Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola, estoy seguro de que se habrá hablado más de una vez, pero con el buscador de rankia es un rollo a veces localizar algo, por ejemplo, buscar solo dentro de este hilo.

Siempre se dice de tener un colchón de seguridad, entiendo en liquidez (cuentas, depósitos cancelables, etc).
Mi pregunta es: vosotros tenéis algún colchon de seguridad? Si es que si, entiendo que lo calculareis en funcion de vuestros gastos anuales. Por decir algo, si al año gasto X, que sería un colchón para vosotros? Una anualidad? dos? tres?? No se me ocurre como calcularlo. Gastos importantes grandes se me ocurre el coche, pero vamos, que si no lo financias es raro. Y no hay previsión de nada extra. Tan solo se me ocurre un caso extremo de quedarte sin trabajo, tirar de paro, y tener que seguir viviendo de ahorros. Pero claro, cuanto tiempo? 

Y por otro lado, podría entender que alguien lo tenga todo todo en fondos, y tan solo, pues no se, una mensualidad en liquidez, y si necesita más pues vender un fondo/s hasta conseguir el dinero que necesitara. Pero veo el riesgo de que si te pilla en una epoca bajista pues te comas pérdidas.

O tambien puede ser que ese colchón no se tenga en cuentas/depositos y si en un fondo y alguien lo considere un buen refugio. No se...

Me sería interesante saber como afrontais lo del colchón de emergencia. Obviamente no pido cifras personales (no quiero saber lo que cobra o gasta nadie), sino que me digais: pues yo tengo los gastos de 2 años por si acaso, por ejemplo

Gracias y un saludo.

Llevo mucho tiempo leyendo y aprendiendo en este foro, me encanta. He leído ya muchas muchas muchas carteras, me gustaría saber cuantas superan al Vanguard Global Stock (MSCI World) +17'89% en lo que llevamos de año. TER 0'18%
Y creo que son muy muy pocas

realmente, el 90 % de los que estamos por aquí lo mejor que podríamos hacer es dejarnos de tonterías, de carteras con 15 fondos supermegachachicomplejas y con 5 megatendencias y 7 factores esg....y simplemente aportar mensualmente el 90% de nuestro ahorro a ese fondo y guardar el 10% restante en cuenta remunerada para aportar extra en bajadas. Y ganariamos en tranquilidad, rentabilidad y nos ahorrariamos una pasta en comisiones. En vez de eso la mayoría vamos persiguiendo al fondo que mejor lo ha hecho el trimestre pasado y traspasando un fondo a otro justo en el peor momento. Y el que crea que es más listo que el mercado, lo tiene fácil para salir de dudas...dos carteras paralelas , la guay y la simple para tontos indexada al msci world, y con el tiempo comparas y sales de dudas a ver con cual has ganado más.
Obviamente cada inversor es un mundo , con sus plazos, objetivos y aversión al riesgo particular...no vamos aquí a decirle a ervigio lo que tiene que hacer. 

Mi Cartera actual no supera al Vanguard Global Stock en lo que llevamos de año, se encuentra 4 puntos por debajo; pero al igual que en una maratón no se controlan los tiempos parciales cada dos kilómetros, me parece poco significativo.
He hecho el ejercicio de comparar mis actuales Fondos de RV que tienen 10 años al menos ,con el Vanguard, y yo la verdad es que firmaría que los próximos 10 años sean con estas diferencias:

Cinco Fondos superan al Vanguard de manera clara, dos pierden en la photo finish y uno cae derrotado.
Aparte, superar al Vanguard quizá no sea el objetivo principal de todas las Carteras.

lo del colchón es algo muy personal. En mi caso con ingresos regulares y estabilidad laboral, tan solo guardo 3 meses de gastos fijos. Pero claro yo no tengo deudas, tengo otra fuente de ingresos (alquiler)y ya contemplo en la planificación los gastos anuales (seguros, sellitos, ibi...etc). Todo lo demás a inversión. El bl dividend y el fundsmith son mi segundo colchón por llamarlo así, por si se me cae un balcón encima o algo así. 

De las mías ninguna. La 7 años porque de entrada tiene un 30 % en liquidez; y la largo plazo porque no llega, se queda en el 16,69 %.

