Tablas de Valoraciones

Tienes toda la razón, creo que en breve debería reorganizar mi Tabla.

De todas formas, tampoco es conveniente cambiar muy bruscamente los datos de la Tabla para no despistar mucho a la gente. Además esto puede hacerse porque, además de una visión de muy LARGO PLAZO que invade toda mi filosofía inversora, que hace que no tengamos que estar permanentemente pendientes de los posibles cambios de los parámetros;... esos cambios no son habitualmente tan importantes como para que se tengan que traducir en un cambio radical en nuestra cartera (me refiero a una exclusión de una empresa).

Me explico con un ejemplo: es verdad que ACS se ha deteriorado bastante desde principio de año, prueba de ello es el aumento de su volatilidad. Ahora incluso no seria mala idea excluirla de mi CARTERA OPTIMIZADA y cambiarla por su "homologa" ANA, que seria la que aproximadamente cubriría el hueco en el sector constructor dejado por ACS. Pero hacer esto seguramente seria peor, puesto que la supuesta mejoría obtenida por el cambio por una empresa mejor, no compensaría el riesgo de haber vendido una empresa tan barata como ACS, además de los inconvenientes de la "movida" y el gasto en comisiones.
En fin, que dicho en pocas palabras, si la mejoría no es muy evidente, es mejor "estarse quietos". Así por ejemplo, si ACS estuviera ahora en señal de venta, o al menos no estuviera tan sobrevendida como en este momento, probablemente SI que la liquidaría de la cartera óptima, y compraría ANA en su lugar, que esta a buen precio

Saludos

Yo creo que deberías ser más organizado y disciplinado en tu operativa, más aún teniendo en cuenta tu filosofía de LARGO PLAZO (cosa que considero IMPRESCINDIBLE para estar en Bolsa). No tiene sentido que estes largo tiempo sin operar y luego muy operativo (lo de operar cada dia es sencillamente un disparate). Te recomiendo sigas la operativa de mi CARTERA OPTIMIZADA, veras los pausada y disciplinada que es, seguramente te aburrirá pero eso es un buen síntoma.

Yo excluiria GAMESA, es una empresa muy peligrosa (volátil). BME y REP me parecen excelentes empresas para cualquier cartera (IBE y GAS también). En cualquier caso puedes consultar mis empresas favoritas para formar una cartera, en la CARTERA OPTIMIZADA.
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He procurado dar los mínimos parámetros de mi CARTERA OPTIMIZADA, para que quede perfectamente determinado su estado de posición, y pueda hacerse un cómodo y detallado seguimiento:

* Dividendos = dividendos acumulados hasta la fecha. Fíjate como esta cifra va aumentando conforme las empresas van repartiendo nuevos dividendos. Y no es mayor porque algunos de los pagos de dividendo se han hecho mediante ampliaciones de capital (que también se van anotando en tiempo real en la cartera, como es lógico).

* Renta.Variable = capital total invertido en todas las empresas = suma de los capitales de todas ellas.

* Liquidez = dinero líquido en efectivo (no invertido) reservado para poder efectuar nuevas compras

* Patrimonio = valor total de la cartera = Renta.Variable + Liquidez

Saludos

Yo no me refiero a que quien tenga que ACS deba venderlas (probablemente con cuantiosas pérdidas) para cambiarlas por ANA o FER. Me refería a lo de
Criterio de CALIDAD: las empresas están ORDENADAS de mejor a peor

Pues claro: ver en 4ª posicion a ACS hace daño a la vista, debería estar al nivel de FCC, al menos desde el punto de vista de alguien que esté creando ahora su cartera

Segun un criterio de calidad ACS debería estar bastante más abajo y por supuesto yo preferiría a FER o ANA (o quizá incluso OHL) antes que ACS (FCC parecido a ACS).

