Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Esas acciones cotizan supercaras y es muy difícil ganar dinero con ellas, con Aryzta tienes más riesgo, pero mayor recompensa.

en el post 15995 de Bacalo hay unos analistas que cubren Aryzta. Hay dos links. Copy&paste:

"In turnaround stories like Aryzta, we think valuations imply a turn in margins from trough levels well before they happen. Aryzta is already trading well above trend F12m consensus EV/EBITDA (8x to 13x is the 5Y range, 11.6x currently) based on consensus forecasting EBITDA growth in FY19. We think it is too early to be able to predict a margin inflection upwards. "

alguien sabe los precios objetivo de Cobas para Dixons y ICL?

De aquí he sacado que los competidores están a 10 veces FCF

Cuando presentaron ICL en la primera conferencia dijeron que debía estar por los 9$ mas o menos. Pero creo que en la última corrigieron un poco a la baja. Dixons, ni idea.

En ICL aplicando un x15 decía que valía 9,8$, pero cambió el lugar de cotización y además ICL vendió una parte de la división de química avanzada, así que...

En esta entrevista habla de varias inversiones, incluidos los famosos 60CHF en Aryzta.

https://www.cobasam.com/wp-content/uploads/Value-Investor-Insight-Octubre-2017.pdf

Joer, estoy leyendo la entrevista y dice que espran 250 millones de FCF a finales del año fiscal 2019 y multiplica x17 para hallar el valor de 60CHF. Optimista no, lo siguiente.

Gracias Persi y Vertigo.....copy&paste, sobre ICL:

"Suponiendo que los ciclos del potas y del fosfato se nor-malicen, creemos que la empresa puede ganar cerca de 840 millones de dólares en ujo de para 2020. Si aplicamos el múltiplo 15x, nuestra estimación de valor de mercado rondaría los 9,80 $ por acción. "

madre mía , $9.8....vaya animalada...como al magnate ruso que acaba de abrir la mina más barata del mundo de potash le de por  aumentar la producción, ICL no pasa de $5 en los próximos 3 años----