Tablas de Valoraciones

11) No es que "casi siempre hay algún valor que conviene tener en cartera",... es que SIEMPRE conviene tener valores en cartera.- De hecho la Liquidez de cartera debe estar siempre aproximadamente en torno al 24% (no hacerlo así supone un constante "riesgo" en pérdida de oportunidad).

22) La Tabla NO aparece en orden alfabético (como sí sucedía antiguamente) puesto que utiliza el ORDEN como indexación del Criterio de Calidad.- Salvo coincidencias sectoriales (que hay que cribar "manualmente"), las empresas están ordenadas en la Tabla, de mejor a peor.

33) ES fácil encontrar en Internet múltiples referencias a los Dividendos de Empresas, que conviene consultar para cada empresa concreta.- En particular puede considerar las empresas del Índice Ibex Top Dividendo, que puede consultar en Bolsa de Madrid [ http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/Empresas/Empresas.aspx ].

44) El IBEX no es un buen representante del Mercado, puesto que está muy mal ponderado y muy mal diversificado sectorialmente.- No es es por lo tanto extraño que su estado y evolución NO coincidan con el Mercado.

Saludos cordiales.

Muchas gracias. Es Ud. muy amable compartiendo esa costosa información con todos. Más de uno ignorará cuánto trabajo debe llevar detrás. Seguro que años.
Entiendo ahora el orden y es muy interesante. Yo conozco las empresas que reparten altos dividendos pero me costaba encontrarlas.
También entiendo lo que dice del IBEX y tiene mucha razón porque es un índice casi compuesto por tan pocos valores que pueden contarse con los dedos de una mano.
Reciba mi enhorabuena y mi gratitud por su diligencia y su altruismo.

Efectivamente, con el ORDEN es muy fácil seleccionar las empresas de mayor CALIDAD, puesto que están listadas de mejor a peor.

Establecer una criba adicional por criterio de DIVIDENDO, como así Usted parece acostumbrar, no es nada difícil, y me parece muy oportuno [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/882400-dividendo-venceras ].- El Dividendo es un parámetro cuantificado, además de sobradamente publicitado, y por lo tanto muy fácil de obtener y manejar.
Sin embargo, lo que sí considero imprescindible a la hora de formar una cartera, es establecer una criba adicional por criterio SECTORIAL.- Por su carácter cualitativo este criterio no está explícitamente hecho en la Tabla, pero tampoco es difícil de implementar, y mucho menos en casos como el suyo donde se aprecia un profundo conocimiento de las empresas, y del Mercado en general.

Efectivamente el IBEX es un "índice" compuesto por muy pocos valores, pero lo que es peor aún,... tiene mucho "solapamiento" sectorial (bancario, energético, etc.), y en consecuencia está muy mal diversificado; lo que técnicamente se traduce en un número efectivo de empresas aún menor [ https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/2597714-replica-indices-etfs ].

Espero que mis aportaciones al Foro le sirvan de ayuda e inspiración.
Gracias por su amabilidad y empatía.- Saludos cordiales.

Respecto a la operativa a seguir,supongo que se trata de promediar a la baja y usar la estrategia buy y hold,entiendo que esa es la mejor forma de operar,lo digo porque no entiendo las tablas que están puestas aquí creo que los valores que están en negrita son las que mejor reparten dividendo.

Pues desconozco cual es el divisor para poder trasladar mis acciones antiguas a valores de hoy porque me es muy dificil conocer si he ganado o perdido.

Hace tiempo que no está actualizado REE puesto que los administradores del Histórico al que consulto NO lo hacen (en fin, un desastre !!!).- Esta semana intentaré hacer manualmente una aproximación de la actualización (aunque no pueda darle la continuidad semanal).- Saludos.
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P.D.: cunado escribas, acuérdate pulsar la pestaña [responder], de lo contrario NO me llega aviso de tus intervenciones en el hilo.

