Tablas de Valoraciones

11) Yo de Bolsa sé muy poco, entre otras cosas porque la Bolsa es básicamente ALEATORIA.

22) 3 a 5 años es poco tiempo, rayando el corto plazo.

33) Lo de USA ya sabes lo que pienso, y si además es en ORO pues aún me lo pones mucho peor.
Las materias primas (y todo lo relacionado con ellas) son básicamente ESPECULATIVAS y por tanto NUNCA deberíamos "invertir" en ellas (NO producen bienes ni servicios netos a la comunidad => no producen BENEFICIOS netos).
Resumiendo, invertir en USA me parece un disparate descomunal,... hacerlo además en oro ya lo veo un disparate de proporciones apocalípticas.

44) Si se es "joven" y "vigoroso", quizás pueda ser "interesante" especular 1 ó 2 meses. Pero lo que has de tener muy claro, es que haciendo eso, estás haciendo algo que NO TIENE NADA QUE VER CON LA INVERSIÓN,... es, "otra cosa".
No sé muy bien como definir esa "cosa", quizás sea algo parecido al juego, al deporte de riesgo, no sé,... pero desde luego no es NADA que tenga que ver con la INVERSIÓN , insisto.
__________________________________________________________
Aunque NO lo comparta, me parece totalmente legitimo que la gente venga a "jugar" a la Bolsa. Pero la gente que hace eso, debería siempre ser consciente de dos cosas:
11) De que está "jugando",... NO INVIRTIENDO.
22) De que puede perder dinero,... MUCHO DINERO. Saludos y suerte.

Javi01, Gracias. Tienes razón en todo lo que dices. Yo tengo 75 años y como comprenderas no estoy invirtiendo lo se pero es que no puedo pues el largo plazo de mas de 5 o 10 años es para alguien bastante mas joven que yo pero no para mi. Lo que pretendo es solo rentabilizar mis ahorros a base de considerar un sueldo proviniente de la bolsa y hasta ahora ha sido asi pues suelo ser muy prudente con mi dinero. Lo de USA y el oro son cosas que me pasan por la cabeza pero no quiere esto decir que lo vaya a hacer. Por ultimo darte las gracias por tus comentarios que tengo muy en cuenta. SAludos.

