Participaciones del usuario Anton74 - Fondos

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Anton74 29/05/25 15:41

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas, con tanto proteccionismo las small caps (europeas) no deberían hacerlo mal. La pequeña y mediana empresa no depende tanto del comercio internacional, que es el perjudicado de los aranceles. Lo que les hace daño es una recesión seria, si se llega a eso. Saludos

Anton74 28/05/25 17:31

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Entiendo, y tienes razón. Son tan escasos que cuento con 4 días hasta que se complete un traspaso (y aparezca en cartera) y pueda disponer de nuevo de ese dinero. Si se completa antes, mejor. Saludos

Anton74 28/05/25 17:09

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas, si, por eso digo que los fondos no es lo mejor para esta estrategia. Siempre te va a llevar un día como mínimo. Si tengo nueve fondos monetarios, puedo dar nueve órdenes de traspasos el mismo día. Si tengo solo uno, solo puedo traspasar a un solo fondo cuando quiera comprar. De todos modos varios de estos fondos se crearon al vender parte de la cartera cuando cayó con el tema de los aranceles. Así pues puedo vender (por ejemplo) 9 fondos a la vez en vez de tener que vender uno por uno y esperar x días antes de poder dar la siguiente orden. El problema de "lentitud" en fondos siempre va a estar ahí. Pero cuando uno quiera traspasar todo a la vez, pues se traspasa cada fondo a un monetario distinto y "mañana" ya está vendido todo. Al utilizar varios monetarios ganas tiempo si quieres hacer varios traspasos el mismo día. No sé si me explico. La idea de las tendencias no es de estar solo unos días, no se entra con esa intención, lo ideal es poder estar dentro semanas o meses, pero si toca salir (o entrar) en varias a la vez, pues esta es una manera de hacerlo.Saludos

Anton74 28/05/25 16:59

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas, gracias por tu respuesta. Respondo a los temas que comentas, intentando ser breve: - en realidad la cartera está muy concentrada (europa, sectores defensivos y defensa), hay fondos que se compraron intencionadamente, otros se compraron por añadir en un momento que ya había comprado y no te deja aportar al mismo porque hay un traspaso en curso, y compro otro similar. Para regruparlos me pasaría (si quisiera, que no quiero) al menos dos semanas, por eso lo dejo así, cuando toque vender los vendo. Los fondos para esta estrategia pues no son lo más óptimo. - la estrategia momentum es muy válida y se usa mucho en el mundo profesional, funciona por eso, porque la gente acumula según ese sistema. La bolsa es de los pocos sitios donde la gente vende barato y compra caro... Hay cientos de estrategias de este tipo, muchas con rebalanceo mensual que requieren pocos movimientos. Con mi estrategia pues voy más rápido (en algunos casos) y puedo cerrar en unos días. Al igual que el análisis técnico, funciona porque hay gente que lo sigue y compra y vende según esas reglas.Hay tendencias, como la inteligencia artificial, defensa europea, europa, que llevan meses o años, hasta que se desvanecen. Con el stop-loss vas asegurando las ganancias. Ya sé que suena raro lo de no vender a 10 y vender a 9, por ejemplo: - compro a 100 y sube, pongo stop en 107 y dejo correr... sube a 115, pongo stop en 114 y dejo correr, cae a 114 y vendo, beneficio: 14%, y a buscar otra tendencia, o a entrar otra vez si se recupera la tendencia. Según la situación y la convicción que yo tenga pues pongo el stop más, o menos, ajustado. Si miras cualquier gráfico ves que todo se mueve en zig-zag, la estrategia busca coger la subida, y evitar la caída.- otro ejemplo, mencioné que veo cara la bolsa con el SP500 a 5900, pero compro si pasa con claridad de 6000.... no parece tener lógica... Pues esto eso es porque hay flujos de compras (semi)automáticas en el mercado que (¡se supone!) entran en juego a partir de ese nivel: .Igual que si baja del 5800 tocaría salir (no invierto en el SP500, pero si que lo sigo ya que no deja de ser un referente). Y ojo que esta imagen en unos días puede ser diferente, y entonces esos niveles ya no valen para tomar estas decisiones.No siempre funcionan las tendencias (nadie conoce el futuro), de las que no funcionan se sale (con pérdidas mínimas, esa es la idea, no dejar correr la pérdida), cuando si funcionan se dejan correr. La estrategia es así. Y no entro en todo lo que tenga tendencia, también tiene que haber más motivos convincentes.- el fondo de crypto es el primero que compro en la vida, ayer por la mañana no lo tenía. Si sube se vende, y si cae también. Ahí tienes razón, este está casi por jugar, aunque tiene su lógica (hay una convención de criptodivisas estos días que puede hacer subir su valor). No soy sistemático en todo, también tengo mis preferencias y opinión, y caprichos, como todos. Aun así la estrategia es la misma, si sube se ponen stops, si cae se vende rápido. Lo de especulativo es relativo, quizás no utilicé el término correcto, si ves los ETFs que lleva pues está en buena parte en sectores defensivos (que también caen si corrige la bolsa, pero menos). Un especulador se ofendería si digo que mi cartera es especulativa. El riesgo lo manejo en este caso no con diversificar, pero si decidiendo los porcentajes que estoy dentro en renta variable, y los que estoy en liquidez, y también está siempre ahí la pata de bonos y renta fija. No es mi intención convencer a nadie, simplemente espero haber explicado mejor lo que hay detrás. Saludos

