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docetrece 13/04/25 21:55

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Sí, en MyInvestor. Pero como digo, entre S&P 500 sin cubrir (IE00BYX5MX67) y cubierto (IE00BYX5N110), concretamente el 03/09/2024 en un sentido y el 02/12/2024 en el otro. No lo he probado con otros fondos de Fidelity.

docetrece 13/04/25 21:02

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Muchas gracias por tu interés y por tu sugerencia. ¡Así da gusto participar en este foro! Una posibilidad interesante a considerar.Efectivamente he hecho traspasos switch entre fondos de Fidelity, aunque eran entre S&P 500 cubierto y sin cubrir. No sé si los hacen también entre RV y monetario. Será cosa de preguntar y/o probar. Fidelity lo tengo en MyInvestor; en IronIA utilizo Vanguard. Pero no sería problema permutarlos, particularmente ahora que estoy fuera de mercado (en monetario).Aunque en el IE0003323494 que mencionas sí se aplica mínimo (100.000 €). En el que no se aplica mínimo es en el IE00B134T973, pero ese tiene OGC 0,40% (demasiado para un monetario, para mi gusto).Un saludo y gracias de nuevo

docetrece 13/04/25 19:03

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

El reembolsar si da rapidez, si no quieres usar la liquidez de forma inmediata. Efectivamente. Lo que pasa es que lo que planteaba @jagarhi , si no la he entendido mal, era reembolsar y suscribir inmediatamente como alternativa para acelerar la operación, en vez de traspasar. A esto me refería cuando le decía que no iba a acelerar nada de ese modo.Saludos

docetrece 13/04/25 14:53

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Abundando en lo que te dice @rokurota , para dinero que se quiera poder invertir con prontitud, hay que utilizar o bien efectivo o bien un fondo con fecha de liquidación del reembolso rápida. Y enfatizo liquidación, no solamente fecha del valor liquidativo (que figura como “fecha de contratación” en R4). Por eso para mi cartera móvil utilizo monetarios que liquiden el reembolso (igual a la salida para traspaso) en el día. Por ejemplo el BNPP Insticash € 3M (LU0423950210): Nota: en realidad utilizo la clase institucional (LU0423949717), pero en la imagen pongo la retail porque es la que comercializan en R4. Con lo cual si doy, por ejemplo, la orden de traspaso a un fondo de renta variable un lunes antes de las 11:15h, lo tendré invertido con valor liquidativo del martes en el fondo de renta variable. En cambio, para los fondos de renta variable me importa únicamente la fecha de VL (fecha de contratación), tanto para la entrada como para la salida. Que luego tarde unos días más en liquidar me es indiferente en este caso, ya que lo que me importa es haber entrado o salido lo más rápido posible. Y como dice rokurota, te va a dar lo mismo a efectos de rapidez reembolsar y suscribir en lugar de traspasar, porque lo que hacen en realidad “por debajo” en la plataforma al realizar un traspaso es reembolsar un fondo y suscribir el otro (salvo que se trate de un switch).

docetrece 12/04/25 19:59

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Revisión de mediados de mes Hola. Comparto nuevo movimiento en mi cartera. Anteriormente, como he venido mostrando aquí, cerré mis posiciones en el S&P 500 (Fidelity S&P 500, 17 de marzo y Vanguard US 500, 1 de abril), en el Vanguard Global Stock Index (2 de abril) y en el Janus Global Property (1 de abril). Ahora acabo de cursar orden para cerrar una de los dos posiciones (~7%) que tengo en Bolsa Euro (Vanguard Eurozone), que dicen que se ejecutará el lunes y que tiene una pérdida acumulada a día de hoy de -5,4% (veremos el lunes). De buena gana cerraría también la otra (Fidelity Euro 50) y la que tengo en emergentes, pero debo mantener la disciplina y atenerme a mis reglas, y esas posiciones no corresponde tocarlas (si es el caso) hasta fin de mes. Ya lo he comentado otras veces, mantener la disciplina puede resultar mal en ocasiones, pero no mantenerla y actuar por impulsos es el camino seguro hacia el desastre en la gestión de la cartera. Se me podrá decir que tras lo que ha caído no es tiempo ya de vender. Puede ser. Pero me permito repetir aquí una imagen que puse tiempo atrás sobre la psicología de un mercado bajista: Psicología de un mercado bajistaSaludos

docetrece 11/04/25 19:11

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

Coroboro lo que dice @jairigos .Cuota (tarifa plana) de 99,99 €/año, salvo que pases del millón de euros, que serían 999,99 €/año.Al igual que R4, trabaja con Allfunds (no con Inversis).

docetrece 10/04/25 10:50

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

Reviso quincenalmente la situación y trayectoria de los mercados en los que invierto (Estados Unidos, Eurozona y Emergentes) y si veo que inician una senda descendente, traspaso defensivamente a un monetario. La cuantía (y forma) del descenso que desencadene la venta depende de las circunstancias; actualmente, como he mencionado arriba, mi margen de tolerancia es pequeño. Naturalmente me equivoco a menudo. Pero como he explicado en varias ocasiones, mi cartera móvil tiene un carácter eminentemente defensivo; su propósito no es batir a los índices, sino hacerlo igual o mejor que un típico mixto 50/50 con menores o iguales caídas intermedias (drawdowns).