Y tampoco veo suficientente abajo a SYV, desde luego MDF debería estar por encima de SYV

Pero oye es una opinión

Como tal opinión es totalmente respetable, pero además también totalmente compartida.

Saludos

hola javi! me he enganchado a este hilo rapidisimo y eso que hace un par de dias que lo conozco, siempre pensé que el análisis técnico era mejor que el fundamental, pero puede ser que me estes abriendo los ojos, porque llevo meses haciendo pruebas para empezar a invertir y no tienen el resultado que me esperaba.
Mis preguntas son: Voy a entrar en bolsa ya, pero con poco dinero, mas bien muy poco, unos 2000 euros que podiamos decir que me sobran, mi idea es dejarlos a muy largo plazo y cuando vaya ahorrando mas, aumentando mi cartera.
La idea es ir ganando dinerillo con los dividendos, que reinvertire, en un principio.
Siguiento tu tabla de valoraciones he visto que es un gran momento de compra, pero con tan poco dinero como diversificarias tu mi cartera?
Seria mejor entrar en empresas con altos dividendos?
Donde encuentro tablas con dividendos de cada empresa, para ver cual es el mejor y fechas?
Que te parece ING comp broker de largo plazo?
Y ahora una pregunta de novato, la correlación, como la calcularia en mi cartera y que valor deberia ser optimo?

Son varias preguntas, pero gracias por su tiempo!!!
un abrazo y sigue asi crack

El análisis fundamental no es fácil, pero el análisis técnico es una calamidad. Uno de los errores más importantes de los inversores particulares, sobre todo cuando empiezan, es caer en la trampa del analisis tecnico.
Aqui puedes aprender mucho, te recomiendo leer algunos Blogs. Creo que para empezar, esto [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/744177-curso-bolsa] puede interesarte bastante.

2000 euros es muy poco dinero para formar una cartera minimamente flexible. No puedes diversificar, es imposible,... como también lo es aplicar mi método matematico de inversion, totalmente imposible !!!.
Para establecer unos criterios minimos de GESTION DE CARTERA (diversificacion + liquidez) se necesita mucho más dinero.

No me parece mal tu idea de comprar una buena empresa en este momento (a muy LARGO plazo, claro), puesto que el mercado esta muy barato, aunque insisto en que es muy poco dinero. Tambien podrias invertir en Bestinfond, mientras acumulas mas conocimientos y más dinero, para formar una cartera optimizada.

Lo del dividendo me parece una gran idea [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/882400-dividendo-venceras]. Puedes encontrar tablas de dividendos y fechas de repartos en el portal de INVERTIA [http://www.invertia.com/mercados/bolsa/indices/acciones.asp?idtel=IB011CONTINU]

No conozco ING.

La CORELACION es un concepto tecnico (estadistico) relacionado con la volatilidad, pero algo más complejo. Tiene que ver con la capacidad que tienen dos empresas, de fluctuar conjuntamente, de manera que si van totalmente coordinadas (al unisono) toma un valor extremo de 1, y si van totalmente descoordinadas (caso optimo) toma un valor de 0.
Así pues, en una cartera diversificada, interesa que la correlación se aproxime todo lo posible al valor 0 (su valor minimo). Pero en tu caso yo no me preocuparía de la correlacion, puesto que sólo es relevante en la cartera si hay bastantes empresas. Para carteras muy reducidas, con elegir empresas de distintos sectores es más que suficiente.

Saludos cordiales.