2016-09-23

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-09-23      CRP.PA       =  147,47      135         1,7%       vender
2016-09-23      MAA.PA       =  145,92      145         2,8%       vender
2016-09-23      ^IBEX        =    8824       39        16,1%
2016-09-23      REE.MC       =   19,19       11        12,3%
2016-09-23      IBE.MC       =    5,99        7        14,0%
2016-09-23      ENG.MC       =   26,13       43        12,3%
2016-09-23      ITX.MC       =   32,96       59        17,1%     35,61 vta
2016-09-23      ELE.mc       =   18,95       62        13,0%     20,18 vta
2016-09-23      AENA.MC      =  131,15       83        15,0%    135,01 vta
2016-09-23      AMS.MC       =   44,49       88        14,6%     45,44 vta
2016-09-23      ABE.MC       =   14,00        0        14,9%
2016-09-23      FER.MC       =   18,30        5        15,6%
2016-09-23      GRF.MC       =   19,45        7        15,4%
2016-09-23      TEF.MC       =    9,53        9        20,9%
2016-09-23      GAS.mc       =   17,95       35        16,8%
2016-09-23      EBRO.MC      =   20,84       88        11,4%     21,23 vta
2016-09-23      VIS.MC       =   48,03       13        13,3%
2016-09-23      CLNX.mc      =   16,00       27        14,9%
2016-09-23      BBVA.MC      =    5,49       14        25,0%
2016-09-23      ANA.mc       =   66,48       32        17,1%
2016-09-23      MRL.MC       =   10,33        4        18,1%
2016-09-23      BKT.mc       =    6,35        6        18,7%
2016-09-23      FCC.mc       =    8,53       31        19,2%
2016-09-23      ACS.mc       =   26,89       12        20,2%
2016-09-23      SAY.mc       =    8,81        3        12,3%
2016-09-23      LOG.MC       =   20,22       45        13,9%
2016-09-23      DIA.mc       =    5,66       43        20,1%
2016-09-23      SAN.mc       =    3,96        7        28,5%
2016-09-23      TL5.MC       =   10,53        7        19,4%
2016-09-23      BME.MC       =   27,76        1        17,1%
2016-09-23      REP.MC       =   11,98       19        25,0%
2016-09-23      GAM.mc       =   21,60      105        22,0%       vender
2016-09-23      MEL.MC       =   11,40       23        18,5%
2016-09-23      MAP.MC       =    2,43       35        22,4%
2016-09-23      PSG.MC       =    5,87       66        18,8%      6,27 vta
2016-09-23      ZOT.MC       =    8,45       26        17,5%
2016-09-23      CABK.mc      =    2,26       38        26,9%
2016-09-23      CIE.MC       =   17,87       91        18,4%     18,18 vta
2016-09-23      IDR.MC       =   12,21       77        21,6%     12,80 vta
2016-09-23      ALM.MC       =   13,50       31        18,7%
2016-09-23      SAB.mc       =    1,13       58        27,2%
2016-09-23      TRE.mc       =   32,67       27        23,4%
2016-09-23      AXIA.mc      =   11,68        9        18,2%
2016-09-23      ALB.mc       =   37,19        2        16,8%
2016-09-23      GCO.mc       =   26,12        4        18,9%
2016-09-23      HIS.mc       =   11,95       12        19,4%
2016-09-23      IAG.mc       =    4,70       53        27,2%
2016-09-23      ACX.MC       =   11,62       42        25,8%
2016-09-23      BKIA.mc      =    0,71       36        27,6%
2016-09-23      LRE.mc       =    6,24       73        19,5%
2016-09-23      CAF.MC       =  357,95       96        18,8%    360,48 vta
2016-09-23      A3M.mc       =    9,94        5        24,7%
2016-09-23      vid.MC       =   52,70       24        19,8%
2016-09-23      NHH.mc       =    4,18        4        25,7%
2016-09-23      rovi.mc      =   13,49        2        18,2%
2016-09-23      bdl.MC       =  103,80       31        16,8%
2016-09-23      mcm.MC       =   37,25       31        17,0%
2016-09-23      pop.mc       =    1,15       81        35,8%      1,03 cpa
2016-09-23      pac.mc       =    4,87        1        18,5%
2016-09-23      air.MC       =   53,75        4        20,3%
2016-09-23      fae.mc       =    3,30       51        23,4%
2016-09-23      tlgo.mc      =    4,51        9        24,6%
2016-09-23      scyr.mc      =    1,75        0        33,1%
2016-09-23      fdr.MC       =    4,49      101        20,5%       vender
2016-09-23      enc.mc       =    2,04       48        29,7%
2016-09-23      tub.MC       =    2,54       44        25,3%
2016-09-23      eno.mc       =    8,29       31        19,5%
2016-09-23      ohl.mc       =    3,40       26        46,3%
2016-09-23      MERCADO      =               21        13,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 229873 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 184342
Liquidez = 45531  [incluye Dividendos=4470]

RENTABILIDAD(Reta) = 10218 = 4,7% a 2016-09-23
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,1%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 84670 =38,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   440 x   19,19   =   8444                -  
IBE.MC       =  1693 x    5,99   =  10141                -  
ITX.MC       =   310 x   32,96   =  10218                -  
AMS.MC       =   232 x   44,49   =  10322    46 x  45,84 = 2109 = vta
ABE.MC       =   697 x   14,00   =   9755                -  
FER.MC       =   531 x   18,30   =   9715                -  
GRF.MC       =   388 x   19,45   =   7547                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,53   =  10044                -  
GAS.mc       =   512 x   17,95   =   9190                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,84   =   9276                -  
VIS.MC       =   143 x   48,03   =   6868    42 x  45,22 = 1899 = cpa
ACS.mc       =   317 x   26,89   =   8523                -  
DIA.mc       =  1432 x    5,66   =   8104                -  
SAN.mc       =  2182 x    3,96   =   8636                -  
BME.MC       =   335 x   27,76   =   9300                -  
REP.MC       =   639 x   11,98   =   7658                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,43   =   8526                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,45   =   8957                -  
IDR.MC       =   609 x   12,21   =   7433                -  
TRE.mc       =   233 x   32,67   =   7611                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,70   =   8076                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

podemos nosotros hallar el precio actual respecto ahora, pero cuidado, quizás para los datos de tus tablas los modifique completamente hacia un sentido u otro.
Y es que mi primera observación a botepronto segun precios que pusiste en anteriores tablas ponía clara superventa, logicamente porque el precio que marcabas era 80 euros y respecto a 20 actuales pues es una superrevalorización. Sin embargo a los precios cotización reales da un porcentaje intermedio sensato y quita clara venta.
Menos mal que me dí cuenta, sino hubiera hecho dos panes como dos tortas, al vender pensando que había hecho el agosto y quizás el resultado no hubiera sido el mismo, tan siquiera lo comido por lo servido y si unas fuertes perdidas.