Acciones EEUU: (Nasdaq, NYSE, S&P 500, Dow Jones...): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

Un ETF indexado no tiene gestor, es "automático" reproduce lo que hace el índice Sp500..

Batir al ibex no creo que sea un gran reto, pero dudo que tengas rentabilidades superiores al índice nasdaq100...

Desde 1998 el ibex ha subido un 290%, el nasdaq100 ha subido un 15888%... sobran mas comentarios.

Los ETF son como acciones, se venden y se compran directamente en el mercado.

Saludos.

Harruinado.

La cuestión es si un gestor puede batir al índice.
La respuesta es que si. 
Hay gente que lo hace de manera solvente y consistente 
Son pocos, pero hay tienes a Cobas , a Azvalor, a Metagestion, a Lola Herrer  o al loco de Okavango delta 
No obstante, son tan pocos y hay tantos entre los que elegir que indexarse me parece siempre una buena opción 

Para batir al Nasdaq habría que invertir en  ese mercado. España es una bolsa de juguete con empresas de juguete y oscilaciones muy pequeñas......  no se pueden ver nunca crecimientos como los del Nasdaq

Y el debate original no es sobre el Nasdaq , es sobre el SP

Bueno si quieres lo comparamos con el sp500 el ibex desde el 2000 ha subido alrededor del 80% el sp500 ha subido un 525%.

El sp500 es el índice de referencia que se suele usar para comparar las rentabilidades de los gestores independientemente de donde se invierta en que empresas se invierta.

Gestores que batan a los índices americanos de forma SOSTENIDA, no hay tantos un puñado y no son españoles, otra cosa es que alguno lo bata de forma TEMPORAL, pero mantener eso a lo largo de los años es difícil, hablamos de décadas no de un lustro ni algunos años sueltos de forma "accidental", el histórico se forma a partir de al menos 15 años.


De hecho hay un gráfico muy interesante de los mejores gestores comparados en décadas no hablamos de 5 años ni de 10, sino de décadas en bolsa invirtiendo y solo Buffet conseguía batir al sp500 durante mas de 30 años al SP500 y algunas veces no lo consiguió y otras lo supero de manera escandalosa, al final de ese largo historial le da una paliza al sp500.

Este gráfico no es, el que te digo vienen los mejores gestores de todos los tiempos pero este tampoco esta mal:

 

Saludos.

 

La economía estadounidense generó 206.000 nuevos puestos de trabajo no agrícolas durante el pasado mes de junio, una cifra inferior a los 218.000 creados en mayo, mientras que la tasa de paro subió una décima, hasta el 4,1%, según los datos publicados este viernes por el Departamento de Trabajo.

Así, aunque el mercado laboral estadounidense se ha enfriado, este lleva encadenados 42 meses consecutivos creando empleo. En este sentido, el registro de junio está por debajo de la media de los últimos doce meses, que es de 220.000 nuevos puestos de trabajo.

La contratación se amplió, principalmente, en el sector público, excepto en educación; en sanidad; asistencia social y en la construcción.

De su lado, apenas mostró variación en la minería, extracción de petróleo y gas; industria, comercio mayorista, transporte y almacenaje; sector de la información; actividades financieras; ocio y turismo; y otros servicios.

Además, Trabajo ha revisado a la baja la lectura de abril en 57.000 empleos, desde 165.000 a 108.000, y la de mayo en otros 54.000, desde 272.000 hasta 218.000. Con estas modificaciones, se han descontado 111.000 puestos de trabajo respecto a lo informado anteriormente.

En el caso de la tasa de desempleo, esta se situó en junio en el 4,1%, una décima más que el mes previo y medio punto más que en junio de 2023. Esta cifra no se igualaba desde noviembre de 2021.

El número de desempleados alcanzó en el sexto mes del año los 6,811 millones frente a los 6,649 millones de mayo, incluyendo 1,516 millones de parados de larga duración (aquellos sin trabajo durante 27 semanas o más) que representaron el 22,3% del total de desocupados.