Anton74 28/05/25 13:09

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas, como dije todas las críticas constructivas son bienvenidas, y en ese aspecto también tomo nota del deseo que se ha mencionado aquí de que se compartan las carteras y se hable de fondos. No lo hago nunca (lo de compartir carteras), o casi nunca, pero aquí va la mía.Para empezar no es la típica cartera que se comenta por aquí y no sé hasta que punto puede servir a otros (motivo por lo que no la comparto normalmente, ya que no es una cartera "modelo"), aunque quizás pueda dar ideas. Tengo formación en administración de empresas y economía (9 años) y me dedico a esto, no tengo otro trabajo, por eso no sigo métodos o gurús sino la actualidad y mi propio análisis fundamental y técnico, y mi previsión y estrategia. La cartera de fondos la tengo en Bankinter (por fiabilidad), no hago rebalanceos, mi intención es seguir tendencias (en principio que duren un mínimo de semanas, lo ideal es que duren meses y más). Por eso puedo moverla rápido (y para eso los fondos no es la mejor opción, ya que se pasan los días mientras se hacen traspasos). Como la muevo bastante, la rentabilidad desde inicio no dice gran cosa, ya que muchos fondos llevan solo unas semanas en cartera (desde la caída por el anuncio de aranceles, más o menos). Inversiones que ya no me convencen normalmente las abandono rápido, también vendo casi siempre todo o buena parte cuando el mercado se da la vuelta. . .El posicionamiento de esta cartera ahora mismo es muy conservador porque la bolsa la veo "cara", en este caso acepto perder rentabilidad antes que estar 100% invertido y no poder recuperarme. Por eso el reparto actual es Renta Variable 34% (96% Europa, 4% emergentes ("frontier")), renta fija 19% (100% Europa) y liquidez 47% (9 monetarios, para poder hacer 9 traspasos a 9 fondos a la vez cuando vea un momento de compra interesante, y por el tema del beneficio (o pérdida) fiscal que arrastra cada uno y adonde lo quiero asignar, en uno acumulo las pérdidas fiscales). Considero reducir esta cartera y pasar parte a mi cartera de bolsa, que puedo mover con más facilidad .Es perfectamente posible que esta cartera, antes del 9 de julio (cuando expira la pausa arancelaria), tenga 0% en renta variable. No obstante mi perspectiva respecto a 100% Europa / 0% EEUU no espero que cambie y esto es para los próximos 4 años, por lo menos (todo el mandato de la administración actual de EEUU, y después ya veremos). Si cae EEUU puedo replantearme entrar en EEUU. Dicho esto, si el SP500 sube por encima de los 6000 me planteo aumentar renta variable europea (y vender igualmente antes del 9 de julio).Mi otra cartera es de acciones y ETFs, especulativa. Esta cartera no lleva renta fija, tiene ahora mismo acciones 44%, ETF's 28%, y liquidez 28%. . .La parte fuerte de esta cartera es el sector defensa (sobre todo europeo) y Europa, en distintos sectores (en este momento casi todos son sectores defensivos, excepto el sector defensa que es un sector "growth"/crecimiento). Es una cartera especulativa, crypto (menos del 1%) y varios commodities están en la lista (con muy poco peso), en un par de días seguramente ya habré cerrado esas posiciones. Luego llevo unas 25 hasta 50 acciones (100% europeas) que no voy a publicar ya que no dice nada sin explicar una por una (como ejemplo llevo Hapag-Lloyd, transporte marítimo de contenedores, para cuando se reanude el comercio internacional tras el lío de los aranceles). Mi estrategia aquí es colocar un stop-loss en cada acción o ETF cada vez que obtiene un 7-8% de rentabilidad, también ajusto los stops cuando se complica el mercado, para salir de forma automática (cosa que no se puede con fondos de inversión). Las selecciono en base a estrategia de momentum (compro lo que está de moda, lo que sube), que es diferente a la estrategia value (comprar lo barato y esperar a que suba). Aquí también prefiero perderme subidas a asumir pérdidas fuertes.Para dar una idea, la rentabilidad es la siguiente, como se puede ver los aranceles de abril me pillaron por sorpresa (no esperaba que fuesen tan gordos, pensaba que el mercado ya lo daba por hecho, que no iban a hacer caer tanto la bolsa, y que mi cartera estaba bien posicionada, pero no fue así). . .También tengo una cartera de bonos, para bonos he abierto hilo, y ahí explico parte de esa cartera (sin ser esa la intención): www.rankia.com/foros/preferentes/temas/6850742-hilo-bonos-estado-corporativos-letras-tesoro-etc?page=1. Me faltan por mencionar ahí dos bonos más que llevo en cartera.En fin, si esto ayuda a alguien, pues ahí lo dejo. Saludos

