Tablas de Valoraciones

Porque la Tabla de Valoraciones se aplica a las empresas del Mercado, que todavía NO forman parte de la Cartera.
Cuando la empresa ya está en la cartera, su operativa, además de las variables del Mercado, depende también las variables intrinsecas de la Cartera [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1105191-gestion-cartera-versus-dieta]. Esto hace que los precios operativos de la Tabla, no coincidan exactamente con los de la Cartera.

Saludos

Gracias, comprendido el porqué, aunque en el fondo es un poco dificil de entender a bote pronto. Saludos

Gracias por la aportacion

Una a cartera como la que propones aporta bastante traquilidad,
Y supongo que es objetivo de unos cuantos,

Pero el capital de riesgo, para la mayoria esta muy por debajo de esos 150xxx
y buscamos un poco mas de rotacion aunque tenga mas riesgo.
saludos

Efectivamente, esta Cartera Optimizada intenta reducir el riesgo a su mínima expresión, maximizando simultaneamente la Rentabilidad.

Esto puede hacerse de una forma concreta y precisa, MATEMATICAMENTE (sistema automatico de gestion), lo cual nos libera de la responsabilidad de la toma de decisiones, y además las decisiones tomadas son (matematicamente) optimas.
Esto tiene indudables ventajas, pero evidentemente un inversor puede aceptar la emoción y el riesgo de actuar por su propia cuenta e intuicion (sobre todo si se "juega" con pequeños capitales).

Saludos

Javi, según tu tabla, sólo comprarías ahora mismo PVA? O comprarías alguna otra?

Gracias por tu aportación.

PVA no debes comprarla, es de las ultimas de la Tabla, y además no está en el primer grupo de empresas preferentes.

En cuanto a las demás (siempre que sean del primer grupo, naturalmente), no seria un disparate comprarlas (dependiendo del estado de tu cartera), aunque ahora no sea el mejor momento (óptimo).

Saludos

14-09-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,58€       25      28,0%
ITX       89,49€       61      26,2%     97,27€ vta
IBE        3,78€       28      30,2%
REP       16,32€       31      30,7%
BME       17,34€       -3      25,9%
ABE       11,97€       28      26,9%
EBRO      13,47€       -2      25,2%
GRF       23,50€       77      25,7%     24,66€ vta
AMS       17,68€       43      26,1%
ACX        9,65€       34      27,8%
MAP        2,25€       62      32,0%      2,48€ vta
ACS       17,56€       50      32,6%
SAN        6,29€       61      29,8%      6,90€ vta
_______________________________________alternativas_____________
GAS       12,28€       56      29,0%     13,63€ vta
REE       36,15€       29      25,9%
TRE       36,78€       39      27,5%
FER       10,22€       53      27,0%     11,34€ vta
CAF      382,65€       10      23,8%
IDR        8,15€       12      29,3%
VIS       34,32€       12      25,9%
ZOT        9,29€        0      25,8%
DIA        4,31€       40      27,6%
IAG        1,97€        0      27,4%
TL5        4,58€       36      30,7%
GAM        1,83€       49      34,4%
PSG        3,68€      -22      29,8%
PVA       14,29€      -95      25,0%     14,06€ cpa
MEL        5,60€       45      30,8%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       6,68€       57      30,1%      7,42€ vta
ELE       15,55€       41      28,2%
ANA       44,41€       16      31,3%
ENG       14,82€       17      25,9%
MTS       13,39€       21      28,5%
OHL       19,54€       37      30,0%
FCC       11,22€       31      32,6%
ALB       29,47€       20      30,4%
CABK       3,04€       34      30,1%
POP        1,91€        1      31,2%
MDF        4,81€       11      25,0%
A3TV       3,88€       42      30,2%
ABG       14,15€       54      32,1%     15,92€ vta
SAB        2,25€       60      30,9%      2,49€ vta
BKT        3,42€       49      31,5%
SYV        1,85€       81      36,0%      1,95€ vta
JAZ        4,45€        1      28,1%
ALM        6,58€       37      28,1%
MERCADO                31      25,2%    Correlacion=64,6%
                               19,9%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 158923 €
RentaVariable = 107970 €
Liquidez = 50953 €  [incluye Dividendos=2934€]

RENTABILIDAD = 9399€ = 6,3%
VOLATILIDAD.anual = 12,6%
Rotacion.Cartera = 16030€ = 11%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x   11,58   =   5917 €
ITX   =    62 x   89,49   =   5548 €
IBE   =  1391 x    3,78   =   5264 €
REP   =   452 x   16,32   =   7377 €
BME   =   282 x   17,34   =   4888 €
ABE   =   522 x   11,97   =   6246 €
EBRO  =   441 x   13,47   =   5938 €
GRF   =   270 x   23,50   =   6345 €
AMS   =   300 x   17,68   =   5302 €
ACX   =   564 x    9,65   =   5445 €
MAP   =  1684 x    2,25   =   3789 €
ACS   =   420 x   17,56   =   7375 €
SAN   =   740 x    6,29   =   4655 €
GAS   =   447 x   12,28   =   5489 €
REE   =   154 x   36,15   =   5567 €
FER   =   588 x   10,22   =   6009 €
CAF   =    14 x  382,65   =   5357 €
VIS   =   182 x   34,32   =   6246 €
ZOT   =   561 x    9,29   =   5212 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

GRF   =    70 x   24,41   =   1709 €    =   VENTA
ACS   =   170 x   18,23   =   3099 €    =   VENTA

_______________________________________________________

© MRNCP379420

Yo no veo ahora momento de comprar,despues de todo el subidón.