Tablas de Valoraciones

Si solo tienes 2000€ puedeshacer dos cosas:
- invertir en un fondo de inversion indice que siga al Ibex 35
- comprar acciones de una unica empresa en una unica entrada 8y que sea lo que Dios quiera)

de todo lo que hay ahora y como estñan las cosas puedes:
- comprar 2000 e de REP pues como acaba de soltar dividendo es probable que en estos dias caiga un poc más o a lo sumo no suba demasiado y pudieras entrar por debajo de lso 11.80€

Si te va el rollito bancos apuesta por el SAN

Respecto a ING no está mal para inversores a largo plazo siempre y cuando hagas al menso una operacion por semestre ya que han empezado a cobrar comisones de custodia y cobro de cupones si no haces movimientos semestrales (por lo tanto si te quieres ahorrar algo espera a entrar en julio, pero si ves precios buenso en la bolsa olvidate de la comision y entra cuanto antes)

Suerte

En primer lugar agradecerte el critico seguimiento que haces de la Tabla, puesto que así todos contribuimos a mejorarla. Esta es precisamente una de las razones de su publicación.

Tienes razón, aunque el hecho es irrelevante en la practica puesto que las empresas redundantes del tercer grupo nunca deberían participar en cartera, al estar "clonadas" en el primer grupo.
En este caso por ejemplo, podríamos tener BBVA en el primer grupo y SAN en el tercero (las dos juntas NO se deben tener). Entonces SAN podria estar en cualquier posición en el "furgón de cola" del tercer grupo, en cambio BBVA necesariamente debería aparecer en las ultimas filas del primer grupo (como ahora lo está SAN),...¿ no sé si me explico ?
De todas formas, aunque sólo sea por cuestiones estéticas, procurare bajar BBVA a su posición más correcta, en la próxima publicación.

Saludos

29-06-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,37€      -44      26,7%
ITX       81,53€       81      24,3%     84,69€ vta
IBE        3,72€      -24      28,6%
REP       12,64€      -72      29,6%     11,33€ cpa
BME       15,89€      -44      26,1%
ABE       10,65€      -35      24,9%
EBRO      13,57€       -8      24,5%
GRF       19,99€       86      24,8%     20,55€ vta
AMS       16,70€       60      25,7%     18,19€ vta
ACX        8,82€      -16      28,1%
MAP        1,60€      -73      29,2%      1,44€ cpa
ACS       16,89€      -11      31,9%
SAN        5,22€        4      30,6%
_______________________________________alternativas_____________
GAS       10,11€      -33      26,9%
REE       34,41€       11      25,4%
TRE       32,89€       36      27,9%
FER        8,89€       13      26,5%
CAF      367,00€      -18      23,8%
IDR        7,33€      -48      30,0%
VIS       33,93€       33      25,0%
ZOT        8,78€      -31      25,2%
DIA        3,71€       23      28,1%
IAG        1,97€        1      28,9%
TL5        3,83€       -5      31,2%
GAM        1,41€      -75      33,9%      1,25€ cpa
PSG       40,42€       13      26,2%
PVA       21,55€      -30      25,2%
MEL        4,59€        8      31,3%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,63€        6      31,1%
ELE       13,84€      -15      27,4%
ANA       47,10€      -26      28,7%
ENG       14,37€       13      25,6%
MTS       12,12€      -22      29,7%
OHL       16,30€      -32      30,2%
FCC       10,08€      -62      33,1%      8,49€ cpa
ALB       26,37€      -28      28,7%
CABK       2,56€      -22      31,1%
POP        1,78€      -74      31,7%      1,59€ cpa
MDF        4,34€      -32      24,6%
A3TV       3,38€      -31      30,3%
ABG       10,42€      -34      33,4%
SAB        1,53€      -72      29,1%      1,37€ cpa
BKT        2,72€      -51      33,1%      2,19€ cpa
SYV        1,45€      -29      39,0%
JAZ        4,47€       -7      28,0%
ALM        5,66€      -11      28,2%
MERCADO               -25      25,0%    Correlacion=64,7%
                               19,6%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 144636 €
RentaVariable = 98523 €
Liquidez = 46113 €  [incluye Dividendos=2042€]

RENTABILIDAD =-4888€ = -3,3%
VOLATILIDAD.anual = 12,0%
Rotacion.Cartera = 3916€ = 3%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x   10,37   =   5299 €
ITX   =    88 x   81,53   =   7175 €
IBE   =  1328 x    3,72   =   4939 €
REP   =   452 x   12,64   =   5713 €
BME   =   282 x   15,89   =   4481 €
ABE   =   522 x   10,65   =   5557 €
EBRO  =   441 x   13,57   =   5984 €
GRF   =   270 x   19,99   =   5397 €
AMS   =   418 x   16,70   =   6981 €
ACX   =   564 x    8,82   =   4973 €
MAP   =  1784 x    1,60   =   2860 €
ACS   =   238 x   16,89   =   4020 €
SAN   =   740 x    5,22   =   3864 €
GAS   =   447 x   10,11   =   4517 €
REE   =   154 x   34,41   =   5299 €
FER   =   588 x    8,89   =   5226 €
CAF   =    14 x  367,00   =   5138 €
VIS   =   182 x   33,93   =   6175 €
ZOT   =   561 x    8,78   =   4926 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