2016-07-15

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-07-15      CRP.PA       =  146,91      138         1,8%       vender
2016-07-14      MAA.PA       =  145,87      165         2,8%       vender
2016-07-15      ^IBEX        =    8531       74        17,7%   8224,43 cpa
2016-07-15      IBE.MC       =    5,97        7        13,6%
2016-07-08      REE.MC       =   80,00       85        13,0%     82,32 vta
2016-07-15      AMS.MC       =   38,81       26        15,2%
2016-07-15      ENG.MC       =   27,03       64        13,3%     28,98 vta
2016-07-15      ITX.MC       =   30,73       30        18,4%
2016-07-15      ELE.mc       =   18,19       45        14,7%
2016-07-15      AENA.MC      =  124,80       66        16,7%    134,26 vta
2016-07-15      ABE.MC       =   13,69       10        16,3%
2016-07-15      FER.MC       =   18,15       13        17,3%
2016-07-15      GRF.MC       =   19,75       13        16,7%
2016-07-15      TEF.MC       =    8,82       32        23,4%
2016-07-15      EBRO.MC      =   20,90       87        12,1%     21,40 vta
2016-07-15      GAS.mc       =   17,91       35        18,1%
2016-07-15      VIS.MC       =   49,73        1        14,2%
2016-07-15      CLNX.mc      =   15,63       20        17,4%
2016-07-15      FCC.mc       =    7,59       16        17,4%
2016-07-15      BBVA.MC      =    5,35       41        27,1%
2016-07-15      ANA.mc       =   66,69       34        18,4%
2016-07-15      BKT.mc       =    6,03       16        20,3%
2016-07-15      MRL.MC       =    9,79       16        20,9%
2016-07-15      ACS.mc       =   26,46        2        21,7%
2016-07-15      SAY.mc       =    9,05       10        13,5%
2016-07-15      LOG.MC       =   19,90       36        15,0%
2016-07-15      TL5.MC       =   10,54        9        21,6%
2016-07-15      SAN.mc       =    3,81       24        32,3%
2016-07-15      DIA.mc       =    5,53       39        23,7%
2016-07-15      BME.MC       =   25,75       36        19,9%
2016-07-15      MEL.MC       =   10,12       23        21,7%
2016-07-15      REP.MC       =   12,14       31        29,5%
2016-07-15      MAP.MC       =    2,07       13        25,5%
2016-07-15      GAM.mc       =   18,08       40        26,1%
2016-07-15      PSG.MC       =    5,45       51        19,6%
2016-07-15      ZOT.MC       =    8,31       54        19,6%
2016-07-15      CABK.mc      =    2,17       64        29,7%
2016-07-15      AXIA.mc      =   11,89        5        19,4%
2016-07-15      CIE.MC       =   15,81       43        20,8%
2016-07-15      ALB.mc       =   36,78        8        17,7%
2016-07-15      SAB.mc       =    1,26       56        30,4%
2016-07-15      TRE.mc       =   27,68       24        26,0%
2016-07-15      GCO.mc       =   24,30       28        20,5%
2016-07-15      LRE.mc       =    6,16      113        20,3%      comprar
2016-07-15      ALM.MC       =   13,02       55        21,5%
2016-07-15      IAG.mc       =    5,07       64        31,4%
2016-07-15      IDR.MC       =    9,78        4        25,1%
2016-07-15      HIS.mc       =   11,14       14        21,7%
2016-07-15      A3M.mc       =    9,75       14        27,9%
2016-07-15      BKIA.mc      =    0,67       66        31,0%
2016-07-15      ACX.MC       =   11,54       52        30,9%
2016-07-15      bdl.MC       =   98,65       11        16,7%
2016-07-15      vid.MC       =   52,30       34        19,6%
2016-07-15      CAF.MC       =  320,90       58        22,0%
2016-07-15      rovi.mc      =   13,83       10        18,4%
2016-07-15      NHH.mc       =    3,82       38        30,2%
2016-07-15      fae.mc       =    3,17       62        23,4%
2016-07-15      pop.mc       =    1,25      114        39,7%      comprar
2016-07-15      air.MC       =   52,50       20        22,2%
2016-07-15      pac.mc       =    5,05       15        20,1%
2016-07-15      mcm.MC       =   36,50       27        19,4%
2016-07-15      fdr.MC       =    3,74       33        20,3%
2016-07-15      enc.mc       =    2,26       43        31,8%
2016-07-15      tlgo.mc      =    4,15       45        27,4%
2016-07-15      eno.mc       =    7,15       27        20,8%
2016-07-15      tub.MC       =    2,35       31        28,2%
2016-07-15      ohl.mc       =    3,35      101        42,4%      comprar
2016-07-15      scyr.mc      =    1,58       25        41,5%
2016-07-15      MERCADO      =               14        15,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 221499 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 185464
Liquidez = 36035  [incluye Dividendos=3916]

RENTABILIDAD(Reta) = 1844 = 0,8% a 2016-07-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) =13,1%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 75728 =34,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1693 x    5,97   =  10100                -  
REE.MC       =   110 x   80,00   =   8800                -  
AMS.MC       =   232 x   38,81   =   9004                -  
ITX.MC       =   310 x   30,73   =   9525                -  
ABE.MC       =   697 x   13,69   =   9542                -  
FER.MC       =   531 x   18,15   =   9638                -  
GRF.MC       =   388 x   19,75   =   7663                -  
TEF.MC       =  1054 x    8,82   =   9295                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,90   =   9301    79 x  21,91 = 1731 = vta
GAS.mc       =   512 x   17,91   =   9172                -  
VIS.MC       =   143 x   49,73   =   7111                -  
ACS.mc       =   317 x   26,46   =   8388                -  
SAN.mc       =  2732 x    3,81   =  10414                -  
DIA.mc       =  1432 x    5,53   =   7923                -  
BME.MC       =   335 x   25,75   =   8625                -  
REP.MC       =   830 x   12,14   =  10080   191 x  12,27 = 2344 = vta
MAP.MC       =  3516 x    2,07   =   7285                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,31   =   8809                -  
TRE.mc       =   301 x   27,68   =   8332                -  
IAG.mc       =  1719 x    5,07   =   8714                -  
IDR.MC       =   792 x    9,78   =   7744                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
© MRNCP379420

