Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Con los depósitos pierdes el efecto interés compuesto. 

Te refieres a estos dos?

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¡Exacto!

Buenos días, soy nuevo en el foro y estoy decidido a empezar a invertir en fondos indexados. He pensado en realizar aportaciones mensuales de 300 € (un 15 % aprox. de mi sueldo) a la siguiente cartera en MyInvestor:

61 % RV Global - Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc - IE00B03HD191 - 0,18%
7 % RV Global Small Caps - Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc - IE00B42W4L06 - 0,29%
7 % RV Emergentes - Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc - IE0031786696 - 0,23%
25 % RF Global con Euro cubierto - Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc - IE00B18GC888 - 0,15%

Mi idea es mantenerla como inversión a largo plazo (+15 años) y, llegado el momento, dejar de aportar y utilizarla para realizar retiradas periódicas (mensuales o anuales) para obtener un sobre sueldo de la rentabilidad que me ofrezca o, más a largo plazo aún, utilizarlo como complemento a la jubilación (tengo 30 años).

¿Cómo lo veis? Cualquier sugerencia o recomendación es bienvenida ! 

Gracias, un saludo.

Yo lo veo bien (más allá de gustos, por ejemplo llevar o no el Small Caps no lo veo determinante), ojalá yo hubiera podido empezar con una cartera así con 30 años y no con 40 como empecé. 
Lo más importante es conseguir mantener el rumbo cuándo la cosa vaya mal. 

Hola,

En general parece razonable, simplemente comentar que ese fondo global no es el más barato, supongo que porque incluye mercados emergentes:

IE00BYX5NX33 Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EUR este tiene 0.12%

Y que yo miraría si te conviene aportar a un plan de pensiones si lo quieres para la jubilación ya que fiscalmente tiene deducciones y los hay que son como aportar a un fondo al MSCI world, hay planes de pensiones indexados al mundo, con comisiones un poco más altas (en torno al 0.5%) pero que creo compensa las deducciones que te haces en hacienda (un 35% de deducción aproximadamente), esto es cuestión de hacer cuentas y ver si interesa.
 
Saludos.

Para más de 15 años, sobran cosas, según mi humilde saber y entender.

1.  La RF no pinta nada, solo te va a mermar rentabilidad y te va a complicar la gestión.
2. Las pequeñas compañías, en un fondo así, tienen más riesgo del que parece. Al ser muy dependientes de la economía del país de residencia, tienen mucha dependencia de la divisa de ese país. Como, en general, no tienen cobertura natural de divisa (como sí tienen las multinacionales), eso significa que las oscilaciones en divisa van a tener mucho efecto. En algunos casos tanto que van a ir en detrimento de los rendimientos de los fundamentales cuando se traducen a euros. Una parte no despreciable del rendimiento de ese fondo en los últimos 3 años ha estado asociada al rendimiento del dólar con respecto al euro; solo tienes que comparar con la rentabilidad de fondos indexados al Russell 2000 en dólares, que han tenido un rendimiento negativo en el periodo. Cuando bajen los tipos de interés en Estados Unidos, las acciones subirán en dólares, peeeero es posible que bajen en euros. Demasiadas variables para mi gusto que resultan en un rendimiento mediocre.
3. Tres cuartos de lo anterior pero con la variable geopolítica añadida en el caso de los emergentes. En ambos casos lo único que tienes seguro es un aumento de los costes.
4. Como ya te han apuntado, minimiza costes y maximiza la gestión del indexado. El mejor es iShares. Mira la gráfica que sale al final de esta página.

Te tengo toda la envidia del mundo, que lo sepas.

Los planes de pensiones tributan como rendimientos del trabajo. Son una trampa en la que te engolosinan con devoluciones miserables mientras la ministra ríe a carcajadas. El único beneficiado es el estado a través de los impuestos descomunales que pagas en el rescate. Fondos mil millones de veces mejor, sin ningún género de dudas.

