Tablas de Valoraciones

24-08-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,20€      -22      28,6%
ITX       87,18€       66      25,8%     93,65€ vta
IBE        3,12€      -39      30,6%
REP       14,26€      -11      31,8%
BME       18,07€       14      26,7%
ABE       10,63€      -18      26,4%
EBRO      13,00€      -18      25,4%
GRF       22,47€       71      26,0%     23,92€ vta
AMS       17,30€       45      26,4%
ACX        8,74€       -4      27,9%
MAP        1,91€       17      32,0%
ACS       15,75€       22      33,2%
SAN        5,56€       28      30,7%
_______________________________________alternativas_____________
GAS       10,08€      -15      28,8%
REE       34,89€       19      26,6%
TRE       35,58€       34      28,4%
FER        9,72€       39      27,6%
CAF      360,55€      -17      23,8%
IDR        7,70€       -6      30,3%
VIS       34,57€       18      25,5%
ZOT        9,26€       -1      26,0%
DIA        4,09€       34      28,6%
IAG        1,78€      -34      28,0%
TL5        4,31€       26      31,9%
GAM        1,43€      -13      35,1%
PSG        3,95€        0      29,0%
PVA       13,97€     -114      25,8%    comprar 
MEL        5,24€       33      31,7%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,73€       14      31,1%
ELE       13,80€       -1      28,6%
ANA       38,09€      -38      31,4%
ENG       14,85€       22      26,3%
MTS       12,30€      -12      28,8%
OHL       17,53€        2      30,4%
FCC        9,89€       -9      34,4%
ALB       26,71€      -14      31,1%
CABK       3,02€       40      31,7%
POP        1,75€      -26      32,5%
MDF        4,50€      -15      24,8%
A3TV       3,33€       -5      30,3%
ABG       12,78€       38      33,6%
SAB        2,09€       63      30,4%      2,28€ vta
BKT        2,87€       -3      32,7%
SYV        1,34€       -8      37,1%
JAZ        4,36€       -5      28,8%
ALM        5,90€        1      28,0%
MERCADO                 2      25,7%    Correlacion=64,4%
                               20,9%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 150242 €
RentaVariable = 105343 €
Liquidez = 44899 €  [incluye Dividendos=2755€]

RENTABILIDAD = 718€ = 0,5%
VOLATILIDAD.anual = 13,6%
Rotacion.Cartera = 10155€ = 7%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x   10,20   =   5212 €
ITX   =    88 x   87,18   =   7672 €
IBE   =  1391 x    3,12   =   4341 €
REP   =   452 x   14,26   =   6446 €
BME   =   282 x   18,07   =   5094 €
ABE   =   522 x   10,63   =   5549 €
EBRO  =   441 x   13,00   =   5733 €
GRF   =   270 x   22,47   =   6067 €
AMS   =   300 x   17,30   =   5190 €
ACX   =   564 x    8,74   =   4929 €
MAP   =  3284 x    1,91   =   6263 €
ACS   =   420 x   15,75   =   6613 €
SAN   =   740 x    5,56   =   4111 €
GAS   =   447 x   10,08   =   4504 €
REE   =   154 x   34,89   =   5372 €
FER   =   588 x    9,72   =   5712 €
CAF   =    14 x  360,55   =   5048 €
VIS   =   182 x   34,57   =   6292 €
ZOT   =   561 x    9,26   =   5195 €

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           Operativa  Programada

      NO hay compra-ventas a la vista
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© MRNCP379420

Hola Javi, buenas tardes.
Te sigo hace tiempo aunque no puedo poner en práctica, de momento, tu estupenda idea de hacer una cartera basándose precisamente en cuando salir y cuando entrar en bolsa….Verás:
¿Qué hacemos cuando estamos atrapados en un valor, en este caso un banco, que no hemos comprado, sino que, como en mi caso, ese primer otro primer producto se nos ha canjeado a acciones (O. Convert., O. Subord… ) … ¡Y nos encontramos con una cartera de un solo valor, que encima no es en absoluto el más recomendado! …
Acción que no hay forma, ni parece que esperanza, de que suba ese 25% de que le falta para que la venda inmediatamente sin perdidas.
¿Tienes algún consejillo?, porque desde mi punto de vista de analfabeta financiera veo que no debo vender a 1,75 cuando debería hacerlo a 1,9461 para no perder…
Pero es que me puedo equivocar, porque no comprar lo que debiera ahora mismo, también podría significar perder oportunidades…No sé.
De todas formas me tranquiliza comprobar en tu Tabla del 24.08.12 que, aunque para nada ese dichoso valor está más allá del +100, tampoco existen -100 de los valores que deseo comprar.
Un saludo muy muy cordial, porque a mí tu idea me gusta mucho y rellena un vacio para mi primordial: La entrada y la salida. ¡Ánimo!

Hola Javi hace unos días que te sigo en este post, ya que es mi intención alargar los plazos de mi inversion,hasta ahora limitada a intradiar con el consiguiente desgaste en tiempo y comisiones , que no me compensan, según tu tabla das consejo de venta para Indigex y Grifols, no crees que es mejor esperar a que se acerque mas al nivel 100 que propones???????

Gracias

Si me permite Javi te contesto yo. Indica venta si alcanzan los 93,65€ y los 23,92€. Si tocan esos precios estarán en +100.

Si me equivoco ya me corregirá Javi.

Un saludo.

El problema es tener que pensar en UN SOLO VALOR. No hay que centrarse en los valores INDIVIDUALES (digo centrarse),... lo esencial es una mentalidad de conjunto,... es decir CENTRARSE EN LA GESTION DE CARTERA basicamente. Con una cartera bien gestionada y optimizada desaparecen esos problemas (una empresa nunca es un grave problema !!!),... pero claro, para ello se requieren condiciones esenciales:

11) El conocimiento y la capacidad de Gestionar una cartera.

22) Suficiente dinero para obtener una minima flexibiliad en la Cartera.

Si estas lejos de estas dos posibiliades te aconsejo que te olvides de la Bolsa,... pon el dinero en Bestinfond, o una cuenta bien remunerada.

Saludos

Bueno, abandonando el disparatado INTRADIA ,al menos ya has mejorado sustancialmente tu filosofia operativa. Lo mas importante (y URGENTE) en bolsa es evitar los grandes errores,... que los hay y muy gordos !!! [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/912528-peor-imposible]

Vender ITX o GRF no es ningun disparate en este momento, pero yo seria disciplinado puesto que tengo un modelo (matematico = neutral = objetivo), y ninguna razon de peso para hacer lo contrario de lo que indica el modelo.
Además, si manejas una Cartera con bastante empresas, no hay razon para no utilizar la disciplina de un "sistema AUTOMATICO", que nos facilita las decisiones, y ademas las toma (estadisticamente) con más acierto que el "sistema humano".

Saludos

Gracias por la aclaración...estaremos al tanto

Gracias Javi,guardo tu blog para seguirlo
Te preguntaba por estos dos valores por que son parte de mi cartera, además de estos tengo ;;

Día
Mediaset
Fcc
BME

Todos en una misma proporción de un 17% cada uno..compuesta aproximadamente de hace un mes a los precios de aquella fecha, con una plusvalía media de un 1% y me gustaría saber tu opinión.