Tablas de Valoraciones

Creo que los aspectos más importantes están cómoda y suficientemente representados en la forma organizativa que he decido utilizar (aunque siempre son de agradecer nuevas propuestas y puntos de vista).

En cuanto a lo que dices de la SEGUNDA TABLA, fíjate que no es exactamente así,... la segunda es mucho más que una tabla, es una CARTERA (con todo lo que ello implica), cartera totalmente organizada y OPTIMIZADA.

Saludos.

19-04-2013

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,58€      -27      18,6%
ITX       96,97€       28      19,6%
IBE        3,78€      -32      22,3%
REP       16,31€       -2      22,3%
BME       19,25€       11      19,9%
ABE       13,18€       30      18,7%
EBRO      15,40€       31      16,9%
GRF       28,54€       98      19,1%     28,65€ vta
AMS       21,44€       88      17,7%     21,93€ vta
ACX        7,83€      -39      20,6%
MAP        2,59€       77      27,6%      2,74€ vta
ACS       17,99€       -9      24,8%
SAN        5,23€      -39      22,9%
GAS       14,65€       51      21,4%
_______________________________________alternativas_____________
REE       37,60€        7      18,2%
TRE       36,54€        9      20,0%
FER       12,17€       60      20,3%
IDR        9,29€       -7      24,4%
VIS       39,28€       32      20,0%
ZOT       10,42€       10      18,7%
DIA        5,79€       67      22,8%      6,23€ vta
IAG        2,95€      102      24,3%    vender 
CAF      268,75€      -97      18,3%    266,18€ cpa
TL5        5,81€       47      28,1%
GAM        2,63€       55      38,3%
PSG        4,16€        5      25,4%
MEL        5,46€      -16      27,1%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       6,83€        3      23,6%
ELE       16,32€       -1      22,2%
ANA       43,39€      -44      28,6%
ENG       19,02€       77      18,2%     19,95€ vta
MTS        8,78€     -112      23,1%    comprar 
OHL       25,73€       63      24,0%
FCC        6,81€     -105      30,8%    comprar 
ALB       34,38€       18      25,4%
CABK       2,62€      -36      26,0%
POP        0,56€     -141      30,6%    comprar 
MDF        5,29€       26      17,4%
A3TV       4,75€       55      28,0%
ABG        1,93€      -67      34,8%      1,66€ cpa
SAB        1,46€     -114      23,2%    comprar 
BKT        2,47€     -106      29,7%    comprar 
SYV        1,44€      -53      36,5%
JAZ        5,88€       48      23,0%
ALM        9,96€       96      24,0%     10,06€ vta
MERCADO               -16      16,0%    Correlacion=61,6%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

             CARTERA OPTIMIZADA 2013
_______________________________________________________
Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 168507€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 108555€
Liquidez = 59952€  [incluye Dividendos=825€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 2249€ = 1,4%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,5%
Correlacion = 64,1%
Rotacion.Cartera(Rot) = 3902€ = 2%

_______________________________________________________
TEF   =   687 x   10,58   =   7268 €
ITX   =    62 x   96,97   =   6012 €
IBE   =  1441 x    3,78   =   5451 €
REP   =   466 x   16,31   =   7600 €
BME   =   383 x   19,25   =   7371 €
ABE   =   522 x   13,18   =   6880 €
EBRO  =   445 x   15,40   =   6851 €
GRF   =   220 x   28,54   =   6279 €
AMS   =   300 x   21,44   =   6430 €
ACX   =   564 x    7,83   =   4417 €
MAP   =  1684 x    2,59   =   4367 €
ACS   =   236 x   17,99   =   4244 €
SAN   =  1145 x    5,23   =   5986 €
GAS   =   447 x   14,65   =   6546 €
REE   =   154 x   37,60   =   5790 €
FER   =   460 x   12,17   =   5598 €
VIS   =   143 x   39,28   =   5617 €
ZOT   =   561 x   10,42   =   5846 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

ACX   =   213 x    7,46   =   1589 €    =   COMPRA

_______________________________________________________

             Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   9.7%      -4.7%  19.7%
 2013  166258                                         
 2014                                                 
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      11.2%   9.7%      -4.7%  19.7%
       RATIO.Reta/Vola =     1.2               -.- 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Hola Javi, enhorabuena por tus tablas, es una muy buena referencia para la gente.

Por otro lado, tengo una curiosidad que quizás me puedas contestar. La valoración de las acciones te las hace automáticamente un algoritmo o las tienes que hacer tu de manera mas manual?

Automáticamente. Saludos.

Este año parece que se te está atrancando la rentabilidad. Espero que tengas suerte por tu bien y las muchas personas que siguen tu excelente tabla :) .

Por cierto, aunque yo no sepa nada de bolsa te recomendaría meterte en BBVA y salir de SAN cuando creas que es el momento. Creo que ahora mismo la opción BBVA es más interesante, si bien ofrece menos dividendo que el santander. Al menos mis acciones del BBVA se me han revalorizado en torno al 8% en 1 mes desde que decidi meterme el bolsa

te has quedado a las puertas para que te entrara la compra de acerinox.

Efectivamente, el Mercado ha sido bastante lateral durante lo que va de año. En cualquier caso ten en cuenta que meses (incluso años) es un tiempo bastante insignificante cuando estamos pensando en el MUY LARGO PLAZO (uno de los puntales de mi filosofía inversora, como supongo ya sabrás).

Si no hay una razón y/o diferencia muy evidente NO vale la pena hacer ningún cambio (siempre se ha de reducir la operativa al mínimo).
Tradicionalmente SAN y BBVA siempre han sido gemelitos clónicos (aunque últimamente mucho menos, efectivamente).
Sin entrar en matices digo lo de siempre, el sector bancario no es indispensable. Pero en caso de desear participar en él, debe hacerse exclusivamente con los bancos BBVA o SAN. Y solamente con UNO de los dos (nunca los dos a la vez), y eso es lo mas importante, el que elijamos uno u otro es bastante irrelevante (aunque en este momento quizás sería algo mejor BBVA, efectivamente).

Saludos.

Efectivamente. Como ya he comentado en alguna ocasión, el momento preciso de la operativa es el que OPTIMIZA simultáneamente, la rentabilidad de la operación, con la POSIBILIDAD de que ésta se ejecute.

Evidentemente, como estamos en el aḿbito de la PROBABILIDAD, las perspectivas operativas no se van a materializar siempre.
Recíprocamente habrá ocasiones en las que no sólo se ejecutaran, sino que además se sobrepasaran (aveces incluso con creces).

La gracia del asunto es que a muy largo plazo el balance sea máximamente favorable (Operativa OPTIMIZADA).