Buenas tardes. Buenas noticias tecnológicas. Crónica de media sesión en video 10-2-2025 El Nasdaq sube por buenas noticias tecnológicas mientras las novedades sobre aranceles por el momento no mueven mucho mercado. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace: https://youtu.be/D1_VpNU-Uyo Un saludo!
Buenas tardes. El precio del oro acaba de superar los 2900 dólares la onza por primera vez en su historia… Y va decidido a superar los 3000. El principal punto de la tesis alcista del oro es su cobertura frente a la inflación monetaria. Hipotesis explicada por Howell que asegura que cada aumento del 10% en la Liquidez Global lleva a un aumento del 15% en los precios del oro. Sin embargo, hay otros dos factores que están impulsando al alza su precio en estos momentos… En primer lugar la fuerte demanda de los bancos centrales: Desde febrero de 2022 (inicio guerra Rusia-Ucrania) la demanda de oro de los bancos centrales se ha quintuplicado. Aunque todos los bancos centrales se han apresurado a comprar oro, nadie ha sido tan agresivo como China. Según datos de aduanas, Suiza importa unas 1.000 toneladas/año de oro de Londres, donde se refina en varias casas de la moneda suizas y se redirige a los mercados minoristas, principalmente en China y, en menor medida, en la India. China está comprando en secreto cantidades masivas de oro, 10 veces más de lo que se informó oficialmente. De hecho, como se muestra a continuación, las compras no reveladas de China en el mercado OTC de Londres alcanzaron un máximo histórico a fines de 2024 y continúan hasta el día de hoy. En segundo lugar… La escasez de oro fisico en Londres (LBMA), el principal mercado de oro físico en el mundo: El diferencial de intercambio por oro físico (EFP) mide la diferencia de precio entre los futuros del Comex de Nueva York y los precios al contado del oro de Londres. Si el precio de futuros de Comex sube por encima del precio al contado de Londres, entonces los arbitrajistas compran el oro más barato en Londres, funden las barras de 400 onzas en barras de 100 onzas, las envían (en aviones comerciales de pasajeros) a Nueva York y las entregan en Comex para asegurar las ganancias. Esto mantiene los dos precios sincronizados. Observamos que el EFP muestra el mayor diferencial desde… ¡la crisis del covid! Desde finales de 2024, la cantidad de oro almacenada en las bóvedas de Comex (Commodity Exchange en Nueva York) ha crecido rápidamente… Este oro no está solo en forma de contratos de papel (futuros), sino en oro físico real almacenado en bóvedas. El 82% del oro en las bóvedas del Comex está almacenada por tres grandes jugadores:
Brink’s HSBC JPMorgan (el mayor de todos, con la bóveda más grande justo al lado de la Reserva Federal de Nueva York).
Durante la pandemia, el motivo para acumular oro era claro: miedo al colapso económico.Ahora, no hay un evento tan evidente como el Covid, pero la acumulación de oro está ocurriendo nuevamente. La pregunta clave es: ¿Qué están anticipando los grandes inversores para protegerse de esta forma? Muchas son las hipótesis… Pero la más clara parece ser el miedo a los aranceles… Si se aplica un arancel estadounidense del 10% a todas las importaciones de oro de ese país, enviar oro a ese país será más caro y el arbitraje podría dejar de ser rentable. Como resultado, los comerciantes han estado moviendo oro dentro de los EE. UU. por temores a los aranceles, lo que ha provocado una escasez de oro en Londres y altas tasas de arrendamiento de oro en Londres . Las tasas de arrendamiento de oro a 1 millón de dólares (representativas de la demanda física) cerraron en sus máximos históricos, ya que los comerciantes se apresuraron a conseguir el metal para monetizar la dislocación de precios, provocada por las preocupaciones arancelarias, entre el oro de EE. UU. y el de Londres. Si se implementara el arancel, una rápida suspensión de las posiciones cortas en Comex vinculadas a operaciones EFP podría ampliar temporalmente el EFP, llegando potencialmente a cerca del 10%, antes de que finalmente se establezca en algún lugar más bajo dentro de un rango de 0-10%, dependiendo de la dinámica de la oferta y la demanda en los mercados de Londres y Estados Unidos. Aunque el caso base de Goldman es que los metales preciosos no están sujetos a aranceles (pero su caso base es que los metales industriales sí lo están), esperan que la prima de riesgo arancelario permanezca en la curva EFP. Y lo mismo está sucediendo con la plata; las tasas de arrendamiento de 1 millón están en un ATH. En resumen: hay una escasez de oro físico en Londres, lo que está generando problemas de liquidez y aumentando el riesgo en el mercado de oro “de papel”. Si todo el tema arancelario se calma y la adminsitración Trump logra llevar a cabo su objetivo de reducción del déficit (menor aumento de inflación monetaria), es posible que el oro consolide precioso incluso sufra correciones. Observando la tendencia, deberían ser momentos de compra. Fuentes: ZeroHedge, BullionBrief, GoldmanSachs y JPMorgan https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/nuevos-maximos-historicos-del-oro-lo-que-debes-saber Un saludo y a por los 3.000$!