22-06-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,15€      -56      26,7%      8,73€ cpa
ITX       76,89€       57      24,3%     83,94€ vta
IBE        3,63€      -35      28,5%
REP       12,25€      -88      29,2%     11,69€ cpa
BME       15,51€      -56      26,1%     13,42€ cpa
ABE       10,09€      -57      24,8%      8,85€ cpa
EBRO      13,23€      -19      24,4%
GRF       19,80€       88      24,7%     20,27€ vta
AMS       15,72€       37      25,6%
ACX        8,31€      -39      28,0%
MAP        1,69€      -66      28,9%      1,49€ cpa
ACS       16,11€      -29      31,5%
SAN        5,02€      -12      30,7%
_______________________________________alternativas_____________
GAS        9,68€      -51      26,9%      8,20€ cpa
REE       33,50€        0      25,4%
TRE       31,05€       15      28,0%
FER        8,69€        4      26,3%
CAF      361,55€      -25      23,8%
IDR        7,15€      -61      29,6%      6,14€ cpa
VIS       32,88€       21      24,9%
ZOT        8,65€      -40      24,9%
DIA        3,58€       10      28,1%
IAG        1,94€       -5      29,2%
TL5        3,77€      -13      31,2%
GAM        1,49€      -73      34,0%      1,31€ cpa
PSG       40,95€       18      26,1%
PVA       21,61€      -31      25,4%
MEL        4,50€       -1      31,3%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,36€      -12      31,2%
ELE       13,27€      -31      27,3%
ANA       43,89€      -53      28,5%     36,93€ cpa
ENG       13,74€       -5      25,4%
MTS       11,91€      -31      29,9%
OHL       15,51€      -52      30,1%     12,83€ cpa
FCC        9,84€      -76      33,1%      8,78€ cpa
ALB       25,90€      -38      28,5%
CABK       2,58€      -25      30,9%
POP        1,93€      -61      31,3%      1,64€ cpa
MDF        4,37€      -32      24,8%
A3TV       3,19€      -52      30,2%      2,65€ cpa
ABG       10,88€      -28      33,4%
SAB        1,63€      -62      29,0%      1,41€ cpa
BKT        2,75€      -54      33,3%      2,24€ cpa
SYV        1,45€      -38      39,8%
JAZ        4,56€        0      28,0%
ALM        5,50€      -23      28,4%
MERCADO               -37      24,4%    Correlacion=59,8%
                               18,4%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 141547 €
RentaVariable = 95434 €
Liquidez = 46113 €  [incluye Dividendos=2042€]

RENTABILIDAD =-7977€ = -5,3%
VOLATILIDAD.anual = 11,3%
Rotacion.Cartera = 3916€ = 3%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x   10,15   =   5184 €
ITX   =    88 x   76,89   =   6766 €
IBE   =  1328 x    3,63   =   4823 €
REP   =   452 x   12,25   =   5537 €
BME   =   282 x   15,51   =   4372 €
ABE   =   522 x   10,09   =   5264 €
EBRO  =   441 x   13,23   =   5832 €
GRF   =   270 x   19,80   =   5346 €
AMS   =   418 x   15,72   =   6571 €
ACX   =   564 x    8,31   =   4687 €
MAP   =  1784 x    1,69   =   3015 €
ACS   =   238 x   16,11   =   3833 €
SAN   =   740 x    5,02   =   3712 €
GAS   =   447 x    9,68   =   4325 €
REE   =   154 x   33,50   =   5158 €
FER   =   588 x    8,69   =   5110 €
CAF   =    14 x  361,55   =   5062 €
VIS   =   182 x   32,88   =   5984 €
ZOT   =   561 x    8,65   =   4853 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

BME   =   180 x   12,43   =   2237 €    =   COMPRA
AMS   =   118 x   18,27   =   2156 €    =   VENTA
MAP   =  1500 x    1,36   =   2040 €    =   COMPRA
ACS   =   165 x   12,38   =   2043 €    =   COMPRA
GAS   =   290 x    7,62   =   2210 €    =   COMPRA

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© MRNCP379420

Independientemente de que se esté de acuerdo o no con tu sistema se agradece el esfuerzo.
Me alegra ver a ACS y SYV "degradadas" (digo me alegro porque me parece lógico), o sea en puestos más bajos de la lista
Peor me sorptende que hayas bajado al SAN pero no al BBVA (¿es una errata bajar tanto al SAN?)