Anton74 28/05/25 08:00

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas, por aportar mi experiencia respecto al tema de dos carteras, aunque no lo parezca te complica bastante la vida. En la práctica eso no funciona bien, yo llevo la cartera de mis padres y la mía, y ya me cuesta el simple hecho de dedicar tiempo a la gestión de ambas a la vez, o a replicar un movimiento aunque eso no parezca gran cosa. Creo que es más fácil mantener todo en el mismo sitio. A no ser que quieras por ejemplo una de renta variable y otra de renta fija, si el enfoque de ambas es muy distinto es más fácil de gestionar (pero algo así ya te dificultaría cambiar las proporciones si por ejemplo quieres reducir renta variable o fija).Respecto a la diversificación (lo de incluir europa), creo que eso es más importante que mantener un rebalanceo perfecto. Si quieres estar 30% en Europa pues mejor estar un 28% o 33% sin rebalancear a la perfección que 0% rebalanceado. Sobre Europa hoy mismo JP Morgan ha dicho que sigue esperando una situación favorable para al menos los próximos 12-18 meses.Ya que estoy escribiendo, respecto al dólar (que se ha devaluado un 10%) dice hoy Reuters que para reducir el déficit comercial como quiere EEUU necesitaría una devaluación del 25%-30%. El dólar débil y déficit comercial 0 son sus objetivos claros.Saludos

Anton74 27/05/25 17:25

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

No puedo estar más de acuerdo. Me parece importante defender la libertad de opinión, la diversidad de opiniones (si todos opinan como yo, no voy a aprender NADA), el diálogo, el pensamiento crítico, la crítica constructiva, la experiencia y el conocimiento. Y si, es verdad, esto suena muy aburrido. Aquí la gente viene a aportar de forma positiva y desinteresada, y eso a veces significa que la gente no va a decir lo que uno quiere escuchar. Y como dices, de nada sirve hablar de instrumentos si no se tiene claro el camino o el objetivo para el que se van a utilizar. Aquí hace unos años se hablaba de los mejores fondos de renta fija largo plazo, antes del batacazo que se iba a dar esa categoría debido a la inflación que nos venía encima. Yo también me cansé por esa misma época de las cosas que se decían en este foro, donde parecía más importante el insulto y el recibir likes por ello, que el contenido... y también me cansé de este foro porque no había lugar para opiniones distintas a los "líderes" de turno, por muy erróneas que fuesen esas opiniones. Que luego, eso si, desaparecieron del foro cuando esa renta fija tan segura y que tanto defendían se desplomó.Esperemos que no volvamos a eso, y este siga siendo un espacio abierto a la diversidad de opiniones y a las críticas constructivas, independientemente de las necesidades, edad o experiencia de cada uno.Saludos

Anton74 27/05/25 15:05

Ha respondido al tema Fondos inversion China

Hay bastante diferencia en materiales y reciclabilidad de lo que fabrica Inditex (sin ser ningún referente de calidad, ni puntera en nada de esto) y lo que fabrican en China, aunque solo sea por la legislación. Respecto a la UE, nada es perfecto, pero si dejas que hable el mercado, la UE paga una tasa de interés de 2 puntos (2%) menor que EEUU, algo estaremos haciendo bien si a nuestra deuda nos exigen la mitad que a la deuda de EEUU. Otra cosa es que la propaganda rusa y de EEUU quiera debilitar nuestra sociedad resaltando nuestras debilidades, tampoco es nada nuevo. Y otra cosa también es España, que lamentablemente en el aspecto político sigue a la cola de Europa.Saludos

Anton74 27/05/25 10:49

Ha respondido al tema Hilo Dunas Valor Flexible

Vaya, veo que Dunas cambia las condiciones del fondo, quita el objetivo de rentabilidad (no define uno nuevo) y sube las comisiones a clientes existentes, creando una nueva clase G con las comisiones anteriores (más bajas) para los que vienen de Fondonorte.Pues no sé que pensar...Saludos

Anton74 27/05/25 10:28

Ha respondido al tema Fondos inversion China

Buenas,por diversificar me gustan los fondos/ETF "frontier markets", pero también escasean. Saludos