Tablas de Valoraciones

Mi opinion esta bastante clara si sigues mi Blog y Tablas de Valoraciones. Pienso siempre en cartera de grandes empresas (poco volatiles) y con muy poca operativa (muy largo plazo, por supuesto).

Tu cartera esta muy bien proporcionada (no esta ponderada, perfecto), aunque no sé como andas de liquidez (deberias tener algo, sobre un 30%).
Las empresas que tienes NO son malas (estan en mi Tabla), pero se podrian mejorar.
Puedes dejar la cartera como está, porque insisto en que NO es mala,.... pero fijate que las empresas que has elegido NO siguen el orden de la Tabla.

Por ejemplo DIA es muy buena empresa, pero EBRO es mejor (mucho mas grande, menos volatil, mas volumen, etc.).
FCC y Mediaset(TL5) fijate que son tremendamente VOLATILES (muy peligroso), ademas FCC tiene un "clonico" mucho mejor, como puede ser ACS, o incluso ANA.

En definitiva, fijate que para una cartera de 6 empresas (un poco basada en la tuya), seria mejor opcion: TEF , ITX, IBE, REP, BME, GRF.

Saludos

Cuando me plantee crear la cartera a mas largo, no me había fijado en tu valoración ,la idea es ir aportando algo todos los meses, la liquidez de que dispongo en estos momentos es del 28% para renta variable, que según tu debería mantener .

Me anoto tu percepción sobre Mediaset y Fcc, dentro de mi cartera estan a -1,50% +o- , no tengo ningún problema en sustituirlas por algunas de las que estan al principio de tu lista por valoración....

Gracias ,seguiremos comentando

31-08-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,04€      -25      28,3%
ITX       88,41€       68      25,7%     94,66€ vta
IBE        3,15€      -32      30,3%
REP       14,64€       -2      31,4%
BME       18,12€       14      26,2%
ABE       10,80€      -11      26,3%
EBRO      13,04€      -15      25,2%
GRF       22,40€       65      25,6%     24,13€ vta
AMS       17,76€       52      26,2%     19,72€ vta
ACX        8,51€      -13      27,7%
MAP        1,93€       21      31,7%
ACS       15,79€       20      32,8%
SAN        5,67€       33      30,5%
_______________________________________alternativas_____________
GAS        9,81€      -22      28,5%
REE       34,42€       13      26,3%
TRE       35,55€       31      28,1%
FER        9,39€       23      27,3%
CAF      355,95€      -21      23,8%
IDR        7,62€       -9      29,8%
VIS       35,21€       24      25,4%
ZOT        9,21€       -3      26,0%
DIA        4,22€       41      28,2%
IAG        1,77€      -36      27,8%
TL5        4,37€       27      31,4%
GAM        1,49€       -3      34,7%
PSG        3,90€       -4      29,4%
PVA       13,86€     -112      25,4%    comprar 
MEL        5,25€       30      31,1%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       6,07€       32      30,9%
ELE       13,73€       -2      28,3%
ANA       37,18€      -42      31,1%
ENG       14,77€       18      26,1%
MTS       11,83€      -23      28,6%
OHL       16,67€      -14      30,1%
FCC       10,00€       -5      33,5%
ALB       25,77€      -24      30,8%
CABK       3,03€       37      31,2%
POP        1,81€      -16      31,8%
MDF        4,75€        6      25,2%
A3TV       3,42€        4      30,2%
ABG       13,76€       57      33,0%     15,40€ vta
SAB        2,30€       90      31,0%      2,36€ vta
BKT        2,99€       11      32,1%
SYV        1,36€       -5      35,9%
JAZ        4,46€        3      28,6%
ALM        6,03€        9      27,9%
MERCADO                 1      25,5%    Correlacion=65,3%
                               20,5%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 150412 €
RentaVariable = 105513 €
Liquidez = 44899 €  [incluye Dividendos=2755€]

RENTABILIDAD = 888€ = 0,6%
VOLATILIDAD.anual = 13,4%
Rotacion.Cartera = 10155€ = 7%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x   10,04   =   5130 €
ITX   =    88 x   88,41   =   7780 €
IBE   =  1391 x    3,15   =   4387 €
REP   =   452 x   14,64   =   6615 €
BME   =   282 x   18,12   =   5110 €
ABE   =   522 x   10,80   =   5635 €
EBRO  =   441 x   13,04   =   5751 €
GRF   =   270 x   22,40   =   6048 €
AMS   =   300 x   17,76   =   5328 €
ACX   =   564 x    8,51   =   4802 €
MAP   =  3284 x    1,93   =   6338 €
ACS   =   420 x   15,79   =   6632 €
SAN   =   740 x    5,67   =   4196 €
GAS   =   447 x    9,81   =   4383 €
REE   =   154 x   34,42   =   5301 €
FER   =   588 x    9,39   =   5518 €
CAF   =    14 x  355,95   =   4983 €
VIS   =   182 x   35,21   =   6408 €
ZOT   =   561 x    9,21   =   5167 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