Pero date cuenta de que el planteamiento es falaz. Algunos, al construir las carteras, no pretendemos optimizar el rendimiento bruto a corto, sino la rentabilidad/riesgo a largo. Por lo tanto compararse con el índice YTD es del género noob.

Por ejemplo, el Vanguard a 3 años tiene un sharpe de 0,91, que está muy bien. Y la mía a largo...

Completamente de acuerdo. Para el 95 % de la población lo mejor es indexarse de la forma más simple, sin robo-advisors ni gaitas. Yo pienso todos los días que lo más probable es que yo sea de ese 95 % y esté haciendo el canelo. Pero mientras los números salgan...

Hola, quiero crear una cartera de inversión y quería pediros consejo.
Tengo 49 años, soy funcionario, no tengo hipoteca ni ninguna otra deuda y sin contar con mi fondo de emergencia (1 año de mis gastos aproximadamente), dispongo de unos 100 k que actualmente están invertidos: un 65% en un fondo tipo 70/30, un 13% en acciones y el resto en efectivo. Acumulo unas ganancias de un 15% aprox.. 
He abierto una cuenta en Myinvestor y pretendo traspasar todo ahí. El dinero ya lo he pasado. Las acciones también las venderé y pasaré como efectivo.
Mi plazo de inversión es a 15 años vista y pretendo que esta cartera me haga de fondo de pensiones para cuando me jubile. Salvo desastre no espero tener que tocarlo.
Tengo escasa aversión al riesgo. Justo antes del covid empecé a entrar y en semanas cayó un 40%, afortunadamente tuve la calma de seguir aportando y hoy acumulo ya un buen rendimiento. 
Pretendo constituir la cartera solo con lo que ya está en fondos: unos 65k e ir aportando progresivamente e incluso dejar algo en la recámara por si finalmente hay una corrección importante poder aprovecharla.
En este último mes me he escuchado todos los podcast, he visto todos los videos y leído todos los foros sobre esta temática que he podido.  He aprendido un montón pero tengo un mareo de fondos que no os podéis imaginar, jajaja. Por eso os pido ayuda.
Quiero que sea solo RV, nada de RF, pero dado que el momento es complicado me gustaría tener un núcleo prudente tipo Fundsmith, Seilern Growth, Bl equities dividend, MS prudent whealth, pero con presencia de Asia tipo MS Asia Oportunity, de value y de Europa (me gustan mucho True Value y Valentum, no cozco si hay alguno mejor de gestoras extranjeras) y también fondos de nuevas tendencias: salud, tecnología, consumo, IA, lujo, ... No sé si incluso una parte en indexados. Y hasta algo en algún inmobiliario. Dudo mucho que porcentaje asignar a cada uno.
Menudo ladrillo os acabo de soltar! 
Se agradecen mucho vuestros consejos.

ese ejercicio  creo que lo hemos hecho todos, pero no se hasta que punto somos conscientes que nos estamos haciendo trampas al solitario. Es facil saber que fondos lo han hecho mejor mirando por el retrovisor...pero ¿quien lleva esos diez años invertidos en precisamente esos fondos? , y sobre todo ¿como sabes cuales lo van ha hacer mejor los próximos 10 años? Comprar por que la ha hecho bien en el pasado suele acabar en venta cuando empiece a no hacerlo tan bien...perdiendo dinero y coste de oportunidad por supuesto. El ejercicio que deberiamos hacer es comparar nuestros resultados pasados con por ejemplo una estrategia simple y facil de mantener. Yo por lo menos habría ganado dinero si desde el principio hubiera aportado mensualmente solo al msci world.Saludos

Lo del colchón va por barrios. El mío es viscoelástico de tres capas con ventilación natural. Quiero decir, tengo algo así como dos años de ingresos antes de gastos en cuentas corrientes y no tengo deudas. La liquidez de mi cartera a 7 años está una cuenta aparte. Podría perder toda mi inversión, y lo pasaría fatal y me costaría una enfermedad, pero mi vida no tendría por qué verse alterada.

Sin restar un ápice de verdad a lo que comentas, también hay que añadir que es una visión un poco simplista. Y lo es por varios motivos:

1.- Consideras un plazo de inversión, a efectos comparativos, insignificante. Además, sesgado, ciertamente, a un momento en que la indexación está teniendo un mejor desempeño. Si hubieras hecho este ejercicio en el año 2020, las respuestas no serían las mismas.

