Hola Pablo53,Lo primero que vemos es que le has dado muchas vueltas a la cartera y que la has trabajado mucho así que entiendo que estás totalmente convencido con lo que has creado para tus necesidades por lo que por ahí poco podemos aportar.Como nos pides opinión lo que yo veo es: es importante aclarar que el 50% de mi patrimonio está en renta fija (monetarios y fondos de corta y ultracorta duración), por lo que la cartera que tengo planteada llevar a cabo es algo agresiva ya que solo será el 50% del patrimonio. teniendo un 50% del patrimonio en RF + 30% del otro 50 % en la parte defensiva, no me cuadra la frase de tengo una cartera agresiva, pero en la opinión voy a obviar ese 50% en RF y vamos a ver solo el 50% que nos has compartido.Parte defensiva, veo muchos diversificadores con poco peso, ejemplo baja toda tu RV un 20% (de media porque por muy diversificada que esté la RV si hay un mercado bajista bajara todo al inicio y algunas partes se recuperarán antes que otras o bajarán algo menos que otras), es decir, de aquí tendrás -14 % de caída y pongamos que en la parte de defensiva (de media en esa bajada consigues otro 20%, lo dudo muchísimo porque no funciona exactamente cuando uno sube el otro baja y viceversa) obtendrás un 6% de rentabilidad, ese año de gran caída obtendrás una pérdida de -8% y aquí es donde te tienes que plantear en que momento inversor estás, qué plazo de inversión manejas, cuanto tiempo quieres dedicar a esto y cual es el objetivo de la inversión, ¿por que te digo todo esto?- Analizaría la fase de la cartera, mis ingresos, ahorro que voy a aportar, yo cambiaría en el archivo de control que tu sigues el % por dinero, la finalidad es muy simple, si haces una simulación, no es lo mismo bajar un 6% de 1.000.000 que de 10.000 y dentro de la cartera no es lo mismo tener que hacer un traspaso entre fondos para rebalancear un 3% de desviación de 5000 € que de 5 € para que en % quede en ese 4% (operativamente sí pero seguramente el de 5 € te dará problemas de mínimos), todo esto es gestión que se tiene que hacer regularmente y aunque la hagas tú tiene un coste, por lo que es importante valorar si compensa con la posible perdida o no.En cuanto a la elección de fondos, los de la parte defensiva, La RF largo plazo cuando se mueve se puede llegar a mover como la RV o más, el fondo de Volatilidad lo natural será que se pase en negativo la mayor parte de su vida y en un evento de elevada Volatilidad empiece a protegerte (como dicen que ahora está cara la bolsa tal vez podría ser momento de comprar el seguro), el oro y las commodity ya va a gusto de cada uno, del montlake DUNN no puedo opinar porque no lo conozco.En cuanto a la parte agresiva me gustan todos los fondos de la cartera, aunque como a mí me gusta la indexación y estoy sesgado hacia esa parte me cuesta entender que el MCSI WORLD tengas un 8% y Fidelity que es un fondo sectorial un 18% donde ya sabemos de antemano que si hay un evento que haga (como en 2022) que el sector tecnológico caiga a plomo bajará mucho ese fondo o GQG que es un gran fondo gestionado por un equipo estupendo tenga más peso, teniendo en cuenta si filosofía de inversión es bastante flexible y como buenos humanos se pueden equivocar, en cuanto a AZ y Hamco, les veo poco peso, tal vez si estuviese en tú caso, repartiría un 10% a cada fondo de GA, quitaría el de Small Caps (porque te lo va a cubrir AZ y Hamco) y le asignaría el 20% al MCSI WORLD.Como he comentado al principio me parece que has dedicado mucho tiempo a la confección de la cartera y quiero pensar que está adaptada a tus necesidades por lo que no hagas demasiado caso a lo que te he dicho, simplemente es una opnión sesgada a mi forma de invertir (que como comparto regularmente tampoco es que yo sea WF)
