Tablas de Valoraciones

26-10-2012

 Empresas Precio  VALORACION  Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 10,20€ -63 27,1% ITX 97,32€ 106 26,4% vender  IBE 3,98€ -13 29,4% REP 15,06€ -30 29,8% BME 16,45€ -34 26,3% ABE 11,59€ -9 26,6% EBRO 14,05€ 3 25,3% GRF 26,13€ 147 26,2% vender  AMS 18,60€ 70 26,6% 19,85€ vta ACX 8,02€ -56 28,4% MAP 2,12€ 4 31,4% ACS 16,44€ -50 31,0% SAN 5,72€ -9 29,9% _______________________________________alternativas_____________ GAS 11,91€ 17 28,5% REE 36,62€ 20 25,7% TRE 37,83€ 41 27,7% FER 10,65€ 56 27,9% CAF 360,00€ -20 24,5% IDR 8,75€ -21 29,0% VIS 37,55€ 65 27,0% ZOT 9,35€ -18 25,9% DIA 4,59€ 62 28,5% IAG 1,99€ -2 28,5% TL5 4,16€ -22 31,8% GAM 1,57€ -78 35,0% 1,40€ cpa PSG 4,50€ 46 30,5% PVA 14,43€ -113 25,8% comprar  MEL 5,31€ 25 32,0% _______________________________________redundantes______________ BBVA 6,29€ 4 30,3% ELE 16,55€ 23 28,2% ANA 46,88€ -16 31,4% ENG 15,25€ 19 25,8% MTS 12,01€ -56 29,2% OHL 19,79€ 15 30,3% FCC 9,92€ -68 32,9% 8,58€ cpa ALB 30,81€ 5 30,8% CABK 2,93€ 0 30,4% POP 1,26€ -144 31,6% comprar  MDF 4,63€ -27 25,8% A3TV 3,01€ -67 30,6% 2,63€ cpa ABG 2,82€ -42 34,8% SAB 1,89€ -52 29,8% BKT 3,09€ -39 31,9% SYV 1,44€ -84 37,1% 1,31€ cpa JAZ 4,89€ 38 28,4% ALM 6,68€ 23 28,9% MERCADO -24 25,2% Correlacion=65,2%  19,0%=VOLATILIDAD.anual 

 

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- Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor.
- Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde].

- imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia).
- alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas.
- redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo.

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones

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 CARTERA OPTIMIZADA 2012 _______________________________________________________ Patrimonio = 157679 € [Inicial=149524€] RentaVariable = 103989 € Liquidez = 53690 € [incluye Dividendos=2934€]

 

RENTABILIDAD = 8155€ = 5,5% VOLATILIDAD.anual = 11,6% Correlacion = 69,1% Rotacion.Cartera = 22967€ = 15%

_______________________________________________________ TEF = 511 x 10,20 = 5212 € ITX = 62 x 97,32 = 6034 € IBE = 1391 x 3,98 = 5539 € REP = 452 x 15,06 = 6805 € BME = 282 x 16,45 = 4639 € ABE = 522 x 11,59 = 6050 € EBRO = 441 x 14,05 = 6196 € GRF = 200 x 26,13 = 5225 € AMS = 300 x 18,60 = 5580 € ACX = 564 x 8,02 = 4526 € MAP = 1684 x 2,12 = 3567 € ACS = 236 x 16,44 = 3880 € SAN = 740 x 5,72 = 4233 € GAS = 447 x 11,91 = 5324 € REE = 154 x 36,62 = 5639 € FER = 588 x 10,65 = 6262 € CAF = 20 x 360,00 = 7200 € VIS = 182 x 37,55 = 6834 € ZOT = 561 x 9,35 = 5245 €

_______________________________________________________ Operativa Programada

REP = 186 x 17,35 = 3227 € = VENTA BME = 101 x 15,92 = 1608 € = COMPRA FER = 128 x 11,61 = 1486 € = VENTA VIS = 39 x 40,06 = 1562 € = VENTA ZOT = 205 x 8,31 = 1704 € = COMPRA

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© MRNCP379420

Podrias decirme hasta que indice negatvo puede caer POP.S2

El POP yo le veo a 0,70.Ya veremos el descuento que aplican.

Una cosa es lo que caiga o lo que suba, yo lo que quiero saber es hasta donde puede llegar en las tablas de Javi01 en negativo ¿cual es el máximo?.S2

En negativo no se -200.A este paso,ahora de recomendacion de comprar yo como que no lo veo.No se donde he leido que si es posible que se ponfga a 0,50 E, sea que las caidas vete a saber hasta donde pueden llegar.

