Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Evidentemente ANTES de entrar hay que analizar con lupa unos cuantos factores, principalmente:

La duración frente a la tendencia de tipos.
Tipo de deuda y calidad crediticia. 
El vencimiento medio de la cartera. 

Este fondo es LP y, como se ve en su evolución, el ciclo actual le ha perjudicado una barbaridad, pero eso es precisamente lo que lo puede convertir en un activo futuro interesante porque los ciclos, a diferencia de la RV, que son más aleatorios, son más predecibles (aunque este año hay factores incontrolados excepcionales que no son habituales, de ahí la magnitud de la caída) porque dependen de decisiones macro consensuadas y/o coordinadas por bancos centrales.

Y, con su obvio riesgo, no dejan de ser una opción de compra como apuesta estratégica al reflejar con antelación las futuras desviaciones de las políticas crediticias.

Cuando la tendencia se confirma, que es cuando los sesudos analistas empiezan a recomendar a sus clientes incorporarlos a sus carteras, muchos productos ya han realizado la mayor parte del track record y se entra a pie cambiado o en la parte final del ciclo.

Finalmente está la decisión según la propia subjetividad con que cada uno tiene la libertad para valorar realizar o no una inversión, que pueden ser algo tan volátil como impredecible, desde la ruleta del casino, cripto, acciones, divisas,  bonos, comodities, oro o tulipanes... y eso es tan amplio como los colores...

Como dice un compañero de trabajo:

Lo más seguro es invertir en latas de atún

Y es verdad, hasta ahora no he visto que hayan bajado de precio

¿Podria ser que hayas mirado la clase institucional?
https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001V36

Me trae a la memoria una historieta "bursátil" que leí hace bastantes años. Alaska. Por razones que ya no recuerdo (temporales o algo así, supongo), había una crisis de suministros de productos alimenticios, con lo que estos empezaron a subir de precio. Destacaron las latas de arenques, alimento muy apreciado, que se fueron encareciendo más y más hasta alcanzar precios estratosféricos. Cuentan que un hombre, que tenía ya la despensa de su casa vacía, hizo un importante esfuerzo económico y compró una lata de arenques. Pero cuando la abrió para comérselos, resultó que estaban podridos. Así que volvió para quejarse al que se la había vendido y exigirle la devolución del dinero. A lo que este contestó: "¿Pero qué has hecho, infeliz? ¡Estas son latas de arenques para especular, no para consumir!"

Gracias docetrece. No es la institucional.

Te he contestado por privado.

Muy buena.

Como haya muchos más años como este 2022 también tendremos que comernos los fondos de RV con patatas,aunque espero que no tengamos que llegar a ese extremo

Sí gracias.

Tienes toda la razón.

ME gustan sus principales posiciones, creo que lo usaré como filtro.

efectivamente.

En la RF hay que estar muy atento a la duración. Esa es la que nos va a decir mas o menos cuento tiempo le podría tomar para volver a estar tablas, pero si la duración va cambiando conforme a nuestras aportaciones, entonces tamién el tiempo de recuperación. 

El problema con los fondos de RF y ETFs de RF es que no son tan renta fija como aparentan ya que sus carteras van cambiando constantemente:
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/1719338-etfs-bonos-no-son-igual

definitivamente pertenece a la lista de Fondos para Halloween

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5175514-fondos-inversion-que-dan-miedo

Las retrocesiones son la parte de la comisión de gestión que se paga al comercializador por distribuir el fondo, y no hay que sumarlas a los gastos.
En este caso, del 0,05% de gestión cobrado al fondo, 0,0275% va al comercializador y 0,0225% se lo queda Candriam.

Aparte de las comisiones, los fondos incurren en otros costes que se incluyen en los gastos corrientes:
Costes de servicios exteriores (por ejemplo, auditorías).
Gastos regulatorios (e.g. registro en la CNMV)
Costes de distribución y comercialización
Gastos derivados de la inversión en otras IIC (i.e. otros fondos)

Dejando aparte las comisiones que mencionas, el fondo soporta otros gastos como gastos por compra-venta de valores, gastos de auditoria, posibles impuestos, etc.

Por otra parte el concepto retrocesión normalmente va asociado al importe que perciben los comercializadores de la gestora del fondo. Entiendo que es una parte de la comisión de gestión.

Correcto. De hecho, las tristemente famosas clases "E" corresponden a clases con comisión de gestión más elevada, para poder satisfacer las retrocesiones exigidas por comercializadoras españolas (de ahí la letra escogida). Mismo producto, mucho mayor coste. Se da el caso, también en otras clases no limpias, de ser mayor la retrocesión (comisión por comercializar) que la comisión que va a la gestora. Ya la guinda es si además añaden comisión de custodia. Patas para que os quiero.

Salu2

Buenos días a todos.

Morningstar hoy parece que no va ¿verdad?

Así es. Me parece que empezó a fallar ayer por la noche

Ahora vuelve a estar operativa.