Anton74
28/05/25 13:09
Ha respondido al tema
Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Buenas, como dije todas las críticas constructivas son bienvenidas, y en ese aspecto también tomo nota del deseo que se ha mencionado aquí de que se compartan las carteras y se hable de fondos. No lo hago nunca (lo de compartir carteras), o casi nunca, pero aquí va la mía.Para empezar no es la típica cartera que se comenta por aquí y no sé hasta que punto puede servir a otros (motivo por lo que no la comparto normalmente, ya que no es una cartera "modelo"), aunque quizás pueda dar ideas. Tengo formación en administración de empresas y economía (9 años) y me dedico a esto, no tengo otro trabajo, por eso no sigo métodos o gurús sino la actualidad y mi propio análisis fundamental y técnico, y mi previsión y estrategia. La cartera de fondos la tengo en Bankinter (por fiabilidad), no hago rebalanceos, mi intención es seguir tendencias (en principio que duren un mínimo de semanas, lo ideal es que duren meses y más). Por eso puedo moverla rápido (y para eso los fondos no es la mejor opción, ya que se pasan los días mientras se hacen traspasos). Como la muevo bastante, la rentabilidad desde inicio no dice gran cosa, ya que muchos fondos llevan solo unas semanas en cartera (desde la caída por el anuncio de aranceles, más o menos). Inversiones que ya no me convencen normalmente las abandono rápido, también vendo casi siempre todo o buena parte cuando el mercado se da la vuelta. . .El posicionamiento de esta cartera ahora mismo es muy conservador porque la bolsa la veo "cara", en este caso acepto perder rentabilidad antes que estar 100% invertido y no poder recuperarme. Por eso el reparto actual es Renta Variable 34% (96% Europa, 4% emergentes ("frontier")), renta fija 19% (100% Europa) y liquidez 47% (9 monetarios, para poder hacer 9 traspasos a 9 fondos a la vez cuando vea un momento de compra interesante, y por el tema del beneficio (o pérdida) fiscal que arrastra cada uno y adonde lo quiero asignar, en uno acumulo las pérdidas fiscales). Considero reducir esta cartera y pasar parte a mi cartera de bolsa, que puedo mover con más facilidad .Es perfectamente posible que esta cartera, antes del 9 de julio (cuando expira la pausa arancelaria), tenga 0% en renta variable. No obstante mi perspectiva respecto a 100% Europa / 0% EEUU no espero que cambie y esto es para los próximos 4 años, por lo menos (todo el mandato de la administración actual de EEUU, y después ya veremos). Si cae EEUU puedo replantearme entrar en EEUU. Dicho esto, si el SP500 sube por encima de los 6000 me planteo aumentar renta variable europea (y vender igualmente antes del 9 de julio).Mi otra cartera es de acciones y ETFs, especulativa. Esta cartera no lleva renta fija, tiene ahora mismo acciones 44%, ETF's 28%, y liquidez 28%. . .La parte fuerte de esta cartera es el sector defensa (sobre todo europeo) y Europa, en distintos sectores (en este momento casi todos son sectores defensivos, excepto el sector defensa que es un sector "growth"/crecimiento). Es una cartera especulativa, crypto (menos del 1%) y varios commodities están en la lista (con muy poco peso), en un par de días seguramente ya habré cerrado esas posiciones. Luego llevo unas 25 hasta 50 acciones (100% europeas) que no voy a publicar ya que no dice nada sin explicar una por una (como ejemplo llevo Hapag-Lloyd, transporte marítimo de contenedores, para cuando se reanude el comercio internacional tras el lío de los aranceles). Mi estrategia aquí es colocar un stop-loss en cada acción o ETF cada vez que obtiene un 7-8% de rentabilidad, también ajusto los stops cuando se complica el mercado, para salir de forma automática (cosa que no se puede con fondos de inversión). Las selecciono en base a estrategia de momentum (compro lo que está de moda, lo que sube), que es diferente a la estrategia value (comprar lo barato y esperar a que suba). Aquí también prefiero perderme subidas a asumir pérdidas fuertes.Para dar una idea, la rentabilidad es la siguiente, como se puede ver los aranceles de abril me pillaron por sorpresa (no esperaba que fuesen tan gordos, pensaba que el mercado ya lo daba por hecho, que no iban a hacer caer tanto la bolsa, y que mi cartera estaba bien posicionada, pero no fue así). . .También tengo una cartera de bonos, para bonos he abierto hilo, y ahí explico parte de esa cartera (sin ser esa la intención): www.rankia.com/foros/preferentes/temas/6850742-hilo-bonos-estado-corporativos-letras-tesoro-etc?page=1. Me faltan por mencionar ahí dos bonos más que llevo en cartera.En fin, si esto ayuda a alguien, pues ahí lo dejo. Saludos