Participaciones del usuario Anton74 - Fondos

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Anton74 26/05/25 16:08

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas, por casualidad acabo de leer un artículo que intenta dar respuesta a esas preguntas: "Averigua quién se beneficiará. Esta transformación en la estrategia económica de EE.UU. probablemente no será generalizada, sino que se centrará principalmente en industrias específicas y estratégicas que mantienen en funcionamiento los engranajes de la economía estadounidense y a su población cómoda, para las cuales EE.UU. no puede depender de países lejanos o adversarios como China para las cadenas de suministro. Esto sigue siendo un gran número de industrias: todo lo relacionado con lo digital, farmacéutico, energía y toda la infraestructura de transporte (especialmente el transporte marítimo, que China domina completamente), alta tecnología e incluso la baja tecnología industrial básica y cualquier insumo para las anteriores. Solo las industrias de bajo valor añadido, como los bienes recreativos y algunos textiles, podrían escapar en gran medida del enfoque de los aranceles de EE.UU. Los aranceles de EE.UU. significarán costos más altos y márgenes de beneficio más bajos para algunas empresas que necesitan invertir en relocalización o diversificación de sus cadenas de suministro. Pero otras empresas podrían beneficiarse de un paraguas proteccionista que evite la competencia destructora de beneficios, especialmente con empresas chinas que no están interesadas en beneficios, sino solo en cumplir con el mandato chino de controlar la capacidad productiva. Piensen en la construcción naval como se mencionó anteriormente, tecnologías duales militares-civiles en chips e incluso contenedores de transporte, energía nuclear, farmacéuticos y materias primas estratégicas como las tierras raras." https://www.home.saxo/content/articles/macro/hardys-macro-view-rule-1-for-the-trump-20-market-era-20052025Saludos

Anton74 26/05/25 14:36

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Es imposible entender el impacto, más con lo imprevisible de su administración. El déficit fiscal lo puede gestionar con medidas más y menos drásticas, como ha hecho Japón, u obligando a la banca a comprar bonos, etc. La bolsa de EEUU en dólares puede subir (no tanto en euros), si opta por devaluar el dólar, al final las cotizaciones son resistentes a la inflación, pero no a la economía. Y el PIB se puede resentir. Con lo dopada que está su economía tras los QE's post-covid puede aguantar algo, pero tarde o temprano acabará pasando factura.El sentimiento en bolsa lo mueve a golpe de titular, el sentimiento del consumidor está bastante peor.Y la competencia tecnológica de China es un factor muy nuevo, que hace seis meses ni existía.Saludos

Anton74 26/05/25 14:25

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Si se soluciona, eso va a llevar años. El acuerdo con Reino Unido por ejemplo, iniciaron las negociaciones durante la primera legislación de Trump, hace 8 años. Los problemas que está causando, como la falta de confianza en empresas de EEUU, van a dejar huella. Por ejemplo Microsoft que cerró las cuentas a una universidad china, y luego al Tribunal de justicia de La Haya. Las empresas y los gobiernos van a huir de las tecnológicas de EEUU. La guerra con China es por el liderazgo mundial, que está perdiendo, de ahí que inicia esta guerra. Eso también lleva años. Si llega a lograr que se fabrique en EEUU, montar fábricas lleva años. ¿Y de donde saca el personal, y su formación? Todo ese tiempo estaremos con aranceles, que dañan la economía de EEUU y de los demás. Si lo que les importa es mantener su poder independiente mundial frente a China, no van a eliminar los aranceles.Saludos

Anton74 26/05/25 13:08

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Mientras siga una guerra comercial entre EEUU y China, el euro podía salir siendo ganador, pero para eso hace falta que emitan deuda en euros (el famoso eurobono). El dólar es moneda reserva en parte porque hay abundante cantidad de bonos de EEUU que comprar, pero en Europa la deuda está fragmentada por países, lo que le resta atractivo. En la guerra comercial EEUU tiene las de perder, ya que necesita comprar bienes si o si (es dependiente de la importación), y la guerra geopolítica la tiene con China, aunque se meta con Europa no nos ve como amenaza. China vende productos y recibe los dólares que EEUU imprime a cambio (e inflan su deuda), pero China ya lleva tiempo (años) que con esos dólares compra oro y petroleo, y ya no bonos de EEUU. Tras inflarse de oro ha estado comprando petroleo, creando reservas gigantes, ya que poco más puede comprar con esos dólares. En nuestro caso, nuestro problema en Europa es Rusia.Dificil adivinar como va a acabar esto.Saludos

Anton74 26/05/25 11:22

Ha respondido al tema Fondo Monetario GROUPAMA TRESORERIE FR0000989626 Protección contra bajadas de tipos de interes - Groupama Trésorerie

Buenas, siempre es posible que baje, pero también improbable. De 2018 a 2022 tenía resultados negativos y perdió en total un 4%, es decir una caída de un 1% al año. Lo malo es que la rentabilidad no cubre la inflación, por lo que tampoco se puede considerar una inversión. Aunque suba la cotización con el tiempo pierde valor real debido a la inflación. Es apto para estar al margen de la bolsa en tiempos difíciles, pero no es apto como inversión a largo plazo.Saludos

Anton74 25/05/25 14:45

Ha respondido al tema Hugo Ferrer va a gestionar un fondo de Renta 4

Es un método, como si yo me pongo a aplicar la cartera 40/60 sobre una cartera demo y publico aquí los rebalanceos mensuales. Lo hace con fines educativos, para explicar como se aplica esa estrategia momentum. No es discrecional. Luego habrá gente que lo replique y gente que no... Saludos

Anton74 24/05/25 15:54

Ha respondido al tema Opinión sobre el Global Allocation FI

Buenas,el problema de los fondos TIPS es que dependen de tantos aspectos que su comportamiento se hace bastante impredicible.Saludos

Anton74 24/05/25 15:50

Ha respondido al tema Hugo Ferrer va a gestionar un fondo de Renta 4

Buenas,su cartera educativa es una estrategia de momentum que sigue con una cartera "demo" de ETFs con rebalanceo mensual, nada que ver con señales ni con ese tweet surrealista del 65% de rentabilidad en un trimestre. Saludos

Anton74 23/05/25 16:51

Ha respondido al tema El Fogain no cubre los fondos de Inversión ni en caso de fraude

Buenasno me fiaría mucho del chatgpt, ya que hasta se inventa las leyes. Los chatbots están diseñados para decirte lo que quieres oir, o lo que te quieren contar.Los fondos de inversión en la práctica no están cubiertos por garantías. Si va mal tu inversión o quiebra el fondo pierdes el dinero. Lo que cubren es el efectivo no invertido que tengas en la cuenta de valores, que yo sepa.Saludos

Anton74 23/05/25 11:21

Ha respondido al tema 2 Aniversarios

Buenas,ojo con las estrategias diferentes y con los "resultados contrastados", más allá de backtests (que no dicen nada) no creo que encuentres ninguna inversión alternativa duradera con rentabilidades y riesgo aceptables, ni siquiera transparente. Lo habitual es que esas estrategias (fondos long/short, market neutral, private equity, private credit...) funcionan un tiempo, la gente se apunta, caen y cierran, y aparecen nuevas. Si no entiendo como y donde está invertido en todo momento no entro.Lo que funciona siempre que uno está encima es la cartera equilibrada, eligiendo y entendiendo bien lo que uno quiere tener en cartera, sin hacer locuras.Saludos