Por su parte, el número de empleados a tiempo parcial por motivos económicos cayó en 199.000 personas, hasta los 4,220 millones. Asimismo, la tasa de participación de la fuerza laboral se situó en el 62,6%, una décima más.

PETICIONES DE SUBSIDIO

Las peticiones de subsidio por desempleo en Estados Unidos alcanzaron la semana pasada un total de 238.000 solicitudes, esto son 4.000 personas más que en la cifra anterior, según reveló este miércoles el mismo organismo estadounidense.

Los perceptores de esta prestación sumaron en la semana finalizada el 22 de junio un total de 1,858 millones, equivalente a un ascenso en el número de beneficiarios de 26.000 personas, frente a los 1,832 millones de la semana previa. En el mismo periodo comparable de 2023, los ciudadanos con prestaciones alcanzaron los 1,767 millones 

gracias por vuestras respuestas

Es verdad que hay gente que puede batir al indice. Personalmente, tambien lo he batido con mi cartera de acciones (pero no por mucho). Pero a lo mejor no lo sigo haciendo en el futuro, veremos. Por eso, y por la tranquilidad y el poco tiempo que requiere llevar un fondo indexado, la mayoria de lo que invierto lo tengo en inversión pasiva.

 

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Jerome Powell, ha afirmado este martes ante el Comité Bancario del Senado que la entidad que dirige ha logrado un "progreso considerable" para devolver la inflación al objetivo del 2%, pero que serán necesarios "más datos positivos" que refuercen su confianza antes de bajar los tipos de interés.

"Tuvimos siete meses de buenos datos de inflación a finales del año pasado, luego tuvimos un trimestre, en realidad un mes más o menos, en el que la inflación subió y, ahora, hemos tenido una lectura de inflación realmente buena y otra bastante buena. Solo necesitamos registrar otras más para que aumente la confianza", ha explicado.

Según el discurso de apertura de Powell, los datos de mayo del índice de precios de gasto de consumo personal (PCE), la estadística preferida por la Fed para monitorizar la inflación, han sido alentadores y muestran un "avance "modesto" que se une al "considerable" ya registrado.

Como ya ha hecho en ocasiones anteriores, Powell ha insistido en que bajar los tipos demasiado pronto podría hacer peligrar el control de la inflación y que hacerlo demasiado tarde podría pesar "indebidamente" sobre el PIB y el empleo.

Por otro lado, Powell ha indicado que la actividad económica se ha ralentizado, pero que aún crece a un "ritmo sólido", al tiempo que, aunque esté creciendo el paro, el mercado laboral "sigue siendo fuerte" y el desempleo es "bajo" en comparativa histórica. Así, ha añadido que la economía de Estados Unidos muestra un vigor que otros países avanzados con bancos centrales independientes no tienen.

Powell ha hecho alusión al diferencial de productividad entre EE.UU. y Europa durante los últimos 40 años, con una mejora anual del 1% en el Viejo Continente y del 2% al otro lado del Atlántico. Este fenómeno lo ha achacado a la "flexibilidad" del mercado laboral estadounidense y un sector financiero compuesto no solo por bancos, sino también por otro tipo de fuentes de financiación volcados en proyectos innovadores.

BASILEA III

El presidente de la Fed también ha sido interpelado a cuenta de los criterios de Basilea III para la banca, y ha asegurado que se ha avanzado en su configuración lo suficiente como para estar "muy cerca" de poner de acuerdo a los actores relevantes sobre el contenido de los cambios.

No obstante, ha rechazado dar detalles ya que "nada está acordado hasta que todo esté acordado" y aún no se ha adoptado una decisión final. "En mi opinión, al igual que la de los miembros del Comité [Federal de Mercado Abierto], debemos presentar una propuesta revisada para que se formulen observaciones durante algún tiempo", ha precisado.

