Tablas de Valoraciones

Porque GAS es bastante mayor, y con más volumen.

Me he fijado que ENG y REE por ejemplo esta casi a niveles de antes de estallar la burbuja en 2007 en cambio GAS no ha subido prácticamente nada desde la bajada del 2007. ¿ Ves potencial alcista en GAS y bajada en ENG o REE ? ¿ Porque esta diferencia tan grande de subida entre las 3 ?
Veo un clon entre REE y ENG pero GAS no la veo como tal. Quizas pondría en imprescindible a ENG o REE y GAS como alternativa a IBE por ejemplo.

Todas son buenas empresas, y lo de "clonarse" entre ellas es un concepto bastante subjetivo (no todo está tan claro como en el caso de SAN y BBVA).
Tampoco hay que darle muchas vueltas a esta cuestión, lo verdaderamente importante es que las empresas que cojamos sean grandes e importantes (no Chicharros); y a partir de aquí, si subsiste alguna duda de matiz en cuanto a clonaje, se puede uno guiar de la CORRELACIÓN, que al ser un parámetro matemático no deja lugar a la duda ni a la ambigüedad.

Particularmente he considerado que el sector energetico (petroleo - gas) queda sobradamente cubierto por REP (producción) y GAS (distribución).
Añadir a esto ENG (aunque también es muy buena) me ha parecido excesivo. Además, REP y GAS son mucho mas grandes que ENG (y tienen muchos clientes = consumidores, que eso también me gusta mucho).

REE también es buena, pero es de menor tamaño, y además la he considerado parcialmente clonada por IBE (y en general, por todas las energéticas).

Buenos dias,¿quieres decir con eso que con REP y GAS no hace falta tener REE IBE ENG en cartera? me refiero a una cartera de unos 6 valores.Un saludo

No es una descabelladura, todas son buenas empresas. Pero hay mejores opciones para diversificar. Saludos.

19-07-2013

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF        9,93€      -40      17,8%
ITX       98,03€       21      19,1%
IBE        3,90€      -22      20,6%
REP       16,69€        0      20,8%
BME       19,19€        3      18,1%
ABE       13,50€       22      18,1%
EBRO      16,35€       46      16,4%
GRF       30,74€       93      19,7%     31,16€ vta
AMS       25,16€      123      16,8%    vender 
ACX        7,30€      -52      18,9%
MAP        2,67€       63      26,1%
ACS       20,50€       22      23,0%
SAN        5,00€      -45      22,4%
GAS       14,58€       20      21,2%
_______________________________________alternativas_____________
REE       43,38€       54      18,1%
TRE       35,76€       -3      18,2%
FER       12,95€       62      18,7%
IDR       10,39€       22      22,8%
VIS       38,83€       19      18,3%
ZOT       10,78€       23      17,7%
DIA        5,81€       39      22,0%
IAG        3,35€      104      23,9%    vender 
CAF      328,95€      -17      17,9%
TL5        7,92€      128      26,0%    vender 
GAM        4,81€      175      35,8%    vender 
PSG        4,12€        2      22,8%
MEL        6,25€       30      26,5%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       6,46€      -19      23,0%
ELE       16,46€       -3      20,3%
ANA       34,06€      -94      28,6%     33,16€ cpa
ENG       18,92€       48      18,1%
MTS        9,74€      -56      22,1%
OHL       28,38€       66      22,1%
FCC        9,25€        5      31,8%
ALB       37,50€       38      23,3%
CABK       2,62€      -38      24,7%
POP        2,77€     -123      31,2%    comprar 
MDF        4,70€      -24      15,9%
A3M        6,81€      163      28,8%    vender 
ABG        1,83€      -60      34,7%
SAB        1,52€      -90      22,5%      1,46€ cpa
BKT        3,03€      -27      28,3%
SYV        2,34€       57      36,7%
JAZ        6,27€       68      21,3%      6,72€ vta
ALM       10,44€       77      22,3%     10,99€ vta
MERCADO                 4      15,3%    Correlacion=61,4%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

             CARTERA OPTIMIZADA 2013
_______________________________________________________
Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 174804€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 115003€
Liquidez = 59801€  [incluye Dividendos=2738€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 8546€ = 5,1%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,4%
Correlacion = 65,8%
Rotacion.Cartera(Rot) = 5966€ = 3,6%

_______________________________________________________
TEF   =   687 x    9,93   =   6821 €
ITX   =    62 x   98,03   =   6078 €
IBE   =  1489 x    3,90   =   5809 €
REP   =   478 x   16,69   =   7978 €
BME   =   383 x   19,19   =   7350 €
ABE   =   522 x   13,50   =   7047 €
EBRO  =   445 x   16,35   =   7274 €
GRF   =   220 x   30,74   =   6762 €
AMS   =   300 x   25,16   =   7548 €
ACX   =   861 x    7,30   =   6287 €
MAP   =  1684 x    2,67   =   4501 €
ACS   =   236 x   20,50   =   4837 €
SAN   =  1145 x    5,00   =   5723 €
GAS   =   447 x   14,58   =   6515 €
REE   =   154 x   43,38   =   6681 €
FER   =   460 x   12,95   =   5957 €
VIS   =   143 x   38,83   =   5552 €
ZOT   =   583 x   10,78   =   6285 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

      NO hay compra-ventas a la vista
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             Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   9.7%      -4.7%  19.7%
 2013  166258                                         
 2014                                                 
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      11.2%   9.7%      -4.7%  19.7%
       RATIO.Reta/Vola =     1.2               -.- 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

¿ Cual seria la representativa de ANA en el primer grupo ?

ACS.