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docetrece 16/04/25 23:23

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

en los últimos años, muchos decían que era de tontos no aprovechar la super rentabilidad del activo estrella Sí , a toro pasado. Pero ¿y de cara al futuro? Como puedes ver en los datos que puse, no siempre ha sido así. Es un fenómeno de los últimos años, como bien dices. Es lo que llaman sesgo de recencia, o como decía Galbraith (A Short History of Financial Euphoria), "la extrema brevedad de la memoria financiera".

docetrece 16/04/25 21:13

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Abundando en lo que decía en mi post anterior, me he entretenido en ver qué habría pasado con una cartera tan aparentemente disparatada (desde el punto de vista de la capitalización) como Norteamérica, Europa y Emergentes a partes iguales, con reequilibrado anual.Los datos son de MSCI Net Return y están en dólares porque es de lo que hay series más largas, pero a efectos comparativos con el MSCI World da igual, ya que todos están en la misma divisa.Nota: No sé si han cambiado algo en la página de MSCI, porque antes podía descargarme la serie histórica completa y ahora me limita la descarga a únicamente desde 31/12/1998. Con lo cual la serie se me reduce a solamente los últimos 26 años. Pero bueno, como curiosidad estos son los resultados:Como dicen en inglés, "food for thought".

docetrece 16/04/25 19:20

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Difícil responder a esa pregunta. La "ortodoxia" postula invertir por capitalización, en cuyo caso lo indicado sería MSCI World (y lo más sencillo para la gestión de la cartera). Pero te reconozco que no soy un convencido de ello. Infraponderar lo que más ha subido (EEUU) y sobreponderar lo que ha quedado rezagado (como Europa o Japón) me parece perfectamente aceptable. De hecho, es lo que postula también la "ortodoxia" cuando propugna la práctica del reequilibrado. A veces se producen estas contradicciones internas en el corpus generalmente aceptado cuando rascas bajo la superficie.

docetrece 16/04/25 13:28

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

La distribución geográfica de la renta variable en la cartera que propones es la siguiente:Y la del MSCI World (Fidelity World):Si quieres sobreponderar, como parece, Europa y Japón, podrías simplificarlo con solamente tres fondos (algo más sencillo de gestionar y reequilibrar), Fidelity World y los dos que quieres sobreponderar, Europa y Japón, en proporciones aproximadas de 73%, 20% y 7%, respectivamente, para obtener los mismos pesos que propones, si no me equivoco:Supongo también que excluir emergentes en tu cartera es algo intencionado.Sobre la renta fija, dejo que opinen otros más duchos, ya que yo no llevo.Una cosa más: si te decides por el Vanguard European, mejor el IE0007987708 que la clase Investor que pones (IE0032126645). La cartera y comisiones de ambos son las mismas, pero el Investor está en soft close y es posible que cualquier día lo extingan o cierren del todo.

docetrece 15/04/25 20:23

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

El servicio de ¿atención? al cliente de MyInvestor es de traca, por lo que dices. Acabo de entrar por Inversis sin problema.https://www.inversis.com/index.html?cobranding=cbmyinvestor

docetrece 15/04/25 13:30

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Gracias, así es. Como decía en el post, en la cartera estable, que es a largo plazo, tengo siempre los fondos sin cubrir Me refería exclusivamente a la cartera móvil (cartera táctica) y (cito) "al coste, no despreciable, de la cobertura".

docetrece 14/04/25 14:37

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Así es. En el cambio que he referido arriba (03/09/2024) me equivoqué y tuve que corregirlo en sentido contrario tres meses después. Entonces me fue bien ... hasta que tres meses después dejó de hacerlo. Para entonces cerré mi posición en el S&P 500. Esto que dices es algo a lo que sigo dando vueltas, al punto que estoy empezando a pensar en "firmar la paz" (debería decir mejor la capitulación) y manejar por sistema en mi cartera móvil una de las posiciones en el S&P 500 sin cubrir y la otra cubierta (en la cartera estable, que es a largo plazo, tengo siempre los fondos sin cubrir). ¿O siempre sin cubrir y "jugármela" no solo al S&P 500 sino también al dólar? ¿O siempre cubierto y eliminar el factor divisa al coste, no despreciable, de la cobertura? No sé, ya veré.

docetrece 13/04/25 21:55

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Sí, en MyInvestor. Pero como digo, entre S&P 500 sin cubrir (IE00BYX5MX67) y cubierto (IE00BYX5N110), concretamente el 03/09/2024 en un sentido y el 02/12/2024 en el otro. No lo he probado con otros fondos de Fidelity.

docetrece 13/04/25 21:02

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Muchas gracias por tu interés y por tu sugerencia. ¡Así da gusto participar en este foro! Una posibilidad interesante a considerar.Efectivamente he hecho traspasos switch entre fondos de Fidelity, aunque eran entre S&P 500 cubierto y sin cubrir. No sé si los hacen también entre RV y monetario. Será cosa de preguntar y/o probar. Fidelity lo tengo en MyInvestor; en IronIA utilizo Vanguard. Pero no sería problema permutarlos, particularmente ahora que estoy fuera de mercado (en monetario).Aunque en el IE0003323494 que mencionas sí se aplica mínimo (100.000 €). En el que no se aplica mínimo es en el IE00B134T973, pero ese tiene OGC 0,40% (demasiado para un monetario, para mi gusto).Un saludo y gracias de nuevo

docetrece 13/04/25 19:03

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

El reembolsar si da rapidez, si no quieres usar la liquidez de forma inmediata. Efectivamente. Lo que pasa es que lo que planteaba @jagarhi , si no la he entendido mal, era reembolsar y suscribir inmediatamente como alternativa para acelerar la operación, en vez de traspasar. A esto me refería cuando le decía que no iba a acelerar nada de ese modo.Saludos