante complicado ya que la diversificación ha tenido un efecto muy limitado... de ahí los rendimientos de mi cartera, que ronda el -6,5% YTD, y se supone que estaba confeccionada para un entorno de caídas en los mercados. En ese aspecto estoy bastante decepcionado pero de todo se aprende.

Tengo fe plena en el Japan Deep Value en particular y en Asia en general. De hecho voy a incrementar posiciones en esta región  y concretamente quiero aportar al Fidelity China Focus, sobre todo si caen más los índices asiáticos. Por regla general un mal comportamiento de un fondo / región suele ser una razón más para incrementar posiciones. Me siento mucho más cómodo comprando lo que cae ya que tengo bastante convicción. Si me gustaba el fondo / región cuando lo suscribí, me gusta todavía más cuando su valor liquidativo/cotización es inferior.

Solo lo dejo en revisión (dejo de aportar en caídas o aportaciones periódicas programadas) cuando veo cambios en el fondo o en el entorno del mercado que me generan dudas. En este caso no he ampliado posiciones en True Value ya que quiero ver como se adaptan los gestores al nuevo entorno del fondo (alto patrimonio gestionado vs años anteriores).

Mi hoja de ruta para 2019 es continuar aportando a la RV y MMPP con las caídas reduciendo progresivamente la liquidez. Cuando me quede sin liquidez haré lo mismo sacando el dinero del apartado de RF y Mixtos. Ya he incrementado bastante el peso de RV en los últimos meses y por suerte sigo con bastante margen de RF + Liquidez para incrementar posiciones a buenos precios. 

Me preocupa mucho la inversión de la curva de tipos del 2 y 10 años en USA por su precisión a la hora de anticipar recesiones... pero bueno esto son los mercados y siempre hay riesgos. Espero que, por fin, la estrategia de sobre ponderar EU y Asia sobre USA de buenos resultados. 

Saludos

Buena idea darle continuidad a esta iniciativa.

Esta es mi cartera para 2019 (los porcentajes están redondeados, no son exactos):

• Fundsmith Equity Feeder - 29%
• Seilern Stryx World Growth - 29%
• Pictet Robotics - 14%
• True Value - 14%
• Amundi MSCI World Idx - 14%

El MSCI World es resultado de algunos fondos que he tenido, y que por diferentes motivos no me he sentido cómodo con ellos y han terminado ahí. A partir de enero comienzo a hacerle aportaciones automáticas con la idea que represente el 50% de la cartera, aunque pasarán unos cuantos años hasta que eso ocurra.

Por otra parte, la RV me representa un 78% y ahí es donde tengo la duda, el 22% restante lo tengo en cuenta corriente a la espera de correcciones más importantes que las que hemos tenido este año pero mientras llega el momento (si es que llega) quisiera tenerlo invertido, pero donde?

Veo que no llevas ningun fondo de RV española. ¿Crees que no va ser un mercado atractivo en 2019 o con la exposición del Magallanes lo consideras suficiente?

Un saludo

Hola,
Disculpad que vuelva a poner el post que puse al final del hilo de 2018, espero que no moleste. Se ha quedado colgado a medias y me gustaria recibir vuestros comentarios. Añado que tengo un par de años de experiencia en bolsa y que mi objetivo es formar una cartera a medio plazo (5-7 años vista) de modo que pueda superar la inflación + 3-4% sin tener que preocuparme semanalmente por ello, que no lo puse en mi post inicial. Gracias de nuevo. Copio y pego:

"Buenos dias,
Antes de nada, me gustaria recalcar que da gusto leer el buen rollo que hay en este foro y lo admirable que son los compañeros que ayudan de una manera desinteresada. Allá vamos.

Tengo 28 años y soy novato en el tema. Mi aversión al riesgo es moderada, asumiría ver un -10% global a final de año. Capital a invertir 35.000€. No quiero muchos fondos (Tampoco podría con mi capital) quizás 1-2 para RF y 2-3 RV. 

- RF (30%- 10/12.000 €): He llegado a la conclusión de estos fondos, pero entre ellos no me decido. 

• Renta 4 Renta Fija Corto Plazo R FI
• NB FCP Euro Bond
• NB Capital Plus S FI

Se que el NB FCP Euro Bond es más volatil, pero quizás estaría bien tenerlo junto con uno de los otros dos. Cómo lo véis?

- Mixtos (50% - 15.000€): Quiero asignar esta parte directamente a la cuenta que quiero abrir con  Indexa. He leido buenas referencias y como soy novato, me siento comodo dejando una parte de mis inversiones que trabajen por su cuenta. La idea es que como estoy empezando en el tema, quiero mover una parte por mi cuenta y otra por su cuenta. 

