Vamos a ello …… párrafo 1 “… obsesionadas con casarte …..” es cierto amigo Torres, esto responde en mi opinión a un intento de rebajar de alguna forma el pago real de intereses, y se consigue, te pongo un ejemplo: La nómina, la cual y en si se la trae al pairo a las entidades financieras, digan lo que digan, lo que les interesa es que una persona que cobra la nomina a través de la entidad tal, normalmente no se gasta el dinero inmediatamente, bueno de todo hay, pero el tipo de cliente que tiene depósitos, convendrás que no tiene la cuenta nómina a cero patatero, entonces si uno hace un depósito de 20.000 € al 4% y tiene un saldo medio en la cuenta de 2.000 € al 0,00%, el coste real resulta que son 22.000 € por los que anualmente se pagan 800,00 €, con lo que el porcentaje real será del 3,63%, si además de colocan un seguro de vida de 600 € al año, por el que la entidad percibe una comisión del 25% (no tengo ni la mas remota idea que cuales son las comisiones que la entidad cobra por la colocación, aparte del margen del beneficio de la aseguradora que está calculado en la prima) resulta que sería un ingreso de 150 € adicionales que los restamos de los 800 pagados en realidad, tenemos un coste final 650 € contra un saldo real de 22.000, siendo su coste efectivo en intereses del 2,95%. Sin embargo siguiendo con este ejemplo un interés a pagar del 2,95% contra hipotecas con medias del 3 o el 3 y algo por ciento, sigue siendo un problema, menos problema, pero problema real (valgan las tres redundancias).
Lo del seguro de 5.600 € pues va por el mismo camino, cobrar comisiones para bajar los costes, no obstante esto tiene un problema gordo, que se llama en castellano llano “pan para hoy y hambre para mañana”, mira ….. 5.600 x 25% (repito que no tengo ni idea del porcentual) son 1.400 € que entran en la cuenta de resultados del año ¿pero y el año que viene? Pues nada, solo queda compensar esto con la concesión de mas hipotecas para seguir ingresando estas mismas comisiones año a año, sin embargo ¿Dónde hay hipotecas a conceder con la apatía del mercado?... en resumen arreglan un problema de hoy, que no saben cómo lo van a solucionar en el futuro, esto en nuestra empresa lo llamamos “huida hacia adelante” …. y suele ser un mal asunto a no ser que uno encuentre como solucionar dicha “huída” de otra manera.
Autosuficiencia ……. amigo Torres, esto es lo deseable en cualquier empresa y de hecho ocurre en muchas empresas familiares, las cuales se autofinancian bastante al reinvertir los beneficios que van obteniendo a lo largo de los años de historia, porque al final a estas familias de emprendedores en realidad les da exactamente lo mismo que el dinero lo tenga SU EMPRESA, a que LO TENGAN ELLOS DE MANERA PARTICULAR, al considerar a la empresa una extensión de su propia economía personal o particular, y te puedes encontrar con sociedades con patrimonio neto (capital inicial + ampliaciones de capital + reservas por beneficios no distribuidos) con tasas del 50, 60 ó más por ciento sobre el total balance, y solo acuden al préstamo bancario cuando la fabrica hay que cambiarla de sitio y hace falta una inversión muy elevada, o para renovar el parque de maquinaria de manera relevante.
Pero a la que sales de este tipo de empresas, te encuentras con que el capital invertido o el que se puede obtener con ampliaciones del mismo es un bien muy escaso, los inversores capitalistas sean industriales o financieros, que no es lo mismo en términos de “pensamiento” pretenden la máxima rentabilidad con la mínima inversión, esto cuando estos inversores/socios tienen vocación industrial, que si son socios meramente financieros, éstos solo observan el porcentaje anual de rendimiento, y se la trae al pairo si la empresa está muy apalancada (endeudada) o no tanto.
Luego está el circulante (dinero que se precisa para funcionar y generar el día a día), es muy complicado ajustar los dineros de los cobros con los de los pagos, dependerá de ciclo de maduración del producto, pongamos 2 ejemplos radicalmente distintos:
1 - Una empresa fabricante de maquinaria para lavandería industrial (negocio que no conozco de nada) tendrá que comprar materiales como acero, gomas, motores, etc. y convendrás que el proceso de fabricación es lento, y por más rápido que consigan hacerlo tendrán que mantener un stock considerable de materiales como el acero inoxidable que es caro, y cuando vendan las maquinas, que no es un producto de consumo masivo, serán consideradas por sus clientes como inversiones, con lo cual es fácil que entre que compran la mercancía de manera individual y cobren sus ventas pasen 4 ó 5 meses, y esto hay que financiarlo, no su puede cuadrar los plazos de pago con los de cobro, pues al banco tocan, que para algo se dedican al negocio de la espera, cobrando por la misma.
2 - Una gasolinera, que te puede parecer que no precisa de financiación de circulante alguna porque se cobra bastante al contado, esto desde fuera, pero no es así, mira el carburante mayorista se paga en menos de 15 días de la fecha de compra, a partir de ahí hay recargo financiero, siempre y cuando te acepten mas plazo, y es habitual que tengas que entregar avales bancarios para seguridad del proveedor, avales que últimamente si son avales comerciales (que no técnicos que otra cosa) los bancos exigen garantía en depósito de dinero, con lo cual uno perdería esta liquidez, si bien es cierto que algunas mayoristas no los exigen porque aseguran en compañías de caución y crédito las deudas de sus clientes, en fin …… ¿se cobra al contado en las gasolineras? Pues no, porque cobras al contado o con tarjetas de debido o crédito una parte de las ventas, pero son ventas a particulares y esto no es el grueso (en general) de las ventas, con 20/30 euros por coche no haces litros, y te aseguro que es lo normal, cargas de 50/60 euros pocas al día en estos momentos, y el negocio tiene unos márgenes muy bajos, y sin litros en plan millones / año, ya puedes pensar en dedicarte a otra cosa, y los litros se hacen con furgonetas de autónomos, empresarios, flotas, camiones, etc., y estos no pagan al contado, les haces factura a final de mes y te pagarán al siguiente como muy pronto, pero tú los suministros los pagas a 15 días en el mejor de casos, majete, si te gusta bien, y si no también, porque si en lugar de comprar a Petrolera A, compras a la Petrolera B (si es que puedes, que no es siempre porque hay contratos de abanderamiento en exclusiva) el sistema es el mismo o pagas ya, o no hay cuba, hay que entender que las petroleras mayoristas es también un negocio de márgenes muy reducidos, no se pueden permitir hacer de banco, no es su cometido ….. y ahora a esto le sumas que los autónomos, empresarios, flotas, etc., te piden que alargues un poco los plazos porque sus clientes les “alargan” a ellos, y entonces puedes hacer tres cosas, una es dejar de venderles, por el mero hecho de pedir mas plazo (hablo de empresarios solventes, no se trata de vender a negocios con problemas) y te cargas tu propio negocio, la otra es bajar precios para conseguir mas clientes de la competencia y cubrir con particulares lo que pierdes en empresas, pero tu vecino hará exactamente lo mismo, y te ocurrirá lo que a la banca, trae dinero nuevo que pago más, y la gente paseando el dinero de un lado a otro, y al final resulta que son “las gallinas que entran por las que salen”, como diría José Mota (pero vendiendo mas barato, echando empleados a la calle para compensar y dar por servicio a los clientes que esto se acaba convirtiendo en menos clientes en la casa), o la tercera opción es ir al banco a financiar esta espera en los cobros de tus clientes, para poder seguir comprando la mercancía de que precisas.
Perdón por el tocho …….