REE creo que esta sobre 20€ y no 80€

Efectivamente, así es.

2016-07-22

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-07-22      CRP.PA       =  147,34      144         1,8%       vender
2016-07-22      MAA.PA       =  145,63      159         2,8%       vender
2016-07-22      ^IBEX        =    8600       67        17,3%
2016-07-22      IBE.MC       =    6,13       20        13,6%
2016-07-08      REE.MC       =   80,00      109        13,0%       vender
2016-07-22      AMS.MC       =   39,81       39        15,2%
2016-07-22      ENG.MC       =   27,29       73        13,2%     28,67 vta
2016-07-22      ITX.MC       =   30,93       34        18,0%
2016-07-22      ELE.mc       =   18,41       53        14,5%
2016-07-22      AENA.MC      =  127,55       79        16,4%    132,79 vta
2016-07-22      ABE.MC       =   13,85        5        16,0%
2016-07-22      FER.MC       =   18,04       14        16,8%
2016-07-22      GRF.MC       =   20,26       24        16,4%
2016-07-22      TEF.MC       =    8,93       16        22,7%
2016-07-22      EBRO.MC      =   21,11       97        12,1%     21,21 vta
2016-07-22      GAS.mc       =   18,15       41        17,7%
2016-07-22      VIS.MC       =   50,76       10        13,9%
2016-07-22      CLNX.mc      =   15,90       28        17,1%
2016-07-22      FCC.mc       =    7,09       39        17,5%
2016-07-22      BBVA.MC      =    5,25       42        26,5%
2016-07-22      ANA.mc       =   66,86       37        18,1%
2016-07-22      BKT.mc       =    6,24        2        20,2%
2016-07-22      MRL.MC       =   10,10        4        20,5%
2016-07-22      ACS.mc       =   25,58       10        21,6%
2016-07-22      SAY.mc       =    9,00        8        13,5%
2016-07-22      LOG.MC       =   19,86       37        14,9%
2016-07-22      TL5.MC       =   10,53       10        21,3%
2016-07-22      SAN.mc       =    3,88       17        31,3%
2016-07-22      DIA.mc       =    5,76       56        23,1%
2016-07-22      BME.MC       =   26,86       18        19,8%
2016-07-22      MEL.MC       =   10,22       17        21,5%
2016-07-22      REP.MC       =   11,98       27        28,9%
2016-07-22      MAP.MC       =    2,11        6        25,3%
2016-07-22      GAM.mc       =   18,47       50        25,5%
2016-07-22      COL.mc       =    0,67       69        21,0%
2016-07-22      PSG.MC       =    5,91       88        19,6%      6,07 vta
2016-07-22      ZOT.MC       =    8,45       33        18,8%
2016-07-22      CABK.mc      =    2,21       54        28,9%
2016-07-22      AXIA.mc      =   12,28        6        19,8%
2016-07-22      CIE.MC       =   16,31       58        20,3%
2016-07-22      ALB.mc       =   38,30        9        17,7%
2016-07-22      SAB.mc       =    1,19       64        30,7%
2016-07-22      TRE.mc       =   27,60       23        25,5%
2016-07-22      GCO.mc       =   24,34       25        20,2%
2016-07-22      LRE.mc       =    6,56       84        20,3%      6,19 cpa
2016-07-22      ALM.MC       =   13,45       39        21,3%
2016-07-22      IAG.mc       =    4,84       68        31,1%
2016-07-22      IDR.MC       =   10,33       23        25,1%
2016-07-22      HIS.mc       =   11,46        3        21,7%
2016-07-22      A3M.mc       =    9,48       21        27,4%
2016-07-22      BKIA.mc      =    0,70       46        31,0%
2016-07-22      ACX.MC       =   11,21       43        29,7%
2016-07-22      bdl.MC       =  101,80       25        17,0%
2016-07-22      vid.MC       =   50,50       22        19,5%
2016-07-22      CAF.MC       =  314,85       53        21,5%
2016-07-22      rovi.mc      =   13,62        5        18,2%
2016-07-22      NHH.mc       =    3,81       36        29,0%
2016-07-22      fae.mc       =    3,28       69        25,8%      3,53 vta
2016-07-22      pop.mc       =    1,28       98        39,3%      1,27 cpa
2016-07-22      air.MC       =   51,25       26        22,0%
2016-07-22      pac.mc       =    5,12       20        19,6%
2016-07-22      mcm.MC       =   38,28       48        19,1%
2016-07-22      fdr.MC       =    3,71       30        20,6%
2016-07-22      enc.mc       =    2,22       43        31,7%
2016-07-22      tlgo.mc      =    4,43       21        27,2%
2016-07-22      eno.mc       =    7,08       28        20,5%
2016-07-22      tub.MC       =    2,28       20        27,8%
2016-07-22      ohl.mc       =    3,25       95        42,4%      3,14 cpa
2016-07-22      scyr.mc      =    1,58       23        40,4%
2016-07-22      MERCADO      =                1        15,4%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 223601 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 185222
Liquidez = 38379  [incluye Dividendos=3916]