Buenas tardes. Amplía ganancias el SPX subiendo un 0.72% La encuesta de la Fed de Nueva York sobre las expectativas de los consumidores muestra una inflación a un año del 3,0% frente al 3,0% anterior Los traders de opciones subieron sus contratos al final de la semana pasada, y ahora la Gamma Call Wall está ubicada en 6200. El SPX esta por encima del Volatility Trigger (VT) en 6045, y el mercado esta con gamma ligeramente positiva. J.J Montoya Los rendimientos americanos del Tesoro corrigen ligeramente. NASDAQ SUBE 135,43 PUNTOS, O UN 0,69 %, A 19.658,83 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO S&P 500 SUBE 30,45 PUNTOS, UN 0,51%, A 6.056,44 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO DOW JONES SUBE 246,88 PUNTOS, UN 0,56%, A 44.550,28 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO Los futuros de acciones de EE. UU. están al alza, liderados por el sector tecnológico, ya que los inversores han ignorado en gran medida las noticias sobre aranceles, en este caso el anuncio de aranceles del 25% sobre el acero y el aluminio realizado ayer, que afectará principalmente a Canadá y México. BOE, proveedor de Apple tiene problemas con la calidad de los paneles OLED. Entregó sólo 7-8M de paneles en 2024, muy por debajo del objetivo de 40M de pedidos. Los problemas pueden tardar más de 6 semanas en solucionarse. Apple podría redirigir los pedidos a Samsung Display (que probablemente reciba la mayoría) y LG Display, que se centra en LTPO AMOLED para los modelos iPhone Pro. Trump firmará ordenes ejecutivas a parte de las 13:00 ET. Es decir, sobre las 19:00 hora de España. Hassett, asesor de la Casa Blanca, en CNBC: Trump pondrá fin a las exenciones sobre el acero El oro sube otro 1.59%, superando los 2900 dólares Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
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Valor del día en Wall Street - McDonald's: ventas trimestrales a la baja pero bien digeridas por los inversores
McDonald's se disparó un 4,67%, hasta 308 dólares. La cadena estadounidense registró una caída de las ventas nacionales en el cuarto trimestre, el mayor descenso trimestral en casi cinco años. Al mismo tiempo, la empresa estadounidense registró un beneficio ajustado por acción de 2,83 dólares, en línea con las expectativas del mercado. De octubre a diciembre, la firma estadounidense logró unas ventas de 6.390 millones de dólares, frente a los 6.410 millones del mismo periodo del año anterior y un consenso de 6.450 millones.
En los últimos meses de 2024, McDonald's sufrió una oleada de infecciones por Escherichia coli, que enfermó a 90 personas en 13 estados de EE UU. Una persona mayor incluso murió en Colorado.
En el conjunto del ejercicio 2024, las ventas del grupo alcanzaron los 25.920 millones de dólares, un 2% más) y su beneficio neto cayó un 3%, hasta los 8.220 millones, tras el salto del año anterior.
Las ventas de la cadena de comida rápida en todo el mundo aumentaron un 0,4% en los tres meses hasta el 31 de diciembre, impulsadas por Oriente Medio y Japón, mientras que los analistas habían previsto una caída del 0,63%.