Las reglas de Basilea III, acuerdo internacional surgido a raíz de la crisis financiera de 2008 para evitar futuras quiebras bancarias, elevarían los requisitos de capital que las entidades financieras deberían destinar a los 'colchones' anticrisis. Los más críticos con la iniciativa apuntan a que esto reducirá el crédito en circulación y afectará negativamente al crecimiento 

 

El banco estadounidense Bank of New York Mellon (BNY Mellon) cerró el segundo trimestre con un beneficio neto atribuido de 1.143 millones de dólares (1.048 millones de euros), lo que supone un aumento del 10,3% en comparación con el resultado contabilizado por la entidad bancaria más antigua de Estados Unidos en el mismo periodo del año previo.

Los ingresos entre abril y junio sumaron 4.597 millones de dólares (4.216 millones de euros), cifra que supone un avance anual del 2,1%.

La facturación por comisiones e inversiones creció un 4,8%, hasta los 3.567 millones de dólares (3.272 millones de euros), mientras que los ingresos por intereses netos alcanzaron los 1.030 millones de dólares (944,8 millones de euros), un 6,4% menos.

Del lado de los gastos, aquellos no relacionados con los intereses, como los de personal, profesionales o de equipamientos, fueron de 3.070 millones de dólares (2.816 millones de euros), un 1,3% menos. Al mismo tiempo, no se provisionaron fondos para hacer frente a pérdidas en la cartera de créditos frente a los 5 millones de dólares (4,6 millones de euros) destinados a tal fin en el ejercicio previo.

La ratio estandarizada de capital CET1, que mide los activos de mayor calidad, se situó al cierre del trimestre en el 11,4%, seis décimas más que en el trimestre inmediatamente anterior y cuatro más que doce meses atrás. El valor de los activos bajo gestión (AUM, por sus siglas en inglés) ascendió a 2,05 billones de dólares (1,88 billones de euros), un 7,3% más.

En el acumulado de los primeros seis meses de 2024, BNY Mellon obtuvo un beneficio de 2.096 millones de dólares (1.923 millones de euros), esto es un incremento del 7,7%. Asimismo, se anotó una cifra de negocio de 9.124 millones de dólares (8.369 millones de euros), un 2,3% más.

"BNY obtuvo otro trimestre de mejores resultados financieros, con un apalancamiento operativo positivo gracias al sólido crecimiento de las comisiones y a la continua disciplina de gastos", ha declarado el presidente y consejero delegado del banco, Robin Vince.

"A mitad de año, estamos satisfechos con los progresos realizados, pero estamos centrados en gestionar mejor nuestra empresa y en el duro trabajo que nos espera", ha añadido el directivo, que también ha recordado que, a partir de este trimestre, el dividendo por acción se incrementará un 12% 

El panorama parece estar mejorando aún más para los beneficios empresariales, lo que es un buen augurio para los inversores de renta variable, ya que el crecimiento de los beneficios es uno de los principales factores impulsores de rentabilidad.

Según los analistas de Wall Street, los beneficios de las compañías que conforman el índice S&P 500 podrían crecer más del 10% en la segunda mitad del año, con una aceleración aún mayor en 2025. "Las condiciones subyacentes parecen apuntar a un sólido crecimiento de los ingresos y unos márgenes estables", señala el economista estadounidense Jared Franz. "Creo que este año el crecimiento de los beneficios empresariales en Estados Unidos podría situarse entre el 10% y el 15%".

Además, las valoraciones del mercado de renta variable no parecen excesivamente elevadas, ni siquiera tras el fuerte repunte de los mercados. A fecha de 31 de mayo de 2024, los ratios precio-beneficios de la mayoría de los mercados se encontraban próximos a sus medias a diez años, o ligeramente por encima. En Europa, se prevé un crecimiento de los beneficios empresariales inferior, aunque aún en territorio positivo.

En los mercados emergentes, los economistas anticipan un fuerte repunte de los beneficios tras la caída registrada en 2023. Incluso en China, que se ha visto especialmente afectada por la ralentización de su economía, se empiezan a ver indicios de un cambio de tendencia en algunos sectores.