BME   =   180 x   12,43   =   2237 €    =   COMPRA
AMS   =   118 x   18,27   =   2156 €    =   VENTA
MAP   =  1500 x    1,36   =   2040 €    =   COMPRA
ACS   =   165 x   12,38   =   2043 €    =   COMPRA
GAS   =   290 x    7,62   =   2210 €    =   COMPRA

_______________________________________________________

© MRNCP379420

Me gustaría hacerte una pregunta. He estado echando un ojo a tus tablas y a la explicación de éstas y me gustaría saber una cosa: ¿Hay alguna forma de calcular la probabilidad aproximada de que una empresa se mueva entre unos determinados valores? Por lo que he leído en tu artículo, creo que una buena forma de hacer esto sería hacer una distribución normal cuya media es el valor de la acción y la desviación típica sería la mitad de la volatilidad, pero no estoy seguro de si esto es correcto o no.
Gracias y un saludo.

Si claro, unas más depuradas que otras.

Un método razonable, aunque rudimentario, es el que comentas. Como el que también comento yo en mi Blog [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/608197-metodo-cientifico-analisis].
En cualquier caso, a pesar de su sencillez, estos métodos mínimamente científicos siempre van a superar con creces la bochornosa chapuza del Analisis Tecnico y Chartismo.

Saludos

Me suena a bandas Bollinger tan queridas por algunos chartistas.

06-07-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF        9,88€      -57      26,7%      8,54€ cpa
ITX       79,67€       65      24,3%     85,60€ vta
IBE        3,30€      -58      28,5%      2,83€ cpa
REP       12,27€      -75      29,6%     11,12€ cpa
BME       16,14€      -37      26,1%
ABE       10,36€      -43      24,8%
EBRO      13,59€       -7      24,4%
GRF       21,32€      110      24,9%    vender 
AMS       15,96€       37      25,6%
ACX        8,54€      -26      27,9%
MAP        1,57€      -73      29,0%      1,41€ cpa
ACS       15,38€      -36      31,7%
SAN        4,90€      -16      30,3%
_______________________________________alternativas_____________
GAS        9,77€      -42      26,8%
REE       33,45€       -1      25,5%
TRE       32,24€       25      27,9%
FER        8,61€        0      26,3%
CAF      353,45€      -32      23,8%
IDR        6,36€      -82      30,1%      5,89€ cpa
VIS       34,46€       37      24,8%
ZOT        8,90€      -24      25,1%
DIA        3,72€       23      27,8%
IAG        2,00€        6      28,6%
TL5        3,63€      -21      31,0%
GAM        1,40€      -70      34,1%      1,21€ cpa
PSG        4,19€       25      26,3%
PVA       22,11€      -20      25,1%
MEL        4,68€       12      31,6%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,18€      -20      30,8%
ELE       12,88€      -37      27,3%
ANA       44,85€      -40      28,5%
ENG       13,74€       -6      25,5%
MTS       12,14€      -21      29,7%
OHL       16,30€      -31      30,0%
FCC        9,84€      -63      32,9%      8,32€ cpa
ALB       26,00€      -31      28,7%
CABK       2,44€      -35      31,0%
POP        1,63€      -92      31,2%      1,57€ cpa
MDF        4,29€      -37      24,4%
A3TV       3,15€      -50      30,5%
ABG        9,85€      -45      33,1%
SAB        1,45€      -81      28,8%      1,35€ cpa
BKT        2,50€      -68      32,5%      2,16€ cpa
SYV        1,37€      -40      38,7%
JAZ        4,65€        7      28,0%
ALM        6,01€       10      28,3%
MERCADO               -35      25,1%    Correlacion=66,3%
                               19,8%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 143007 €
RentaVariable = 96265 €
Liquidez = 46742 €  [incluye Dividendos=2671€]

RENTABILIDAD =-6517€ = -4,4%
VOLATILIDAD.anual = 11,9%
Rotacion.Cartera = 3916€ = 3%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x    9,88   =   5046 €
ITX   =    88 x   79,67   =   7011 €
IBE   =  1391 x    3,30   =   4590 €
REP   =   452 x   12,27   =   5546 €
BME   =   282 x   16,14   =   4550 €
ABE   =   522 x   10,36   =   5408 €
EBRO  =   441 x   13,59   =   5993 €
GRF   =   270 x   21,32   =   5756 €
AMS   =   418 x   15,96   =   6671 €
ACX   =   564 x    8,54   =   4814 €
MAP   =  1784 x    1,57   =   2797 €
ACS   =   238 x   15,38   =   3660 €
SAN   =   740 x    4,90   =   3625 €
GAS   =   447 x    9,77   =   4368 €
REE   =   154 x   33,45   =   5151 €
FER   =   588 x    8,61   =   5064 €
CAF   =    14 x  353,45   =   4948 €
VIS   =   182 x   34,46   =   6272 €
ZOT   =   561 x    8,90   =   4993 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