De cara al futuro, McDonald's espera que su margen operativo en 2025 se sitúe en un rango medio-alto del 40%, frente al 45,2% de 2024.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
Buenas tardes. Los 7 magníficos tienen una fuerte influencia positiva hoy en SP500 y Nasdaq. Notable la recuperación de Nvidia, comentamos las causas. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace. https://youtu.be/vNNPKvU_lHw Un saludo!
Buenas tardes. Según el director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, los comentarios del presidente Donald Trump sobre las irregularidades en los pagos del Tesoro fueron una referencia a las afirmaciones de Musk de que el gobierno había realizado transferencias indebidas a contratistas y beneficiarios de subvenciones, no una expresión de preocupación sobre los pagos a los tenedores de bonos: “El secretario del Tesoro ha descubierto que los controles de gasto de la administración anterior eran inaceptables, que estaban enviando dinero sin saber a dónde iba el dinero”. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, enfrentará audiencias difíciles en el Capitolio, donde tanto demócratas como republicanos probablemente lo interrogarán sobre las políticas de Trump, incluidas las regulaciones bancarias y el retroceso de las iniciativas de DEI (Diversidad, Equidad e Inclusión). Bloomberg Hassett dice que el comentario de Trump sobre los bonos del Tesoro se refería a los pagos, no a la deuda. El director ejecutivo de OpenAI: los costos de funcionamiento de cada nivel de IA se reducen diez veces cada año. Los niveles 0DTE muestran la Call Wall en 6075 y la Put Wall en 6035. (JJ Montoya) Reino Unido busca claridad sobre aranceles de Trump para evitar amenaza de acero – BBG JPM: Los traders minoristas tuvieron una racha récord de compras; adquirieron un total neto de $12 mil millones en acciones al contado la semana pasada, la mayor cantidad registrada desde 2015. GOOG, NVDA y TSLA representaron $6.3 mil millones de ese flujo de entrada. Los clientes minoristas en EE.UU. siguen comprando ETFs: Los clientes de market making minorista de UBS registraron entradas de $100 millones, ya que la compra de ETFs ha continuado mientras la compra estacional de acciones individuales en enero ha llegado a su fin. Las salidas de acciones individuales fueron lideradas por los sectores de Tecnología de la Información, Bienes de Consumo Básico e Industriales. Las entradas en acciones individuales durante las cuatro semanas de enero finalizaron en la primera semana de febrero. Lagarde, del BCE: «Siguen dándose las condiciones para la recuperación. – La solidez del mercado laboral y el aumento de los ingresos deberían reforzar la confianza de los consumidores y permitir un incremento del gasto. – La inflación volverá a nuestro objetivo del 2% a medio plazo a lo largo de este año, con riesgos tanto al alza como a la baja. – Unas mayores fricciones en el comercio mundial harían más inciertas las perspectivas de inflación de la zona euro Lagarde, presidenta del BCE: la lucha del BCE contra la inflación no ha terminado. Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Europa debe actuar con prudencia ante los aranceles de EEUU, según De Guindos
Los europeos deben tener un enfoque prudente e inteligente respecto a los aranceles comerciales anunciados por el Gobierno estadounidense, asegura el vicepresidente del BCE, Luis De Guindos.
"A veces, los anuncios iniciales no acaban de concretarse (...) Por lo tanto, hay que tener un planteamiento prudente e inteligente", afirmaba De Guindos a TVE.
El CEO de Sabadell dice que las medidas de la opa de BBVA son insuficientes
El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, afirma que los compromisos propuestos por BBVA en su oferta de adquisición eran insuficientes para abordar las cuestiones de competencia. El viernes, Sabadell trató de convencer a los accionistas de que debía seguir siendo independiente elevando su política de retribución a 3.300 millones de euros, en un momento en que el banco trata de eludir la opa hostil.
"Estos remedios que está planteando el BBVA son totalmente insuficientes", indica González-Bueno a TVE.
González-Bueno espera que la CNMC en la fase 2 y el Gobierno en una posible fase posterior "defiendan verdaderamente los intereses no solo de los accionistas, que eso ya lo hacemos nosotros, sino por supuesto de todas las PYME de España".
Mañana, en otro día sin grandes referencias macroeconómicas, tendremos la masa momentaria M2 y nuevos préstamos de China, desempleo en Francia y el índice Redbook de ventas minoristas en Estados Unidos.