No obstante, estas perspectivas tan favorables se enfrentan también al riesgo de que la inflación se estanque, los precios del petróleo se disparen, las tensiones geopolíticas intensifiquen las guerras comerciales o se produzca cualquier otra circunstancia inesperada.

el 99% de los gestores profesionales no baten al indice

https://www.ft.com/content/e139d940-977d-11e6-a1dc-bdf38d484582

la mejor decisión es indexarse, ojo que yo trato de batir al índice y lo estoy batiendo, pero la estadística dice que fracasaré en el largo plazo.

Por experiencia de la gente que lo intentamos batir, hablo de webs con track record, la mayoría pierden contra el sp.
en c2 puedes ver la poca gente que tiene sharpe1 a largo plazo con drawodwn por de bajo de 20

 

La gestora de fondos BlackRock cerró el segundo trimestre de 2024 con un beneficio neto atribuido de 1.495 millones de dólares (1.371 millones de euros), lo que equivale a un incremento del 9,4% en comparación con el año pasado, según ha informado la compañía, que cerró el trimestre con activos gestionados por importe récord de 10,64 billones de dólares (9,76 billones de euros).

De este modo, los activos bajo gestión de BlackRock aumentaron entre abril y junio en más de 170.000 millones de dólares (155.876 millones de euros) respecto de los primeros tres meses de 2024 y en 1,22 billones de dólares (1,12 billones de euros) en comparación con el mismo trimestre de 2023.

En el segundo trimestre, la entidad contabilizó entradas netas por importe de 81.565 millones de dólares (74.788 millones de euros), lo que implica un crecimiento del 6,7% en un año y eleva a unos 139.000 millones de dólares (127.450 millones de euros) las entradas en los seis primeros meses del año.

En este sentido, en el primer semestre de 2024 la entidad obtuvo un beneficio neto atribuido de 3.068 millones de dólares (2.813 millones de euros), un 21,6% más que en la primera mitad del año anterior.

A su vez, la cifra de negocio de BlackRock sumó hasta junio un total de 9.533 millones de dólares (8.741 millones de euros), un 9,5% más, incluyendo un crecimiento del 7,7% en el segundo trimestre, hasta los 4.805 millones de dólares (4.406 millones de euros).

"BlackRock generó casi 140.000 millones de dólares de entradas netas totales en el primer semestre de 2024, incluidos casi 82.000 millones de dólares en el segundo trimestre, lo que resultó en un crecimiento orgánico de las tarifas base del 3%", ha señalado Laurence D. Fink, presidente y consejero delegado de la gestora, destacando que el crecimiento orgánico estuvo impulsado por los mercados privados, la renta fija activa minorista y los crecientes flujos hacia los ETF, que tuvieron el mejor comienzo de año registrado.

CERRARÁ LA COMPRA DE GIP EN EL TERCER TRIMESTRE

Por otro lado, el ejecutivo indicó que la entidad está en camino de cerrar la adquisición de Global Infrastructure Partners (GIP) "en el tercer trimestre de 2024", con la que se espera duplicar las tarifas base de los mercados privados y agregar aproximadamente 100.000 millones de dólares (91.691 millones de euros) en activos de infraestructura bajo gestión.

BlackRock anunció el pasado mes de enero la compra por 12.500 millones de dólares (11.461 millones de euros) del fondo GIP, operador de los aeropuertos de Gatwick, Edimburgo y Sídney, entre otras infraestructuras 

Enhorabuena, yo tambien lo estoy batiendo de momento. No pienses que a largo plazo fracasarás. Si sigues haciendo las cosas bien, es posible que sigas batiéndolo. Aunque lo mas probable es que al cabo de muchos años la diferencia con el indice no sea muy grande.
Yo lo que estoy haciendo es: evitar sobreoperar (compro sin intención de vender, las posiciones me duran años), comprar empresas poco ciclicas con perespectivas de beneficios crecientes o estables, que remuneren al accionista con dividendo y recompras, con poca deuda, y procuro comprar barato (no mas de 15-18 veces beneficios, muchas a menos de 10 veces beneficios).