2.- Haces la comparativa exclusivamente con un indexado al MSCI World. Lo habitual en carteras indexadas es la inclusión de otros factores, como tamaño o regiones. En este punto, la exposición a emergentes, especialmente en lo referente a China, penaliza las carteras a largo plazo que cuentan con activos con esta exposición en su comparativa en lo que va de ejercicio. Habrá que hacer esta comparativa una vez cumplido el objetivo fijado. Si en un futuro China la rompe, las carteras que mantengan un pellizco pueden salir mucho mejor paradas.

3.- No se tienen en cuenta multitud de factores a considerar en la construcción de carteras, más allá de la rentabilidad. No todo debe ser rentabilidad / ceteris paribus. El control del riesgo, para mí, es mucho más relevante que la rentabilidad en sí misma.

No obstante, también opino que para una gran mayoría construir una cartera indexada es una opción interesante y probablemente, más eficiente. El problema de perseguir rentabilidades es un hecho, y se debe a un error de base, en que parece que lo único que importa al invertir sea la rentabilidad.

Dicho lo cual, y en respuesta también a Sr. Green, en 2020 ninguna de mis carteras supera la rentabilidad del Vanguard Global Stock. Pero si ampliamos miras, aún le queda recorrido para recortar el gap. Y, aunque en algún momento se produjera, la relación rentabilidad-riesgo de mis carteras está más optimizada que la del fondo indexado al mundo por capitalización. Una amplia diferencia en términos de (menor) volatilidad, y un ratio sharpe significativamente superior. Probablemente, en momentos de tensión del mercado, cuando éste se dé la vuelta, su comportamiento despunte en términos comparativos, y ahí es donde realmente se puede ver si una cartera cumple con su cometido o no. Mientras tanto, en un momento puntual de euforia en los mercados donde todo sube, no me dice nada que un indexado al mundo sea superior en rentabilidades. 

Hola Temeroso :

Yo tambien tengo el Pictet Atlas y de momento no va mal. 
Otros similares que tengo son el Man Glg Alpha Select Alternative y el Nordea Alpha 10.

Este tipo de fondos no se suelen comentar por aquí. Desconozco si hay algun hilo específico para este tema. De todas formas te digo que, salvo contadas excepciones, estos fondos alternativos/retorno absoluto/long short ...etc, me parecen en general malos. No obstante, si encuentras alguno interesante ruego lo comentes.

Saludos.

Los fondos alternativos tipo market neutral, long/short, etc son bastante malos porque dependen de la capacidad de acierto de los gestores cuando apuestan por el rojo o el verde. Los pocos aciertos se gastan en cubrir los gastos que conllevan esas apuestas, y la rentabilidad acaba siendo mala. Y si apuestan mal un par de veces seguidas tu inversión se ve seriamente reducida. Es mejor invertir en un fondo de renta variable de caracter defensivo, creo que se acerca mas a lo que ese tipo de fondos pretende ofrecer.

Si hablas de robo-advisors, desde luego son un robo, porque no existe tal cosa. Quien te ofrece su sistema de inteligencia artificial ya te está mintiendo. Es curioso que cuando se comparan robo-advisors siempre se habla del "mas barato" y jamás se habla del mas rentable. No encontrarás la rentabilidad, simplemente porque no la consiguen... Solo les queda hacer promoción de lo "baratos" que son. Y pagar para obtener una rentabilidad mala sigue siendo muy caro, y nada de barato. Si tuviesen una rentabilidad buena sería lo primero que te dirían, pero no...

En plataformas como la que mencionas (que ya existen y fracasan desde hace muchos años en el extranjero) se ofrecen efectivamente vendedores de alfombras que venden su "sistema ganador", muchas veces camuflado como un supuesto sistema de inteligencia artificial. Y ya se adivina el resultado, cuando su sistema es tan ganador que te lo tienen que vender para poder ellos hacer dinero con el... Con eso ya está todo dicho. 

Son un peligro, primero te ofrecen un fondo y si su inversión fracasa, para compensar pérdidas acaban recomendando comprar CFDs, opciones, futuros, cada vez operaciones mas arriesgadas hasta que dejan tu inversión en bancarrota. Y tu mientras pagando por el favor que te hacen... Cuando caen en bancarrota borrón y cuenta nueva, cierran en la plataforma y vuelven a abrir bajo otro nombre.

Saludos