Tablas de Valoraciones

15-06-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF        9,89€      -69      26,3%      8,90€ cpa
SAN        4,92€      -19      30,3%
IBE        3,50€      -51      28,0%      2,94€ cpa
ACS       14,44€      -65      30,8%     12,48€ cpa
REP       12,62€      -88      29,0%     12,01€ cpa
MAP        1,66€      -78      28,6%      1,53€ cpa
ABE       10,12€      -59      24,9%      8,91€ cpa
BME       15,49€      -60      26,0%     13,57€ cpa
ITX       76,10€       56      24,3%     83,23€ vta
ACX        8,05€      -52      28,0%      6,77€ cpa
EBRO      13,04€      -26      24,4%
AMS       15,62€       37      25,7%
GRF       19,96€       98      25,0%     20,03€ vta
_______________________________________alternativas_____________
GAS        9,33€      -66      26,7%      8,31€ cpa
REE       34,06€        7      25,3%
IDR        7,02€      -72      29,2%      6,30€ cpa
TRE       31,90€       28      27,9%
FER        8,15€      -20      26,3%
TL5        4,04€        9      31,3%
CAF      357,00€      -32      23,7%
ZOT        8,56€      -46      24,9%
VIS       32,30€       15      25,0%
DIA        3,53€        5      28,1%
IAG        1,81€      -28      29,2%
GAM        1,49€      -82      33,9%      1,36€ cpa
PSG       41,11€       21      26,3%
PVA       20,42€      -53      25,5%     17,59€ cpa
MEL        4,39€      -10      31,5%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,25€      -21      30,8%
ELE       12,87€      -44      27,1%
ANA       41,31€      -75      28,3%     37,61€ cpa
ENG       13,58€      -10      25,4%
MTS       11,53€      -43      30,0%
OHL       15,02€      -65      30,2%     13,05€ cpa
FCC        9,91€      -82      33,0%      9,11€ cpa
ALB       24,00€      -65      28,3%     21,10€ cpa
CABK       2,41€      -48      30,6%
POP        1,69€     -103      30,4%    comprar 
ABG        9,99€      -55      33,3%      8,15€ cpa
SYV        1,44€      -46      40,8%
MDF        4,31€      -40      25,0%
A3TV       3,18€      -59      30,1%      2,70€ cpa
SAB        1,42€     -107      28,3%    comprar 
BKT        2,49€      -87      32,4%      2,34€ cpa
JAZ        4,68€        9      28,0%
ALM        5,65€      -16      28,7%
MERCADO               -52      24,3%    Correlacion=59,7%
                               18,2%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 139757 €
RentaVariable = 93644 €
Liquidez = 46113 €  [incluye Dividendos=2042€]

RENTABILIDAD =-9767€ = -6,5%
VOLATILIDAD.anual = 11,3%
Rotacion.Cartera = 3916€ = 3%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x    9,89   =   5054 €
SAN   =   740 x    4,92   =   3642 €
IBE   =  1328 x    3,50   =   4649 €
ACS   =   238 x   14,44   =   3437 €
REP   =   432 x   12,62   =   5452 €
MAP   =  1784 x    1,66   =   2967 €
ABE   =   522 x   10,12   =   5283 €
BME   =   282 x   15,49   =   4368 €
ITX   =    88 x   76,10   =   6697 €
ACX   =   564 x    8,05   =   4540 €
EBRO  =   441 x   13,04   =   5748 €
AMS   =   418 x   15,62   =   6529 €
GRF   =   270 x   19,96   =   5388 €
GAS   =   447 x    9,33   =   4172 €
REE   =   154 x   34,06   =   5245 €
FER   =   588 x    8,15   =   4794 €
CAF   =    14 x  357,00   =   4998 €
ZOT   =   561 x    8,56   =   4802 €
VIS   =   182 x   32,30   =   5879 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

ACS   =   165 x   12,38   =   2043 €    =   COMPRA
MAP   =  1500 x    1,36   =   2040 €    =   COMPRA
BME   =   180 x   12,43   =   2237 €    =   COMPRA
AMS   =   118 x   18,27   =   2156 €    =   VENTA
GAS   =   290 x    7,62   =   2210 €    =   COMPRA