 

El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Jerome Powell, ha reconocido "algunos avances" en el frente de la inflación durante el segundo trimestre del año, después de tres lecturas mejores sobre la evolución de los precios, lo que añade algo de confianza al banco central.

En una charla con David Rubenstein, presidente del Club Económico de Washington, el banquero central estadounidense ha reconocido que, a diferencia de lo ocurrido en el primer trimestre, entre abril y junio se han logrado "algunos avances más" respecto de la inflación.

"Hemos tenido ahora tres lecturas mejores. Si los promedias, es un ritmo bastante bueno", ha indicado Powell, para quien, sin embargo, aún no se ha llegado al momento en que la entidad tiene la confianza en que la inflación comience a bajar de manera sostenible al 2%.

"Yo diría que no llegamos allí", ha afirmado Powell, aunque, después de no haber ganado ninguna confianza adicional en el primer trimestre, considera que las tres lecturas del segundo trimestre, incluida la de la semana pasada, "sí añaden algo de confianza".

En cualquier caso, el presidente de la Fed ha subrayado que no va a enviar "ninguna señal en ningún sentido sobre ninguna reunión en particular", limitándose a reiterar el compromiso de la entidad de adoptar sus decisiones en función de los datos y al margen de consideraciones políticas.

En cualquier caso, Powell ha reiterado que la Fed no esperará hasta que la tasa de inflación se sitúe en el 2% para comenzar a recortar los tipos de interés.

En este sentido, ha señalado que esperar hasta que la inflación bajase al 2% probablemente supondría haber "esperado demasiado". "Hemos sido muy claros en que no se esperaría a que la inflación baje al 2%", ha subrayado.

CONDENA EL INTENTO DE ASESINATO DE TRUMP.

Por otro lado, el presidente de la Fed ha condenado el intento de asesinato el pasado sábado de Donald Trump, quien le nominó como presidente del banco central estadounidense en 2017.

"Fue un día muy triste para nuestro país", ha afirmado Powell, para quien la violencia política "no tiene cabida en nuestra sociedad" y ha condenado el atentado "en los términos más enérgicos" 

 

El banco de inversión Morgan Stanley cerró el segundo trimestre de 2024 con un beneficio neto atribuido de 3.076 millones de dólares (2.822 millones de euros), lo que supone un avance del 41% en comparación con el mismo periodo del año pasado, según ha informado la entidad estadounidense.

Los ingresos entre abril y junio sumaron 15.019 millones de dólares (13.778 millones de euros), un 11,6% más que un año antes. De esa cifra, los ingresos procedentes de la gestión de activos aumentaron un 13%, hasta 5.424 millones de dólares (4.976 millones de euros), mientras que el negocio de banca de inversión aumentó un 50%, hasta 1.735 millones de dólares (1.591 millones de euros).

De su lado, las provisiones por pérdidas de crédito disminuyeron un 53%, hasta 76 millones de dólares (70 millones de euros).

De este modo, en el conjunto de los seis primeros meses de 2024, el beneficio neto atribuido de la entidad financiera fue de 6.488 millones de dólares (5.952 millones de euros), un 26% menos. En ese mismo periodo, su cifra de negocio neta alcanzó 30.155 millones de dólares (27.664 millones de euros), un 8% más.

"La firma logró otro trimestre sólido en un entorno de mejora de los mercados de capitales", declaró Ted Pick, consejero delegado de Morgan Stanley. "Seguimos ejecutando nuestra estrategia y seguimos bien posicionados para generar crecimiento y valor a largo plazo para nuestros accionistas", añadió 

Desde 1950, cada vez que el índice S&P 500 ha alcanzado su primer máximo histórico en al menos un año, la rentabilidad media de la renta variable ha sido del 17,1% en los doce meses posteriores. Salvo en el inicio de la crisis financiera mundial en 2007, un inversor habría obtenido ganancias en todos estos periodos.