Ya he dicho que cada uno haga sus cálculos, a mi si me salen las cuentas con el plan de pensiones:

Resumiendo en general cuanta más se pueda retrasar el pago de impuestos mejor, así los impuestos te general plusvalías, pero bueno cada uno que saque sus cuentas y mire sus circunstancias, un saludo.

Hola,

gracias por tu comentario. La idea de mantener el plan lo tengo claro, voy a separar ese % de mi salario mensualmente como si no existiera y mantener al menos ese plazo de 15 años sin variar la cartera. A partir de ahí si que mi idea sería darle más peso paulatinamente a la RF.

Hola,

la verdad es que había elegido Vanguard por las opiniones buenas que he leido tanto en Internet como en algún libro, y por la facilidad de traspaso entre fondos de Vanguard (no recuerdo el nombre exacto, creo que se denominaba easy-switch o algo asi) a la hora de hacer rebalanceo de la cartera. Aunque tengo pensado hacer el rebalanceo de forma anual, por lo que quizás sea mas recomendable mirar simplemente los gastos del fondo y tirar por el de Fidelity o el de iShares que comenta el compañero más abajo. ¿Aparte de los costes hay alguna medida o nivel de fiabilidad por decirlo así que se pueda utilizar para comparar dichos fondos?

Sobre el plan de pensiones la verdad es que no lo había pensado, lo voy a estudiar con algo más detalle aunque tenía entendido que fiscalmente hablando en España los fondos indexados era una de las mejores formas de invertir por encima de los ETFs por ejemplo ya que los traspasos entre fondos no tributan impuestos en hacienda.

Gracias por el comentario.
Un saludo.

Los fondos de inversión de acumulación en España son más flexibles que los ETF y en mi opinión más recomendables por lo que comentaba, porque retrasas lo máximo posible el pago de impuestos, y cuanto más tarde pagues impuestos en general mejor, ese dinero que no estas pagando esta componiendo/trabajando para ti.

Es muy fácil con fondos cambiar de uno a otro sin pagar, cosa que con los ETF no se puede.

El plan de pensiones es como un fondo pero se añade que te devuelve hacienda un porcentaje de todo lo que metas (desgravación fiscal que si es cierto en el futuro te tocara pagar más o menos al rescatarlo dependiendo de cuando y como lo rescates), de todas formas a día de hoy no merece mucho la pena porque lo bajaron a 1500€ anuales (te vas a desgravar una miseria, unos 550€ anuales), era un simple comentario por si no lo habías mirado, cada uno que vea si le interesa o no.

En cuanto a la calidad de un fondo, pues supongo depende de la calidad de la gestora:

 World's Top Asset Management Firms (advratings.com) 

Y de lo fiable que sea el banco en el que se han depositado las participaciones, la verdad no creo haya mucha diferencia entre Vanguard, Fidelity o Blackrock (Ishares), pero esto es una opinión personal ya cada uno lo que vea.

Si de verdad te preocupa el riesgo puedes diversificar, contratar más de un fondo de distintas gestoras.
 
Lo de easy-swich no se como funciona ni lo uso, yo personalmente prefiero pagar menos comisiones, pero cada uno ya que le de el valor que vea a esa opción, saludos.

Buenas,

gracias por tu análisis, viene muy bien para gente novata en este mundo para tener en cuenta otras ideas y estudiar más opciones.

Voy contestando a tu comentario:

1.  La RF no pinta nada, solo te va a mermar rentabilidad y te va a complicar la gestión.

Tengo entenido que la renta fija se incluye en una cartera para proporcionar estabilidad y reducir la volatilidad general, especialmente en periodos de alta incertidumbre en el mercado de acciones. Es decir, que aunque la RF puede tener rendimientos más bajos que la RV, actúa como un amortiguador durante las caídas del mercado. He revisado muchos ejemplos de carteras de fondos indexados en la bibliografía, foros, etc. y siempre he visto que añaden un % que depende del nivel del riesgo al que se quiere enfrentar el inversor. En mi caso al ser a largo plazo no me dan tanto miedo estas caidas del mercado ya que en teoría a largo plazo el mercado debería subir, pero debido a todos estos ejemplos que he revisado me siento más cómodo añadiendo ese % de RF, incluso cuando mi cartera cumpla al menos 15 años tengo pensado ir reduciendo paulatinamente la parte de la RV en favor de la RF para conseguir una estabilidad más segura de la cartera. No se qué opinais de este enfoque pero me gustaría saberlo :)

