España
Si no es mucho pedir que la verdad sea dicha no me gusta hacerlo. Hoy al final he decidido en poner una orden de compra al valor que citas al principio en 8´31. Claro lo deje hasta el jueves por todo el día pensando que como mañana se celebra la festividad de la Independencia de los Estados Unidos y en Wall Street estarán las puertas cerradas y hoy lo han estado pero medio día, me supongo que darán una bajadita nuestro Ibex 35.
Saludos
Saludos!
No se trata de invertir solo buscando pares sino de aprovecharlos. Al igual que SAN y BBVA hay otros pares de empresas muy similares. Entonces, cuando interesa, es una oportunidad más que se puede aprovechar.
Ahora no he revisado tu tabla pero creo que cuando varias empresas están en el mismo sector sueles recomendar una solo porque son redundantes aunque las tablas marquen valores similares para ambas
El comportamiento de SAN y BBVA es muy similar. Tal vez solo sea una impresión mía preferir SAN.
Por cierto, SAN por debajo de 5 parece muy buena compra.
Quería un paquete de Arcelor pero parece ser que el Ibex ha dado un giro inesperado. No está nada mal entrar a ese precio de la citada entidad, a veces pienso que no tiene otro, posiblemente porque no genera valor como por ejemplo el BBVA. (menos mal que reparte un buen dividendo)
Saludos
05-07-2013
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 9,86€ -46 17,9% ITX 96,89€ 17 19,2% IBE 3,88€ -24 20,9% REP 16,62€ -1 20,9% BME 18,51€ -11 18,3% ABE 13,74€ 32 18,2% EBRO 16,47€ 53 16,4% GRF 29,59€ 83 19,8% 30,68€ vta AMS 24,78€ 123 16,9% vender ACX 7,15€ -63 19,0% MAP 2,66€ 60 26,7% ACS 19,15€ -2 23,2% SAN 5,01€ -47 22,5% GAS 14,88€ 29 20,8% _______________________________________alternativas_____________ REE 41,01€ 32 17,7% TRE 35,65€ -4 18,4% FER 12,59€ 53 18,9% IDR 10,22€ 17 23,1% VIS 39,29€ 26 18,4% ZOT 10,79€ 24 17,7% DIA 5,74€ 34 22,0% IAG 3,14€ 78 23,9% 3,30€ vta CAF 328,95€ -18 18,2% TL5 7,26€ 102 26,6% vender GAM 4,51€ 175 36,4% vender PSG 4,15€ 4 22,7% MEL 6,05€ 19 26,5% _______________________________________redundantes______________ BBVA 6,52€ -16 23,1% ELE 16,60€ 0 20,5% ANA 39,08€ -65 27,4% ENG 18,64€ 43 17,9% MTS 8,65€ -94 22,5% 8,47€ cpa OHL 27,59€ 58 22,5% FCC 8,19€ -33 31,0% ALB 34,00€ 2 23,8% CABK 2,66€ -33 24,7% POP 2,53€ -147 31,5% comprar MDF 4,85€ -11 16,0% A3M 6,40€ 153 29,1% vender ABG 1,64€ -90 34,1% 1,57€ cpa SAB 1,53€ -88 22,7% 1,46€ cpa BKT 2,88€ -42 28,4% SYV 2,41€ 75 38,0% 2,57€ vta JAZ 5,88€ 43 21,6% ALM 9,95€ 60 22,6% MERCADO -3 15,5% Correlacion=62,0%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2013
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Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 172929€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 113345€
Liquidez = 59584€ [incluye Dividendos=2521€]
RENTABILIDAD(Reta) = 6671€ = 4,0%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,4%
Correlacion = 66,1%
Rotacion.Cartera(Rot) = 5966€ = 3,6%
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TEF = 687 x 9,86 = 6770 €
ITX = 62 x 96,89 = 6007 €
IBE = 1489 x 3,88 = 5783 €
REP = 478 x 16,62 = 7944 €
BME = 383 x 18,51 = 7087 €
ABE = 522 x 13,74 = 7170 €
EBRO = 445 x 16,47 = 7329 €
GRF = 220 x 29,59 = 6510 €
AMS = 300 x 24,78 = 7432 €
ACX = 861 x 7,15 = 6156 €
MAP = 1684 x 2,66 = 4471 €
ACS = 236 x 19,15 = 4519 €
SAN = 1145 x 5,01 = 5736 €
GAS = 447 x 14,88 = 6651 €
REE = 154 x 41,01 = 6315 €
FER = 460 x 12,59 = 5791 €
VIS = 143 x 39,29 = 5618 €
ZOT = 561 x 10,79 = 6053 €
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Operativa Programada
NO hay compra-ventas a la vista
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Historico.Cartera Historico.IBEX
año €o Rot Reta Vola Reta Vola
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2012 149524 23% 11.2% 9.7% -4.7% 19.7%
2013 166258
2014
2015
....