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© MRNCP379420

Javi te he seguido a lo largo de este hilo y queria hacerte una pregunta.
Soy un inversor joven que llevo poco tiempo en esto. Mi cartera que comenze con ella apenas hace un mes esta formada por TEF e IBE y quería complementarla con BME por su estabilidad y su buen dividendo. Crees que es momento de compra despues de estos dias de subidas que lleva al haber afianzado esos 15 euros? o por el contrario cres que pude corregir? un saludo y gracias

Es un excelente momento (historico) de compra, sin duda.

s2

Hola Javi01. Te sigo.Y agradecidisima.Antes de comprar aplico un par de filtros. Esta tabla es uno de ellos.
.....pero comprar ahora el POP....¿Tan barato está y tanto potencial de subir tiene en este escenario que el que estamos?
Gracias y salu2s

Por supuesto, te doy toda la razón.
Quizás no me haya explicado suficiente. No todas las empresas de la Tabla deberían participar en nuestra cartera, de hecho con las del primer grupo ("imprescindibles") debería ser suficiente para la inmensa mayoría de carteras (fíjate en las notas informativas al pié de la Tabla).

Las empresas están ordenadas por CALIDAD, y los grupos también. Fíjate que POP es de las últimas empresas de la Tabla, y además está en el tercer grupo.
Los bancos son además las empresas mas arriesgadas en este momento, de las más volátiles (POP más de un 30% !!!), y por tanto de las más peligrosas.
Pero es que además,... por cuestiones de Diversificación (y correlación), sólo debemos tener UN banco en nuestra cartera (a lo sumo), que debe ser SAN o BBVA. Fijate que en la Cartera Optima sólo esta SAN, y evidentemente no está POP, ni ningún otro banco.

En fin, que se mire por donde se mire, tener POP en cartera es poco menos que un disparate (de hecho no se debería tener ninguna empresa del tercer grupo).
El hecho de estar POP en mi Tabla es por tener una idea general del mercado (POP no es significativa en una cartera, pero si en el Mercado). También está para servir de orientación a los inversores que ya la tengan en cartera, y les pueda interesar acumular POP (porque no tengan otros bancos), o vender POP.

Saludos

Gracias Javi por explicarlo tan claro.
Un salu2

Seguro que lo he dicho más veces pero ¿como es que ACS es de más calidad que ITX o BME?

Buenos Días Javi01... En primer Lugar GRACIAS! sinceramente, nunca habia leido tu post, y hoy no me podia dormir, me lo e estado leyendo y ya ves si me ha enganchado porque llevo 2 horas casi casi ya jejejeje...

La verdad esque llevo mas o menos 2 años en esto de la bolsa, aunque, como bien supondras,lo mio va a periodos, hay un tiempo que estoy sin entrar, otra temporada que entro cada dia... Voy a largo plazo asi que no me preocupa. Actualmente mi cartera esta compuesta por:

1000 TEF
850 SAN
250 FCC
50 ENDESA
500 GAMESA

Gamesa es una empresa que me encanta, y para largo plazo no la veo mal, y de FCC veo que tiene buena proyeccion y unos dividendos muy jugosos.

Quiero actualizar mi cartera, comprare BME, REP y no se que mas... cual me podrias aconsejar? Iberdrola... no se porque pero no la veo yo... el dividendo la verdad esq es mas bien escaso, y no la veo tan fuerte como Gas...

Aparte tengo otra pregunta:
Patrimonio = 139757 €
RentaVariable = 93644 €
Liquidez = 46113 € [incluye Dividendos=2042€]

Con el modelo de cartera que tu pones ahi, el dividendo anual que se consigue seria solo de 2042€?¿? La verdad esq me parece un dividendo bastante pobre, en relacion a la cantidad de dinero invertida en esa cartera... Y el tema de Liquidez y Renta Variable, a que te refieres?

Un Cordial Saludo y muchisimas gracias por compartir tu sabiduria con los demas!

Un Abrazo