Tablas de Valoraciones

Si he leido tus comentarios sobre derivados y los comentarios de otros sobre tus comentarios; decirte que mientras se este dentro de la educación pues no pasa nada opiniones como colores una alta gama. Personalmente tú tabla a mi me parece interesante y ademas ha superado al indice con lo cual perfecto. Creo que una investigación propia de los indices vs comunicados políticos lo que nos daría una realidad del momento actual. Información de la buena no abunda y los modelos matemáticos son objetivos con lo que tienes una gran ventaja.S2

04-01-2013

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,48€      -43      25,7%
ITX      106,60€      108      26,1%    vender 
IBE        4,11€       -3      27,9%
REP       16,00€       -8      28,3%
BME       20,00€       45      25,9%
ABE       12,87€       36      25,6%
EBRO      15,07€       30      24,6%
GRF       26,22€      109      25,6%    vender 
AMS       19,00€       60      25,8%
ACX        8,61€      -23      27,9%
MAP        2,49€       63      30,3%
ACS       19,74€       20      29,7%
SAN        6,33€       28      28,0%
GAS       14,11€       75      27,1%     14,91€ vta
_______________________________________alternativas_____________
REE       39,05€       44      24,7%
TRE       36,19€       18      26,7%
FER       11,63€       74      27,0%     12,30€ vta
CAF      367,00€       -5      24,0%
IDR       10,52€       43      28,4%
VIS       40,39€       72      26,6%     42,94€ vta
ZOT       11,49€       60      25,5%
DIA        5,06€       73      27,6%      5,37€ vta
IAG        2,44€       79      27,7%      2,55€ vta
TL5        5,60€       70      30,6%      6,03€ vta
GAM        1,86€      -21      34,3%
PSG        4,72€       55      30,5%
PVA       15,18€      -74      25,5%     13,95€ cpa
MEL        5,95€       35      30,7%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       7,32€       55      28,4%
ELE       17,72€       44      27,6%
ANA       62,18€       77      30,2%     65,76€ vta
ENG       16,71€       51      25,0%
MTS       13,51€       -4      27,8%
OHL       22,92€       61      28,9%
FCC        9,93€      -44      31,4%
ALB       35,25€       45      29,9%
CABK       2,75€      -21      29,0%
POP        0,65€     -108      32,1%    comprar 
MDF        4,96€       -2      25,3%
A3TV       3,99€       37      30,0%
ABG        2,52€      -34      34,0%
SAB        2,04€      -30      28,4%
BKT        3,73€       26      30,1%
SYV        1,74€       -5      35,2%
JAZ        5,57€       67      27,5%      5,99€ vta
ALM        7,53€       54      28,1%
MERCADO                19      24,1%    Correlacion=62,9%
                               17,0%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2013
_______________________________________________________
Patrimonio = 169306€  [Inicial=166258€]
RentaVariable = 106173€
Liquidez = 63133€  [incluye Dividendos=104€]

RENTABILIDAD = 3048€ = 1,8%
VOLATILIDAD.anual = 9,9%
Correlacion = 64,2%
Rotacion.Cartera = 0€ = 0%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x   10,48   =   5355 €
ITX   =    62 x  106,60   =   6609 €
IBE   =  1441 x    4,11   =   5923 €
REP   =   466 x   16,00   =   7456 €
BME   =   383 x   20,00   =   7660 €
ABE   =   522 x   12,87   =   6718 €
EBRO  =   445 x   15,07   =   6706 €
GRF   =   220 x   26,22   =   5768 €
AMS   =   300 x   19,00   =   5700 €
ACX   =   564 x    8,61   =   4856 €
MAP   =  1684 x    2,49   =   4188 €
ACS   =   236 x   19,74   =   4659 €
SAN   =   740 x    6,33   =   4684 €
GAS   =   447 x   14,11   =   6307 €
REE   =   154 x   39,05   =   6014 €
FER   =   460 x   11,63   =   5348 €
VIS   =   143 x   40,39   =   5776 €
ZOT   =   561 x   11,49   =   6446 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

TEF   =   178 x    9,88   =   1759 €    =   COMPRA

_______________________________________________________

           Historico.Cartera        Historico.IBEX   
  año       Renta. Volatil.         Renta. Volatil.  

 2012        11.2%     9.7%          -4.7%    19.7%  
 2013 
 2014 
 2015 
 .... 

 MEDIA:      11.2%     9.7%          -4.7%    19.7%  
 RATIO.Rta/Rsgo:       1.2                     -.-   
_______________________________________________________

© MRNCP379420

Recomendaste compra de PVA hace unos meses y acertaste. Ayer vendi lo que me quedaba. Gracias!

A ver si sube un poquito mas y me vendo yo también las mías, que ya huelen a pescado podrido.

A mi me paree muy interesante,pero nunca he conseguido entrar en los precios de compra,no llegan a caer tanto,salvo valores de alto riesgo.

Efectivamente, como indico en articulo de ayuda de mi Blog, la Tabla impide hacer disparates, y solo eso ya justificaría su uso.

De todas formas la Tabla solo da una visión concreta e INDIVIDUALISTA de cada empresa, NO tiene una visión GLOBAL de la inversión, es decir, NO aborda el IMPORTANTÍSIMO asunto de la Gestión de CARTERA. Es precisamente esta una de las razones por las que decidí publicar la Cartera Optimizada, junto a las Valoraciones.

Lo de PVA es una buena faena que has hecho, y te felicito por ello. De todas formas, si piensas en la Bolsa como una posibilidad de inversión más estable, y a Largo Plazo, te recomiendo que intentes guiarte mejor por la CARTERA Optimizada. A muy Largo plazo, el seguimiento de la Cartera te dará mejor resultado que la Tabla de Valoraciones, sin duda.

Saludos

Tengo uan cartera a largo plazo (en ING que es casi gratis mantenerla) compuesta fundamentalmente por blue-chips y que no suelo tocar 8entes incluso la engordaba, ahora estoy haciendo caj y desinvirtiendo para llevarlo a la RF donde hay más pastel).
Pero de vez en cuando me gusta, por matar el gudanillo, entrar en alguna pequeña (caso de PVA, EBRO, BDL, etc) y a veces me fijo en cómo indica tu tabla el velor (para mi, que como digo en ese tipo de valores voy a corto plazxo) y la uso para ver si el timming es el adecuado o no, la verdad es que hasta ahora las veces que la he usado no me ha ido mal como digo.

PD: en el POP me arrepiento de no haber entrado con un mordisquito justo después de la AK como dijiste, e incluso más abajo, ya me habria salido con caja...

Buen día de Reyes (sin yernos ni elefantes, claro)

Perfecto. Las grandes empresas son fundamentales en la Inversión en Bolsa.
A partir de ahí, y si se tiene suficiente dinero, pueden hacerse "experimentos" (nunca disparates, claro) para hacer algún pinito, y darle un poquito mas de salsa y gracia a nuestra política inversora.

Yo "experimentos" he hecho algunos para ver como reaccionen las carteras con varios tipos de empresas. Pero a la hora de invertir realmente hace tiempo que nunca invierto en empresas que no tengan suficiente capitalización o volumen.
Precisamente en la actualidad estoy estudiando a fondo algunos mercados internacionales,.. donde tenemos empresas mucho mas grandes (y estables) que las nuestras. A medio plazo estoy pensando en la posibilidad de publicar una Cartera Optimizada INTERNACIONAL, análoga a la nacional que publico aquí mismo. De esta forma se le puede sacar mas partido a las posibilidades de mi Sistema Integrado de Inversión en Bolsa, ya que el mercado nacional es muy pequeño y menos eficiente.

Suerte