RENTABILIDAD(Reta) = 3946 = 1,8% a 2016-07-22
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,8%
Correlación = 77%
Rotación.Cartera(Rot) = 78072 =35,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

IBE.MC       =  1693 x    6,13   =  10378                -  
REE.MC       =   110 x   80,00   =   8800                -  
AMS.MC       =   232 x   39,81   =   9237                -  
ITX.MC       =   310 x   30,93   =   9587                -  
ABE.MC       =   697 x   13,85   =   9653                -  
FER.MC       =   531 x   18,04   =   9579                -  
GRF.MC       =   388 x   20,26   =   7859                -  
TEF.MC       =  1054 x    8,93   =   9413                -  
EBRO.MC      =   445 x   21,11   =   9392    79 x  21,91 = 1731 = vta
GAS.mc       =   512 x   18,15   =   9290                -  
VIS.MC       =   143 x   50,76   =   7259                -  
ACS.mc       =   317 x   25,58   =   8109                -  
SAN.mc       =  2732 x    3,88   =  10595   613 x   4,22 = 2587 = vta
DIA.mc       =  1432 x    5,76   =   8241                -  
BME.MC       =   335 x   26,86   =   8996                -  
REP.MC       =   639 x   11,98   =   7655                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,11   =   7419                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,45   =   8957                -  
TRE.mc       =   301 x   27,60   =   8306                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,84   =   8315                -  
IDR.MC       =   792 x   10,33   =   8181                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
© MRNCP379420