2. Las pequeñas compañías, en un fondo así, tienen más riesgo del que parece. Al ser muy dependientes de la economía del país de residencia, tienen mucha dependencia de la divisa de ese país. Como, en general, no tienen cobertura natural de divisa (como sí tienen las multinacionales), eso significa que las oscilaciones en divisa van a tener mucho efecto. En algunos casos tanto que van a ir en detrimento de los rendimientos de los fundamentales cuando se traducen a euros. Una parte no despreciable del rendimiento de ese fondo en los últimos 3 años ha estado asociada al rendimiento del dólar con respecto al euro; solo tienes que comparar con la rentabilidad de fondos indexados al Russell 2000 en dólares, que han tenido un rendimiento negativo en el periodo. Cuando bajen los tipos de interés en Estados Unidos, las acciones subirán en dólares, peeeero es posible que bajen en euros. Demasiadas variables para mi gusto que resultan en un rendimiento mediocre.

Por lo que he estudiado durante el poco tiempo que llevo preocupandome por este tema, he sacado como conclusión que aunque es cierto que las small caps tienen mayores riesgos y dependencia de la divisa, su inclusión puede ser beneficiosa a largo plazo debido a su potencial de crecimiento. Aqui ya seguramente entramos en el jardín de las preferencias personales o en un análisis mucho más profundo que se escapa de mis conocimientos. Como he comentado antes, me baso en las recomendaciones y ejemplos que he revisado por mi cuenta de diversas fuentes y en casi todas se incluye este tipo de fondo para diversificar mejor la cartera.

3. Tres cuartos de lo anterior pero con la variable geopolítica añadida en el caso de los emergentes. En ambos casos lo único que tienes seguro es un aumento de los costes.

Misma respuesta que en el punto anterior también, el motivo de incluir es diversificar a costa de estos costes algo mas altos pero que en teoría creo que siguen siendo aceptables igualmente (por debajo del 0.5 % creo que son costes aceptables).

4. Como ya te han apuntado, minimiza costes y maximiza la gestión del indexado. El mejor es iShares. Mira la gráfica que sale al final de esta página.

Este punto junto con la respuesta del otro compañero me hace replantearme el utilizar los fondos de iShares frente a los de Vanguard. Mi principal razón de elegir Vanguard es, como he dicho antes, recomendaciones y valoraciones de diversas fuentes junto con la característica del traspaso fácil entre fondos de Vanguard. Pero estudiaré si es más conveniente invertir en los de iShares.

Muchas gracias de nuevo,

un saludo.

Enhorabuena por tu decision.
Me adhiero a los consejos que te han ido dando.
Dado que vas a empezar a invertir, yo empezaría de forma mas sencilla y ya la irás complicando según pase el tiempo y acumules mas ahorro:
Por ej. Primer año todo el ahorro a  MSCI WORLD.
Segundo año, añadir smallcap o emergentes.
Tercer o cuarto año, añadir otro y así sin tener demasiados FI.
En tu caso, dado que vas a ir aportando, no necesitas vender para rebalancear, basta que dirijas tu ahorro, una vez al año, a los productos menos rentables.
Renta Fija, espera a tener 50 años o así, antes de esa edad tiene poco sentido.
Planes de pensiones, su rentabilidad fiscal es alta solo si te vas a desgravar con un marginal alto, tal y como dice Roberto Galeno, es decir si hacienda te devuelve un 37%-40% puede tener sentido, si te devuelve un 30%, no te va a interesar ya que cuando rescates puede que tributes mas de ese 30%.

Buenas tardes, en myinvestor me recomendais tener en la misma cuenta los fondos indexados para el largo plazo y un fondo monetario para corto plazo ¿O mejor en diferentes cuentas corrientes dentro de myinvestor?