#1329
Re: Tablas de Valoraciones
javi e exlicaste muy bien, como siempre conciso exacto y quiero decir qe te siguo todos los viernes
has pensado aumentar la tabla con algunos valores mas del continuo
#1330
Re: Tablas de Valoraciones
No, más bien al contrario.
Hace varios años publicada esta Tabla con prácticamente todas las empresas del Mercado Español (unas 120 !!!).
Después, hace unos pocos años, empecé a imponer unos mínimos CRITERIOS de CALIDAD, que son indispensables para SELECCIONAR las empresas que potencialmente pueden participar en una cartera.
Estas son las empresas que aparecen actualmente en la Tabla (es tontería meter chicharros que nunca deberíamos incluir en nuestra cartera).
Las empresas que aparecen en la Tabla son las que mejor cumplen las condiciones que evitan a los tremendos chicharros. Pero incluso en este caso hay demasiadas empresas en la Tabla, que por cuestiones de calidad y/o diversificación tampoco es conveniente tenerlas en cartera (fíjate que por eso la Tabla esta dividida en TRES GRUPOS).
He observado que mucha gente se lía un poco con TANTAS empresas, y por esto incluso estoy pensando últimamente en la posibilidad de reducir aún más el tamaño de la Tabla (evitando errores de interpretación).
Por otro lado, en lo que si estoy pensando últimamente es en publicar Carteras Optimizadas (modelo) de mercados internacionales (Europeo, Americano). Ya que hay mercados que son más eficientes que el nuestro (como el Americano o Ingles).
Gracias por tu continuo seguimiento, saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1331
Re: Tablas de Valoraciones
Te felicito si finalmente das el salto a salir del pais con tu optimizacion..... aunque seguiras con el tema de tus HORRORES de comisiones y demas te puedo decir que hay brokers en los cuales es mas barato invertir en USA que invertir en espanya como Interactivebrokers por ponerte un ejemplo, operaciones como las que tu haces salen por menos de 2 o 3 dolares de comision..... impensable en espanya, incluso para operar aqui son baratisimos.
Aunque tu sistema no me convence ni me ha convencido nunca asi como tus convicciones y desprecios espero que sigas otros mercados y te diversifiques.
#1332
Re: Tablas de Valoraciones
Felicidades por la tabla actual, y estoy deseando aprender con tu nuevas tablas y aportaciones.
#1333
Re: Tablas de Valoraciones
Me gustan estas tablas aunque me faltaría una tabla que pusiera si reparten dividendo al año y cual es su porcentaje. También no vendría mal indicar que clones son unas de otras por ejemplo entre BBVA y SAN ya se ve claro pero hay otras empresas que no.
#1334
Re: Tablas de Valoraciones
12-07-2013
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 9,89€ -43 17,9% ITX 97,50€ 19 19,2% IBE 3,87€ -25 20,7% REP 16,52€ -4 20,9% BME 18,51€ -11 18,3% ABE 13,60€ 26 18,2% EBRO 16,00€ 38 16,5% GRF 30,85€ 99 19,7% 30,92€ vta AMS 25,37€ 131 16,8% vender ACX 7,12€ -62 19,0% MAP 2,69€ 66 26,4% ACS 19,74€ 8 23,1% SAN 5,03€ -45 22,4% GAS 14,34€ 13 21,0% _______________________________________alternativas_____________ REE 38,34€ 2 17,9% TRE 35,63€ -4 18,3% FER 12,64€ 53 18,8% IDR 10,33€ 20 23,0% VIS 38,53€ 17 18,4% ZOT 10,86€ 26 17,7% DIA 5,75€ 35 21,9% IAG 3,13€ 77 23,9% 3,30€ vta CAF 325,15€ -22 18,1% TL5 7,64€ 119 26,4% vender GAM 4,71€ 180 35,9% vender PSG 4,08€ -2 23,0% MEL 6,27€ 32 26,6% _______________________________________redundantes______________ BBVA 6,32€ -27 23,0% ELE 16,00€ -14 20,4% ANA 37,95€ -70 28,0% 33,69€ cpa ENG 17,64€ 18 18,0% MTS 9,31€ -71 22,2% 8,42€ cpa OHL 28,00€ 62 22,2% FCC 8,96€ -5 31,8% ALB 36,79€ 31 23,7% CABK 2,54€ -47 24,9% POP 2,61€ -138 31,4% comprar MDF 4,75€ -20 16,0% A3M 6,55€ 154 28,9% vender ABG 1,88€ -55 35,0% SAB 1,47€ -98 22,7% 1,46€ cpa BKT 2,81€ -49 28,2% SYV 2,34€ 58 37,4% JAZ 5,94€ 46 21,4% ALM 10,36€ 76 22,4% 10,93€ vta MERCADO 0 15,5% Correlacion=62,2%_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2013
_______________________________________________________
Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 172645€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 113016€
Liquidez = 59629€ [incluye Dividendos=2566€]
RENTABILIDAD(Reta) = 6387€ = 3,8%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,4%
Correlacion = 66,6%
Rotacion.Cartera(Rot) = 5966€ = 3,6%
_______________________________________________________
TEF = 687 x 9,89 = 6794 €
ITX = 62 x 97,50 = 6045 €
IBE = 1489 x 3,87 = 5764 €
REP = 478 x 16,52 = 7897 €
BME = 383 x 18,51 = 7087 €
ABE = 522 x 13,60 = 7099 €
EBRO = 445 x 16,00 = 7120 €
GRF = 220 x 30,85 = 6787 €
AMS = 300 x 25,37 = 7611 €
ACX = 861 x 7,12 = 6134 €
MAP = 1684 x 2,69 = 4535 €
ACS = 236 x 19,74 = 4657 €
SAN = 1145 x 5,03 = 5760 €
GAS = 447 x 14,34 = 6408 €
REE = 154 x 38,34 = 5904 €
FER = 460 x 12,64 = 5812 €
VIS = 143 x 38,53 = 5509 €
ZOT = 561 x 10,86 = 6092 €
_______________________________________________________
Operativa Programada
NO hay compra-ventas a la vista
_______________________________________________________
Historico.Cartera Historico.IBEX
año €o Rot Reta Vola Reta Vola
------------- ------------- -------------
2012 149524 23% 11.2% 9.7% -4.7% 19.7%
2013 166258
2014
2015
....
....
------------- -------------
PROMEDIOS = 11.2% 9.7% -4.7% 19.7%
RATIO.Reta/Vola = 1.2 -.-
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Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1335
Re: Tablas de Valoraciones
Hay muchos datos y parámetros que podrían añadirse, aunque yo pienso que en la Tabla está el dato más importante (Valoración, que SINTETIZA todo lo demás), y que además NO puede encontrarse en ningún otro lugar.
Por otro lado, también pienso que otros datos añadidos diluirían la Valoración, que es con mucho el parámetro más importante a todos los efectos (en particular, el operativo).
El clonaje no suele estar tan claro como el de BBVA y SAN, efectivamente, y es además una consideración subjetiva en parte, por lo tanto NO se puede parametrizar o clasificar de una forma muy concreta. Lo más adecuado que se me ha ocurrido a este respecto, es dividir la Tabla en tres grandes grupos representativos.
Básicamente lo que aquí entra en juego es el criterio sectorial, pero en cualquier caso, lo mas importante (con diferencia) es criterio de GESTION de CARTERA (por eso publico la Cartera Optimizada junto con la tabla, donde se tienen en cuenta TODOS los aspectos de la Inversión).
Saludos.
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#1336
Re: Tablas de Valoraciones
¿ Porque GAS imprescindible antes que ENG ?