- RV (20% - 10.000€):

• RobecoSAM Sustainable European Equities: 100% Europa
• Robeco BP Global Premium Equities : 66% es EEUU.
• Fidelity Funds - China Focus: Quiero tener una parte muy pequeña dedicada a China puesto que creo que tiene potencial.
• Bestinfond FI: El problema es que he visto que el capital minimo son 6000€ en  Bestinver lo cual supera 

  Acepto sugerencias para algún fondo más en RV, ya sea global o de EEUU.

Puntos a destacar:

1. Me gustaría reducir al máximo el número de comercializadoras (no quiero tener todo esparramado), pero encuentro dificultades para ver saber dónde comprar cada fondo.
2. Quiero entrar de manera escalonada puesto que creo que las bolsas seguirán cayendo en general.
3. Dado mi "reducido" capital y según el punto anterior, lo ideal sería que la inversión mínima de entrada sea una sola participación.

Con todo ello, a ver si me podéis echar una mano, aclararme y/o aconsejarme. 
Muchas gracias.

Saludos"

Hola Daniel.

Mi cartera está bastante peor que la tuya (aproximadamente -14%). Yo al igual que tú tambien sobreponderé Asia (China, Japan Deep Value), Emergentes y Europa para 2018 y no aposté por EEUU ..... y a la vista está que no acertamos.

Ayer lo estaba hablando con un buen amigo Rankiano que siempre me aconseja y me da su sabia opion (gracias Lizpiz) ... y aunque no tengo muy claro que hacer igual la dejo como está....vamos como tú, apostando por Asia y emergentes.... y Europa.

Ya veremos que hago al final.

Un saludo a todos.

70% cuenta remunerada
30% Renta Variable aportaciones mensuales

Opciones Renta Variable:
1-Sostenible:
Robeco Bp Us Premium eq DH € 30%
Robeco Qi european conservative D 30%
Marango eq found fi 10% ( no es broma)
Pictet-Water 10%
Sycomore selección responsable A 10%
Robeco Global consumer trends eq d€ 10%

2-Indexada
Amundi is msci World ae c 60% ( o cubro divisa con el north América)
Amundi is msci emu ae c 40%

3-Multigestion
Pictet Global defensive 33%
Allianz Best styles global Ah t 33%
Amundi is msci World ae c 33%

Es una elección importante porque voy a 10 años. La primera me da paz interior, la segunda seguridad por el bajo coste, la tercera equilibrio.
Busco aportaciones pequeñas para cubrir todos los meses.
Cada cual con su historia, al fin y al cabo esto es muy personal. Si hay que compartir se comparte.

Un saludo

Gestion activa (70%):

Baelo Patrimonio -> 40%

Multipartner RSAM Smart Materials B -> 10%

Allianz GBL Metals and Minnings AT -> 5%

Fundsmith Equiity Fund Feeder T -> 12.50%

Esfera Arca Global A -> 12.50%

Seilern Stryx World Growth -> 10%

Threadneedle - Global Smaller Companies AE -> 10%

Gestion pasiva (30%):

Renta Variable (75%)

Amundi MSCI World AE-C -> 45%

Amundi MSCI EMU AE -> 25%

Vanguard Global Small -> 15%

Vanguard Emerging Markets -> 15%

REITs (5%)

Amundi FTSE EPRA NAREIT Global -> 100%

Renta Fija (20%)

Amundi Index JP Morgan EMU Govies 1-10 AE-C -> 60%

Vanguard Eurozone Inflaction-Linked Bond Index Fund -> 40%

En el inicio de 2018 tenía el Magallanes Iberian pero lo acabé pasando todo al European. El motivo es que los principales gestores Value comentaban que veían más valor (potencial de revalorización) en los fondos europeos. De hecho algunos comentaban que si la idea ibérica es suficientemente buena entrará en los fondos globales o europeos... cosa que no ocurre en el sentido contrario. 

El corto plazo no ha dado la razón a mi razonamiento dado que el fondo Ibérico ha caído el -2% vs el -10% del europeo, así que me ha costado 8 puntos de rendimiento en la posición. Pero bueno, creo que es un movimiento correcto a largo plazo y no le doy mayor importancia.

Saludos

Hola.

Yo también tengo en mi cartera el FI Stryx: En Euros y Euros moneda cubierta .

Y esperando que la economía americana mejore pués es la que arrasta a las demás zonas geograficas.

Saludos

Buenas tardes Daniel.

Me gustaría saber, en el desglose que haces de tu cartera, cuales son los fondos que dedicas a Materias Primas y cuales a Gestión Alternativa.

Saludos y gracias.