2016-07-26

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-07-26      CRP.PA       =  147,39      144         1,8%       vender
2016-07-26      MAA.PA       =  145,86      162         2,8%       vender
2016-07-26      ^IBEX        =    8560       71        17,0%   8231,86 cpa
2016-07-08      REE.MC       =   80,00      113        13,0%       vender
2016-07-26      IBE.MC       =    6,17       24        13,5%
2016-07-26      ENG.MC       =   27,33       76        13,0%     28,50 vta
2016-07-26      ITX.MC       =   30,90       35        17,7%
2016-07-26      AMS.MC       =   40,10       43        15,3%
2016-07-26      ELE.mc       =   18,60       59        14,3%
2016-07-26      AENA.MC      =  127,35       80        16,4%    132,21 vta
2016-07-26      ABE.MC       =   13,91        3        15,9%
2016-07-26      FER.MC       =   18,55        3        16,8%
2016-07-26      GRF.MC       =   20,59       33        16,4%
2016-07-26      TEF.MC       =    8,93       16        22,4%
2016-07-26      GAS.mc       =   18,34       47        17,5%
2016-07-26      EBRO.MC      =   21,02       97        12,1%     21,12 vta
2016-07-26      VIS.MC       =   51,44       17        13,9%
2016-07-26      CLNX.mc      =   15,84       26        16,8%
2016-07-26      FCC.mc       =    7,03       41        17,5%
2016-07-26      BBVA.MC      =    5,13       47        26,4%
2016-07-26      ANA.mc       =   68,55       50        18,0%
2016-07-26      BKT.mc       =    6,23        3        19,9%
2016-07-26      MRL.MC       =   10,18        1        20,2%
2016-07-26      ACS.mc       =   26,21        1        21,5%
2016-07-26      SAY.mc       =    9,01        9        13,3%
2016-07-26      LOG.MC       =   19,75       36        14,7%
2016-07-26      TL5.MC       =   10,60       13        21,2%
2016-07-26      SAN.mc       =    3,75       25        31,1%
2016-07-26      DIA.mc       =    5,70       52        22,9%
2016-07-26      BME.MC       =   26,90       16        19,6%
2016-07-26      GAM.mc       =   18,51       53        25,1%
2016-07-26      REP.MC       =   11,55       15        28,8%
2016-07-26      MEL.MC       =   10,33       13        21,2%
2016-07-26      CABK.mc      =    2,19       54        28,5%
2016-07-26      ZOT.MC       =    8,60       26        18,8%
2016-07-26      MAP.MC       =    2,13        3        24,8%
2016-07-26      PSG.MC       =    5,87       86        19,6%      6,03 vta
2016-07-26      CIE.MC       =   16,57       67        20,2%     17,76 vta
2016-07-26      ALB.mc       =   38,69       13        17,5%
2016-07-26      TRE.mc       =   27,03       28        25,4%
2016-07-26      AXIA.mc      =   12,18        4        19,6%
2016-07-26      ALM.MC       =   14,50       13        21,9%
2016-07-26      GCO.mc       =   24,54       21        19,9%
2016-07-26      SAB.mc       =    1,20       60        30,3%
2016-07-26      IDR.MC       =   10,67       35        25,1%
2016-07-26      HIS.mc       =   11,39        5        21,6%
2016-07-26      IAG.mc       =    4,77       69        30,6%
2016-07-26      A3M.mc       =    9,56       18        26,9%
2016-07-26      LRE.mc       =    6,49       84        20,3%      6,11 cpa
2016-07-26      ACX.MC       =   11,47       52        29,5%
2016-07-26      BKIA.mc      =    0,68       54        31,0%
2016-07-26      CAF.MC       =  315,05       55        21,2%
2016-07-26      vid.MC       =   54,35       52        19,9%
2016-07-26      bdl.MC       =  104,80       38        17,1%
2016-07-26      NHH.mc       =    3,87       30        28,6%
2016-07-26      rovi.mc      =   13,20        7        18,4%
2016-07-26      pac.mc       =    5,16       24        19,6%
2016-07-26      mcm.MC       =   38,50       53        18,9%
2016-07-26      air.MC       =   51,45       24        21,7%
2016-07-26      pop.mc       =    1,22      101        39,1%      comprar
2016-07-26      fdr.MC       =    3,88       49        20,9%
2016-07-26      fae.mc       =    3,55      101        26,4%       vender
2016-07-26      tlgo.mc      =    4,43       20        26,9%
2016-07-26      enc.mc       =    2,22       41        31,3%
2016-07-26      eno.mc       =    7,53        5        21,2%
2016-07-26      tub.MC       =    2,37       36        27,8%
2016-07-26      scyr.mc      =    1,53       29        40,0%
2016-07-26      ohl.mc       =    3,47       79        42,5%      3,04 cpa
2016-07-26      MERCADO      =                8        15,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 224301 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 185671
Liquidez = 38630  [incluye Dividendos=4167]