BME   =   180 x   12,43   =   2237 €    =   COMPRA
AMS   =   118 x   18,27   =   2156 €    =   VENTA
MAP   =  1500 x    1,36   =   2040 €    =   COMPRA
ACS   =   165 x   12,38   =   2043 €    =   COMPRA
GAS   =   290 x    7,62   =   2210 €    =   COMPRA

_______________________________________________________

© MRNCP379420

13-07-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF        9,96€      -51      26,7%      8,45€ cpa
ITX       80,79€       67      24,2%     86,31€ vta
IBE        3,19€      -64      28,5%      2,79€ cpa
REP       12,64€      -63      29,5%     10,93€ cpa
BME       15,92€      -39      26,0%
ABE       10,43€      -39      24,8%
EBRO      13,31€      -15      24,3%
GRF       22,20€      121      25,0%    vender 
AMS       16,19€       40      25,6%
ACX        8,37€      -31      27,8%
MAP        1,53€      -72      29,0%      1,38€ cpa
ACS       14,01€      -39      31,5%
SAN        4,66€      -28      30,1%
_______________________________________alternativas_____________
GAS        9,63€      -44      26,7%
REE       34,41€       10      25,5%
TRE       32,84€       30      27,6%
FER        8,80€        8      26,4%
CAF      359,55€      -23      23,7%
IDR        6,23€      -81      30,0%      5,76€ cpa
VIS       34,61€       36      25,0%
ZOT        9,11€      -14      25,0%
DIA        3,76€       27      27,7%
IAG        1,99€        3      28,3%
TL5        3,61€      -20      30,8%
GAM        1,32€      -77      34,0%      1,18€ cpa
PSG        4,08€       14      26,4%
PVA       14,12€     -144      26,5%    comprar 
MEL        4,48€       -2      31,4%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,08€      -24      30,6%
ELE       12,76€      -38      27,3%
ANA       40,55€      -66      28,6%     35,70€ cpa
ENG       14,16€        6      25,5%
MTS       12,30€      -15      29,5%
OHL       16,15€      -31      29,8%
FCC        9,45€      -68      32,5%      8,17€ cpa
ALB       26,76€      -20      28,6%
CABK       2,40€      -35      30,8%
POP        1,54€     -100      30,8%    comprar 
MDF        4,30€      -34      24,4%
A3TV       3,15€      -46      30,5%
ABG       10,05€      -37      32,5%
SAB        1,41€      -82      28,5%      1,32€ cpa
BKT        2,49€      -62      32,2%      2,11€ cpa
SYV        1,29€      -48      37,8%
JAZ        4,56€        0      28,1%
ALM        5,95€        7      28,0%
MERCADO               -39      25,0%    Correlacion=65,8%
                               19,4%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 143353 €
RentaVariable = 96611 €
Liquidez = 46742 €  [incluye Dividendos=2671€]

RENTABILIDAD =-6171€ = -4,1%
VOLATILIDAD.anual = 11,9%
Rotacion.Cartera = 3916€ = 3%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x    9,96   =   5092 €
ITX   =    88 x   80,79   =   7110 €
IBE   =  1391 x    3,19   =   4439 €
REP   =   452 x   12,64   =   5711 €
BME   =   282 x   15,92   =   4488 €
ABE   =   522 x   10,43   =   5444 €
EBRO  =   441 x   13,31   =   5868 €
GRF   =   270 x   22,20   =   5994 €
AMS   =   418 x   16,19   =   6767 €
ACX   =   564 x    8,37   =   4720 €
MAP   =  1784 x    1,53   =   2737 €
ACS   =   255 x   14,01   =   3573 €
SAN   =   740 x    4,66   =   3451 €
GAS   =   447 x    9,63   =   4302 €
REE   =   154 x   34,41   =   5298 €
FER   =   588 x    8,80   =   5174 €
CAF   =    14 x  359,55   =   5034 €
VIS   =   182 x   34,61   =   6299 €
ZOT   =   561 x    9,11   =   5111 €

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           Operativa  Programada

BME   =   180 x   12,43   =   2237 €    =   COMPRA
AMS   =   118 x   18,27   =   2156 €    =   VENTA
MAP   =  1500 x    1,36   =   2040 €    =   COMPRA
ACS   =   165 x   12,38   =   2043 €    =   COMPRA
GAS   =   290 x    7,62   =   2210 €    =   COMPRA

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© MRNCP379420