Por eso lo preguntaba me interesa saber hasta donde las tablas dan valor en negativo y si hay un no comprar.S2

Teóricamente no tiene límite (pero es dificil encontrarlo por debajode los -300 puntos).

Pero como supongo que tu intención concreta es la de COMPRAR POP, quiero hacerte algunas consideraciones:

11) El valor óptimo para COMPRAR una empresa ("que valga la pena") no es ni -50, ni -200 ni -300,... el valor OPTIMO es JUSTO = -100 !!!.
Evidentemente si compramos una empresa a una valoracion de -200 salimos ganando, pero corremos más riesgo de que ese precio NO sea alcanzado.

22) El sector financiero NO es un buen sector, así que NO deberias comprar POP. Además POP esta por el final de la Tabla, y en el grupo Redundantes, razón de más para NO comprarla.

33) En caso de comprar algún banco debería ser BBVA o SAN (y sólo UNO de los dos).

Saludos.

02-11-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,36€      -57      26,9%
ITX      102,40€      127      26,3%    vender 
IBE        4,00€      -12      29,1%
REP       15,71€      -16      29,7%
BME       16,58€      -31      26,2%
ABE       11,71€       -5      26,4%
EBRO      14,21€        8      25,2%
GRF       26,18€      142      26,2%    vender 
AMS       19,10€       79      26,5%     19,96€ vta
ACX        8,48€      -38      28,4%
MAP        2,12€        4      31,0%
ACS       16,51€      -47      30,7%
SAN        5,85€       -1      29,7%
_______________________________________alternativas_____________
GAS       12,18€       25      28,4%
REE       36,38€       16      25,6%
TRE       38,20€       43      27,5%
FER       11,09€       71      27,8%     11,83€ vta
CAF      361,50€      -18      24,3%
IDR        8,85€      -17      28,7%
VIS       39,06€       80      27,0%     40,80€ vta
ZOT        9,54€      -11      25,7%
DIA        4,86€       81      28,4%      5,07€ vta
IAG        2,11€       19      28,4%
TL5        4,25€      -16      31,5%
GAM        1,68€      -58      34,7%
PSG        4,20€       21      30,6%
PVA       14,31€     -113      25,8%    comprar 
MEL        5,86€       56      31,9%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       6,50€       16      30,1%
ELE       16,50€       21      28,1%
ANA       47,27€      -13      31,2%
ENG       15,39€       22      25,7%
MTS       11,87€      -57      29,3%
OHL       20,52€       27      30,0%
FCC       10,46€      -53      32,7%
ALB       29,38€      -10      30,8%
CABK       2,94€        1      30,1%
POP        1,24€     -144      31,3%    comprar 
MDF        4,79€      -15      25,8%
A3TV       3,08€      -58      30,4%
ABG        2,68€      -51      34,3%
SAB        1,91€      -48      29,5%
BKT        3,10€      -38      31,5%
SYV        1,55€      -65      36,7%
JAZ        5,06€       51      28,2%
ALM        6,93€       35      28,9%
MERCADO               -17      25,0%    Correlacion=64,9%
                               18,6%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 159903€  [Inicial=149524€]
RentaVariable = 106157€
Liquidez = 53746€  [incluye Dividendos=2990€]

RENTABILIDAD = 10379€ = 6,9%
VOLATILIDAD.anual = 11,5%
Correlacion = 68,5%
Rotacion.Cartera = 22967€ = 15%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x   10,36   =   5291 €
ITX   =    62 x  102,40   =   6349 €
IBE   =  1391 x    4,00   =   5564 €
REP   =   452 x   15,71   =   7099 €
BME   =   282 x   16,58   =   4676 €
ABE   =   522 x   11,71   =   6113 €
EBRO  =   441 x   14,21   =   6267 €
GRF   =   200 x   26,18   =   5235 €
AMS   =   300 x   19,10   =   5730 €
ACX   =   564 x    8,48   =   4784 €
MAP   =  1684 x    2,12   =   3565 €
ACS   =   236 x   16,51   =   3896 €
SAN   =   740 x    5,85   =   4332 €
GAS   =   447 x   12,18   =   5442 €
REE   =   154 x   36,38   =   5603 €
FER   =   588 x   11,09   =   6521 €
CAF   =    20 x  361,50   =   7230 €
VIS   =   182 x   39,06   =   7109 €
ZOT   =   561 x    9,54   =   5352 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

REP   =   186 x   17,35   =   3227 €    =   VENTA
BME   =   101 x   15,92   =   1608 €    =   COMPRA
FER   =   128 x   11,61   =   1486 €    =   VENTA
VIS   =    39 x   40,06   =   1562 €    =   VENTA
ZOT   =   205 x    8,31   =   1704 €    =   COMPRA

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© MRNCP379420