docetrece 09/04/25 12:28

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Te felicito (si me lo permites). Más allá de los fondos concretos, se ve que tienes clara la estructura y la estrategia, muy sensata a mi parecer. Y sobre todo,no tengo la tentación de decisiones emocionales y volantazos

docetrece 09/04/25 10:28

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

Halicate, amigo, te agradezco tu opinión sobre mí. Pero en la fotografía que me haces hay demasiado photoshop (“probada destreza”, “conocimiento”, “visión”, ...). Nada de eso. Mi operativa se basa en el reconocimiento de mi propia ignorancia. Lo he repetido e insistido, pero parece que no he sido capaz de explicarme debidamente: no pronostico ni trato de anticiparme (no sabría); simplemente reacciono. Y de la manera más simplona: si baja, vendo y si sube, compro. Lo contrario de lo que hacen, al parecer (por lo que leo por aquí), los inversores sofisticados y connoisseurs. Podría ponerme estupendo y llamarlo estrategia momentum, pero es simplemente aversión a las pérdidas y el convencimiento de que un pilar fundamental (económico y psicológico) en la gestión de las inversiones es evitar las grandes pérdidas. Como nos recordaba recientemente @topolucas con el siguiente gráfico:En resumen, cortar pronto las pérdidas y dejar correr los beneficios. Lo contrario (ya me perdonarán los mencionados inversores sofisticados) me parece arrancar las flores y abonar las malas hierbas. En esto de las inversiones soy cobarde; cuando aparece el oso, corro a esconderme.Sí es verdad que diagnostico (o procuro hacerlo) para tratar de evaluar la vulnerabilidad del mercado y con ello la mayor o menor probabilidad de grandes caídas (“bola negra”). Pero ello en sí mismo no induce directamente ninguna acción por mi parte. Como decía Keynes, el mercado puede permanecer irracional mucho más tiempo del que yo pueda permanecer solvente. Lo que hace es modular mi respuesta (mi margen de tolerancia) cuando se inicien (si se inician) las caídas. Repito: no anticipo; reacciono. Desde mediados del año pasado vengo manifestando que el S&P 500 me parecía muy vulnerable (por valoración y por dispersión interna), pero hasta muy recientemente (17 de marzo y 1 de abril de este año) no cerré mis posiciones (y el S&P 500 subió mucho entre tanto, para mi beneficio). En otras condiciones de mercado más saludables, las caídas de marzo me habrían dejado imperturbable; no en este caso. Todo depende del contexto. Y por supuesto nada garantiza que a la postre haya estado acertado cerrando posiciones. Tal vez cuando vuelva a abrirlas, las cotizaciones estén más altas. Me sucede a menudo. Es una cuestión de probabilidades y gestión del riesgo. Un abrazo. P.D:: Me temo que este no es el hilo apropiado para este tocho que he soltado. Pero no me reconocía en el retrato, casi de gurú, que me has hecho y he querido “desmaquillarme”.

docetrece 01/04/25 19:45

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes.Actualizo los datos de mi cartera en el primer trimestre:Rentabilidad total acumulada: +0,5% (ENE:+3,2% / FEB: +0,5% / MAR: -3,0%).Cartera estable de RV: -2,4% (1)Oro: +15,1% (está siendo el salvavidas de la cartera)Cartera móvil: -3,1% (2) (1) El hecho de tener desinvertida el 29% de la misma y el buen comportamiento del Magallanes Microcaps (+5,5% en el trimestre) han permitido reducir significativamente las pérdidas (MSCI World NR en €: -5,9%). (2) El efecto combinado de la caída del S&P 500 más la caída del dólar ha sido el principal causante de la pérdida (-8,3% en mi cartera en el trimestre), junto con las inmobiliarias (-4,6%). Por el contrario, las inversiones en bolsa euro aun se mantienen en positivo (+1,4%) y mi inversión en emergentes cierra el trimestre casi a cero (-0,2%). Hasta aquí hemos llegado. A mediados de marzo inicié la desescalada cerrando una de las dos posiciones que tenía en el S&P 500 en la cartera móvil (6,7% de la cartera total), como compartí en este hilo. El cierre se ejecutó con VL del día 17, con el S&P 500 a 5675,12. Ahora he cursado orden esta mañana para cerrar la otra (6,7% también), así como mi posición en inmobiliarias (5,4%). Mantengo abiertas de momento mis posiciones en bolsa euro (14,5%) y emergentes (6,3%). Por otra parte, reduzco también la exposición a bolsa en mi cartera estable, aunque de momento solo al 65% aprox. de su nivel normal (mi banda para estos casos está entre un tercio y dos tercios). Decía hace algunos meses (concretamente el 01/07/2024), que mi lectura de las condiciones de mercado indicaba un aumento de la probabilidad de que se produjese un mercado bajista importante (“bola negra” lo denominé cuando expuse tiempo atrás mi analogía de las urnas). Que cuando empezase a llover podría llover muy fuerte y convendría ponerse a resguardo … pero que todavía no había empezado a llover. Pues sigo con la situación de alerta activada y parece que puede haber empezado a llover ya. Esto de reducir exposición en la cartera estable es algo excepcional que sólo hago cuando el entorno de mercado apunta a “bola negra”, no simplemente a “bola roja”. No hay nada seguro, naturalmente, pero en la presente situación de incertidumbre y dadas las condiciones de mercado a las que he hecho referencia, recurro al planteamiento de que prefiero no ganar que perder. Como se decía en el acta de la reunión del BCE del 06/06/2024, ““En un momento dado, es necesario tomar una decisión basada en la información disponible, incluso aunque esa información sea menos concluyente de lo deseado”. Seguiré monitorizándolo a lo largo de las próximas semanas. Por el momento, con los cambios que he expuesto, reduzco la exposición total de la cartera a fondos de renta variable desde ~60,5% a ~42,6% Saludos