RENTABILIDAD(Reta) = 4646 = 2,1% a 2016-07-26
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,6%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 78072 =35,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   110 x   80,00   =   8800                -  
IBE.MC       =  1693 x    6,17   =  10454                -  
ITX.MC       =   310 x   30,90   =   9579                -  
AMS.MC       =   232 x   40,10   =   9303                -  
ABE.MC       =   697 x   13,91   =   9692                -  
FER.MC       =   531 x   18,55   =   9850                -  
GRF.MC       =   388 x   20,59   =   7987                -  
TEF.MC       =  1054 x    8,93   =   9415                -  
GAS.mc       =   512 x   18,34   =   9388                -  
EBRO.MC      =   445 x   21,02   =   9354    79 x  21,91 = 1731 = vta
VIS.MC       =   143 x   51,44   =   7356                -  
ACS.mc       =   317 x   26,21   =   8307                -  
SAN.mc       =  2732 x    3,75   =  10256                -  
DIA.mc       =  1432 x    5,70   =   8161                -  
BME.MC       =   335 x   26,90   =   9012                -  
REP.MC       =   639 x   11,55   =   7377                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,60   =   9116                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,13   =   7479                -  
TRE.mc       =   301 x   27,03   =   8136                -  
IDR.MC       =   792 x   10,67   =   8447   183 x  11,53 = 2110 = vta
IAG.mc       =  1719 x    4,77   =   8203                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
© MRNCP379420