ITX   =    26 x   89,98   =   2339 €    =   VENTA

_______________________________________________________

© MRNCP379420

hola javi , osea todo verde comprar ahora peligroso ( si o no) y cuando estaba todo rojo - 80- 70 , todos asustados , que poco sentiodo comun tenemos en bolsa , me incluyo es tan facil y luego compramos cuando esta por los aires ,sigue con tu trabajo puedes ayudar a mucha gente a ver el camino mas claro
tu como siempre viernes por la tarde mas puntual que un reloj.
saludos y buen fin de semana

Gracias Javi por tu trabajo. Saludos

Gracias por el esfuerzo semanal.

07-09-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,19€       13      28,3%
ITX       89,13€       64      26,2%     96,27€ vta
IBE        3,59€       10      30,3%
REP       15,70€       20      31,3%
BME       17,31€       -4      26,1%
ABE       11,42€       11      26,7%
EBRO      13,30€       -7      25,3%
GRF       22,27€       57      25,7%     24,39€ vta
AMS       18,13€       57      26,2%     19,89€ vta
ACX        8,97€        8      27,7%
MAP        2,16€       56      32,2%      2,42€ vta
ACS       15,76€       18      32,6%
SAN        6,08€       55      30,2%      6,79€ vta
_______________________________________alternativas_____________
GAS       11,50€       34      28,9%
REE       35,25€       21      26,2%
TRE       35,98€       34      27,9%
FER        9,60€       30      27,1%
CAF      369,00€       -6      23,8%
IDR        7,97€        6      29,4%
VIS       32,35€      -10      25,6%
ZOT        8,97€      -13      25,9%
DIA        4,15€       30      28,0%
IAG        1,84€      -24      27,5%
TL5        4,49€       33      30,9%
GAM        1,70€       34      34,9%
PSG        3,85€       -9      29,8%
PVA       13,91€     -107      25,2%    comprar 
MEL        5,59€       47      31,2%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       6,51€       53      30,5%      7,31€ vta
ELE       14,22€       10      28,3%
ANA       40,10€      -17      30,9%
ENG       15,14€       27      26,0%
MTS       12,39€       -6      28,6%
OHL       18,55€       22      30,3%
FCC       10,26€        4      33,1%
ALB       27,97€        3      30,5%
CABK       3,00€       30      30,7%
POP        1,90€       -2      31,6%
MDF        4,82€       12      25,1%
A3TV       3,66€       26      30,1%
ABG       13,61€       47      32,7%
SAB        2,14€       51      31,1%      2,43€ vta
BKT        3,18€       29      31,7%
SYV        1,50€       25      35,7%
JAZ        4,48€        4      28,3%
ALM        6,23€       19      28,0%
MERCADO                18      25,3%    Correlacion=64,6%
                               20,2%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 154300 €
RentaVariable = 107062 €
Liquidez = 47238 €  [incluye Dividendos=2755€]

RENTABILIDAD = 4776€ = 3,2%
VOLATILIDAD.anual = 13,0%
Rotacion.Cartera = 12494€ = 8%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x   11,19   =   5716 €
ITX   =    62 x   89,13   =   5526 €
IBE   =  1391 x    3,59   =   4994 €
REP   =   452 x   15,70   =   7094 €
BME   =   282 x   17,31   =   4881 €
ABE   =   522 x   11,42   =   5961 €
EBRO  =   441 x   13,30   =   5865 €
GRF   =   270 x   22,27   =   6013 €
AMS   =   300 x   18,13   =   5439 €
ACX   =   564 x    8,97   =   5061 €
MAP   =  3284 x    2,16   =   7093 €
ACS   =   420 x   15,76   =   6617 €
SAN   =   740 x    6,08   =   4501 €
GAS   =   447 x   11,50   =   5140 €
REE   =   154 x   35,25   =   5428 €
FER   =   588 x    9,60   =   5645 €
CAF   =    14 x  369,00   =   5166 €
VIS   =   182 x   32,35   =   5888 €
ZOT   =   561 x    8,97   =   5032 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

GRF   =    70 x   24,41   =   1709 €    =   VENTA
MAP   =  1600 x    2,21   =   3536 €    =   VENTA

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© MRNCP379420

NO ENTIENDO PORQUE VENDES MAP (en operativa programada) A 2.21 si su precio de venta swgùn Tabla es 2.42?. Saludos