....
------------- -------------
PROMEDIOS = 11.2% 9.7% -4.7% 19.7%
RATIO.Reta/Vola = 1.2 -.-
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Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
hay algun estudio o de u cosecha si 20 valores que esten rojo puedan estar en rojo al año , dos años , tres años o la propia volatilidad les pondria en verde.
rojo es compra segura en bolsa a dos o tres años quiero decir.
gracias por todo javi
Si, es una posibilidad más a tener en cuenta. Pero hay que ser cuidadosos con esta cuestión, puesto que fácilmente se puede caer en una extensa (y estéril) maraña "de posibilidades".
Intentaré explicarme:
sí parece razonable aprovechar la "semejanza de los pares". Pero quizás nos olvidemos de considerar otras cuestiones mucho más importantes, y más aún como consecuencia de la autocomplacencia que nos pueda producir esta forma de operar (mediante pares).
Por ejemplo, yo veo mucho más práctico buscar las empresas que estén lo más DESCORRELACIONADAS posibles entre ellas, que intentar rentabilizarlas por "semejanza de pares". Además de ser mucho mas rentable, el tema de la correlación está matemáticamente bien resuelto, y por lo tanto es mucho mas fácil y concreto de trabajar, y además mucho más generalizable (se puede aplicar siempre, y en cada momento).
La CORRELACION se puede concretar y CUANTIFICAR perfectamente, es un tema fundamental a tener en cuenta para la DIVERSIFICACIÓN, y por lo tanto es uno de los puntales de la GESTIÓN OPTIMIZADA DE CARTERA. Sin embargo, asombrosamente, muy poca gente tiene en cuenta esta cuestión vital, en la gestión de sus carteras.
¿ Tiene algún sentido preocuparse mucho de la "semejanza por pares", y al mismo tiempo no tener en absoluto en cuenta una cuestión muchísimo más importante como es la Correlación ?,...¿me explico?.
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Efectivamente, intento separar las empresas por sectores, y elegir sólo una como representante de cada sector.
En la línea a la que acabo de referirme en el párrafo anterior, hay que decir que las empresas del mismo sector (o similar) suelen ser precisamente las que presentan las correlaciones mas elevadas (como es lógico). En consecuencia, esta forma de proceder va en beneficio de la diversificación de la Cartera (y además de la Volatilidad).
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Tu pregunta no es muy concreta y no la entiendo muy bien. Respondo a lo que pienso que son tus dudas.
Aquí no hay nada SEGURO, nunca. En el corto, ni mucho menos en el medio plazo (2, 3 años).
Las señales de la Tabla (o la Cartera adjunta) nunca son seguras (no pueden serlo). La ALEATORIEDAD (Volatilidad, como tú mismo apuntas) se encarga de modificar constantemente cualquier situación (color) a lo largo del tiempo. Nunca sabremos cuando va a suceder cualquier cosa, ni tampoco el tiempo que va a durar,.. en absoluto !!!.
El meollo del asunto no está en la SEGURIDAD (es imposible, insisto),... está en la PROBABILIDAD.
Dicho en forma muy breve y sintética, las Tablas (y Cartera Optimizada) no te dicen exactamente lo que va a suceder,... te dicen lo que TIENE MAYOR PROBABILIDAD DE SUCEDER a lo largo del tiempo,....¿ me explico ?.
De esta forma (maximizando la probabilidad), a muy largo plazo, se consigue batir al mercado.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.