2016-07-29

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-07-26      CRP.PA       =  147,39      144         1,8%       vender
2016-07-28      MAA.PA       =  146,58      171         2,8%       vender
2016-07-29      ^IBEX        =    8587       68        17,1%
2016-07-08      REE.MC       =   80,00      117        13,0%       vender
2016-07-29      IBE.MC       =    6,14       22        13,5%
2016-07-26      ENG.MC       =   27,32       78        13,0%     28,36 vta
2016-07-29      ITX.MC       =   30,94       37        17,5%
2016-07-29      AMS.MC       =   41,99       66        15,6%     44,68 vta
2016-07-29      ELE.mc       =   18,80       66        14,2%     19,96 vta
2016-07-29      AENA.MC      =  129,00       88        16,3%    131,80 vta
2016-07-29      ABE.MC       =   14,07        2        15,7%
2016-07-29      FER.MC       =   18,52        4        16,7%
2016-07-29      GRF.MC       =   19,61       10        16,6%
2016-07-29      TEF.MC       =    8,77       20        22,7%
2016-07-29      GAS.mc       =   18,50       52        17,4%
2016-07-29      EBRO.MC      =   20,40       81        12,1%     21,06 vta
2016-07-29      VIS.MC       =   47,85       16        14,5%
2016-07-29      CLNX.mc      =   15,83       26        16,7%
2016-07-29      FCC.mc       =    7,37       22        17,5%
2016-07-29      BBVA.MC      =    5,22       38        26,8%
2016-07-29      ANA.mc       =   66,07       33        18,1%
2016-07-29      BKT.mc       =    6,24        2        19,9%
2016-07-29      MRL.MC       =   10,24        1        20,2%
2016-07-29      ACS.mc       =   25,65        8        21,5%
2016-07-29      SAY.mc       =    9,17       18        13,3%
2016-07-29      LOG.MC       =   21,59       87        15,3%     22,09 vta
2016-07-29      SAN.mc       =    3,79       20        31,7%
2016-07-29      TL5.MC       =   10,28        0        21,3%
2016-07-29      DIA.mc       =    5,58       44        22,7%
2016-07-29      BME.MC       =   26,86       16        19,5%
2016-07-29      REP.MC       =   11,28        7        28,6%
2016-07-29      GAM.mc       =   18,95       63        24,8%     20,56 vta
2016-07-29      MEL.MC       =   10,62        3        21,0%
2016-07-29      CABK.mc      =    2,25       45        28,9%
2016-07-29      ZOT.MC       =    8,78       17        18,7%
2016-07-29      MAP.MC       =    2,19        7        25,4%
2016-07-29      PSG.MC       =    6,08      103        19,9%       vender
2016-07-29      CIE.MC       =   17,37       89        20,3%     17,75 vta
2016-07-29      ALB.mc       =   38,06        6        17,4%
2016-07-29      TRE.mc       =   27,66       20        25,4%
2016-07-29      AXIA.mc      =   12,20        4        19,5%
2016-07-29      ALM.MC       =   14,37       15        21,6%
2016-07-29      SAB.mc       =    1,22       51        30,4%
2016-07-29      GCO.mc       =   25,14       12        19,9%
2016-07-29      IDR.MC       =   10,85       42        25,0%
2016-07-29      HIS.mc       =   11,97       15        21,6%
2016-07-29      IAG.mc       =    4,83       63        30,6%
2016-07-29      A3M.mc       =    9,37       22        27,4%
2016-07-29      ACX.MC       =   11,96       68        29,6%     12,90 vta
2016-07-29      LRE.mc       =    6,47       82        20,1%      6,03 cpa
2016-07-29      BKIA.mc      =    0,69       46        31,3%
2016-07-29      CAF.MC       =  325,95       71        21,0%    346,49 vta
2016-07-29      vid.MC       =   55,30       60        20,1%     60,04 vta
2016-07-29      bdl.MC       =  103,30       32        17,0%
2016-07-29      NHH.mc       =    4,07       14        29,6%
2016-07-29      rovi.mc      =   12,91       15        18,2%
2016-07-29      pac.mc       =    5,20       29        19,4%
2016-07-29      mcm.MC       =   39,50       66        18,9%     42,31 vta
2016-07-29      pop.mc       =    1,25       92        39,0%      1,19 cpa
2016-07-29      air.MC       =   52,65       15        22,2%
2016-07-29      fdr.MC       =    3,88       49        21,0%
2016-07-29      fae.mc       =    3,53       97        26,2%      3,55 vta
2016-07-29      tlgo.mc      =    4,34       25        26,8%
2016-07-29      enc.mc       =    2,26       34        31,7%
2016-07-29      eno.mc       =    7,79        8        21,0%
2016-07-29      tub.MC       =    2,35       33        27,5%
2016-07-29      scyr.mc      =    1,58       21        39,8%
2016-07-29      ohl.mc       =    3,33       78        43,6%
2016-07-29      MERCADO      =               14        15,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 223969 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 185339
Liquidez = 38630  [incluye Dividendos=4167]

RENTABILIDAD(Reta) = 4314 = 2,0% a 2016-07-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) =12,6%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 78072 =35,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   110 x   80,00   =   8800                -  
IBE.MC       =  1693 x    6,14   =  10403                -  
ITX.MC       =   310 x   30,94   =   9591                -  
AMS.MC       =   232 x   41,99   =   9743                -  
ABE.MC       =   697 x   14,07   =   9807                -  
FER.MC       =   531 x   18,52   =   9831                -  
GRF.MC       =   388 x   19,61   =   7609                -  
TEF.MC       =  1054 x    8,77   =   9241                -  
GAS.mc       =   512 x   18,50   =   9475                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,40   =   9078    79 x  21,91 = 1731 = vta
VIS.MC       =   143 x   47,85   =   6843                -  
ACS.mc       =   317 x   25,65   =   8131                -  
SAN.mc       =  2732 x    3,79   =  10365   620 x   4,19 = 2598 = vta
DIA.mc       =  1432 x    5,58   =   7992                -  
BME.MC       =   335 x   26,86   =   9000                -  
REP.MC       =   639 x   11,28   =   7205                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,78   =   9307                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,19   =   7707                -  
TRE.mc       =   301 x   27,66   =   8324                -  
IDR.MC       =   792 x   10,85   =   8589   183 x  11,53 = 2110 = vta
IAG.mc       =  1719 x    4,83   =   8298                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
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