Tablas de Valoraciones

Bueno, sólo tienes que ver lo que recomendaba en su tabla del 1 de enero: https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/624521-tablas-valoraciones?page=202

COMPRAR: ninguna acción.

VENDER:
AMS 31,11 vender . Hoy 30,01
GRF 34,77 vender . Hoy 38,20
GAS 18,70 vender . Hoy 19,22
BME 27,66 vender . Hoy 30,86
MAP 3,11 vender . Hoy 3,457
IAG 4,84 vender . Hoy 5,195
ALM 11,84 vender . Hoy 12,68
MEL 9,34 vender . Hoy 9,92

O sea, sólo ha acertado en Amadeus, lo demás todo equivocado.

Y no he puesto Endesa porque el 2 de enero descontó 1,5 euros de dividendo, que si no, otro fallo más para el sistema de Javi.

Cavillare, el sistema de Javi es para muyyyyyyyyyyyyyyyy largo plazo. En sus tablas te indica cuando una empresa le da, según su sistema, indicaciones de vender. Pero puedes ver que en su propia cartera él mantiene aún empresas que en su tabla de valoraciones está en vender. Su sistema está hecho para minimizar el riesgo en la cartera de valores, otra cosa es que uno quiera asumir más riesgo y decida por su cuenta mantener un tiempo más aquellas acciones que considere que aún subirán algo más.

Lo explico en mi Blog [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones].

Exposición de DIA en Argentina 10%. ¿ Como afecta esto a la tabla de valoraciones ? ¿ Como afectaran las demás empresas de Bolsa ?

24-01-2014

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,55€        8      10,9%
AMS       29,84€      147      10,5%    vender 
ITX      113,15€       49      11,0%
IBE        4,54€       48      11,2%
ABE       16,38€       87      10,8%     16,72€ vta
REP       17,68€        0      11,7%
EBRO      16,80€       34       9,9%
REE       53,02€      135      11,2%    vender 
FER       14,26€       70      11,1%     15,01€ vta
SAN        6,34€       36      13,3%
VIS       39,82€       15      10,7%
GRF       37,80€      150      12,1%    vender 
TRE       39,08€       34      11,6%
GAS       18,18€       75      12,4%     18,98€ vta
MDF        4,99€        1      10,2%
ZOT       13,25€       89      10,6%     13,49€ vta
ACX        9,49€       42      12,2%
BME       28,54€      125      12,9%    vender 
DIA        6,19€       23      13,0%
ACS       26,40€       93      13,4%     26,71€ vta
_______________________________________alternativas_____________
CAF      372,00€       20      11,4%
MAP        3,10€      105      15,3%    vender 
IDR       13,07€       86      15,0%     13,43€ vta
PSG        4,52€       28      14,3%
IAG        4,90€      114      16,2%    vender 
TL5        8,71€       66      15,9%
ALM       11,60€       78      14,1%     12,09€ vta
ANA       46,07€       15      18,0%
MEL        9,28€      108      16,6%    vender 
_______________________________________redundantes______________
ENG       20,00€       59      11,1%
BBVA       8,85€       61      14,1%
ELE       22,30€       96      12,2%     22,45€ vta
JAZ        8,83€      147      13,2%    vender 
OHL       31,66€       78      13,8%     32,96€ vta
MTS       12,02€       16      14,2%
MERCADO                78       7,6%    Correlacion=59,3%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014

Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 199841€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 124725€
Liquidez = 75116€  [incluye Dividendos=538€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 862€ = 0,4%  a  24-01-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,7%
Correlacion =  64.2%
Rotacion.Cartera(Rot) = 0€ = 0,0%
_______________________________________________

TEF   =   687 x   11,55   =   7935 €
AMS   =   232 x   29,84   =   6922 €
ITX   =    62 x  113,15   =   7015 €
IBE   =  1530 x    4,54   =   6946 €
ABE   =   444 x   16,38   =   7270 €
REP   =   309 x   17,68   =   5463 €
EBRO  =   445 x   16,80   =   7476 €
REE   =   154 x   53,02   =   8165 €
FER   =   460 x   14,26   =   6557 €
SAN   =   810 x    6,34   =   5133 €
VIS   =   143 x   39,82   =   5694 €
GRF   =   169 x   37,80   =   6388 €
TRE   =   182 x   39,08   =   7113 €
GAS   =   358 x   18,18   =   6507 €
ZOT   =   471 x   13,25   =   6241 €
ACX   =   641 x    9,49   =   6085 €
BME   =   223 x   28,54   =   6364 €
ACS   =   236 x   26,40   =   6230 €
MAP   =  1684 x    3,10   =   5220 €
_______________________________________________________

           Operativa  Programada
REE   =    31 x   56,61   =   1755 €    =   VENTA
DIA   =   922 x    5,90   =   5440 €    =   COMPRA
   
_______________________________________________________

              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
 2013  166258   19%     19.7    4.6%      21.4%   9.0%
 2014  198979                                         
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15.5%   5.7%       8.4%  11.5%
       RATIO.Reta/Vola =     2.7               0.7 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Directamente lo más mínimo.
Indirectamente, a través del PRECIO, totalmente.

Efectivamente es así. Mi modelo "castiga el riesgo", e incluso intenta "asediarlo".
Con esto quiero decir que lo ataca por todos los frentes posibles (Gestión de Cartera + Criterio Calidad).
Como ya he dicho en alguna ocasión, mi sistema OPTIMIZADA prioriza incluso el Riesgo (minimiza) sobre la Rentabilidad. Y esto es lo que intento reflejar con la publicación de mis Carteras Optimizadas.

Lo de aumentar lo revalorización asumiendo más riesgo, aunque TEÓRICAMENTE es lo razonable y viable, en la practica yo no lo veo tan claro. Básicamente por el tema de la corrupción en Bolsa ("mamoneo") del que tantas veces he hablado y sería bastante largo de contar.
A lo largo de muchos años he visto funcionar mi modelo en varias situaciones muy límite, y responde muy a todo tipo de "estrés" (justamente por su férreo control del riesgo). Pero he llegado a la conclusión final de que lo más conveniente, urgente y prioritario en Bolsa es,... MINIMIZAR EL RIESGO,... sin duda alguna !!!.

Agradezco tu comentario sobre mi modelo. No soy el más adecuado para decirlo (seguramente no soy objetivo) pero, como ya he dicho en alguna ocasión, es el mejor modelo que conozco. Saludos.