La actualidad de los mercados

Buenos días.
Movimientos en Europa: Renault -15 %: Emitió una guía anual sombría y destacó la debilidad del mercado minorista. ASML -7,0 %: Recortó previsiones de ingresos y márgenes para el tercer trimestre, y no confirma el objetivo de crecimiento para 2026.
Las acciones europeas abrieron a la baja hoy: Eurostoxx -0,3% Alemania DAX -0,4% Francia CAC 40 -0,3% El índice FTSE del Reino Unido se mantiene estable España IBEX +0,1% Italia FTSE MIB -0,4%
El director ejecutivo de Nvidia: La cadena de suministro de China es muy avanzada y sofisticada.
Marine Le Pen advirtió que, si el primer ministro francés Bayrou no modifica su plan de gasto público, “buscarán derrocarlo”.
Las bolsas de Asia-Pacífico se mantuvieron mayormente apagadas tras el débil cierre de Wall Street.
Mirando hacia adelante, los datos clave del día incluyen el IPC del Reino Unido, el IPP de EE. UU., la Producción Industrial y la Utilización de Capacidad; además de intervenciones de miembros de la Fed (Barkin, Barr, Cook, Hammack, Logan, Kugler y Williams), subastas de deuda de Alemania y resultados de J&J, PNC, BAC, Goldman Sachs, Morgan Stanley, ASML y Sandvik.
fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

REPSOL cumple la primera parte y supera 13€. Ahora debe de mantenerlos. Saludos.

REPSOL en subasta a 13,03€. Sale a la baja. Saludos

AOF - 16/07/2025 a las 11:37

ASML (-8,02% a 649,50 euros) es el farolillo rojo del índice AEX tras emitir una advertencia de ingresos para 2026. El proveedor de equipos semiconductores ya no puede confirmar que 2026 será un año de crecimiento debido a la creciente incertidumbre vinculada a la evolución macroeconómica y geopolítica. Hasta ahora, el consenso apuntaba a un crecimiento del 7% el año que viene. Los resultados del segundo trimestre de ASML, mejores de lo esperado, y la previsión de un crecimiento del 15% para 2025 han pasado a un segundo plano.

"De cara a 2026, vemos que los fundamentos de la IA de nuestros clientes siguen siendo sólidos. Al mismo tiempo, seguimos observando una creciente incertidumbre relacionada con los acontecimientos macroeconómicos y geopolíticos. Como resultado, aunque seguimos preparándonos para el crecimiento en 2026, no podemos confirmarlo en este momento", ha declarado el CEO Christophe Fouquet.

En reacción a estos comentarios, UBS prevé una reducción de entre el 5% y el 10% en el consenso de beneficios por acción para 2026. "Con el telón de fondo del reciente buen comportamiento de la cotización, esperamos que la acción obtenga un rendimiento inferior al del mercado en la actualidad de entre el 1% y el 5%", dijo Jefferies.

Un segundo trimestre sólido

El beneficio neto de ASML en el segundo trimestre ascendió a 2.290 millones de euros, frente a los 1.580 millones de un año antes. En un año, el beneficio operativo pasó de 1.830 millones de euros a 2.660 millones, frente a un objetivo de mercado de 2.385 millones. ASML registró un margen bruto, una medida de rentabilidad muy vigilada, del 53,7%, una mejora de 2,2 puntos. El mercado apuntaba a un 51,6%.

Las ventas aumentaron más de un 23%, hasta 7.690 millones de euros, superando también el consenso de 7.540 millones.

En el ámbito comercial, los pedidos ascendieron a 5.500 millones de euros entre abril y julio, muy por encima del consenso (4.500 millones de euros). Del total pedido, 2.300 millones de euros correspondieron a sistemas EUV (litografía ultravioleta) de última generación.

Para el tercer trimestre, el grupo tecnológico estadounidense prevé unas ventas de entre 7.400 y 7.900 millones de euros y un margen bruto de entre el 50% y el 52%.

Para el conjunto del año, ASML espera un crecimiento de los ingresos de alrededor del 15% y un margen bruto en torno al 52%.

«Vemos una oportunidad para 2030 de unos ingresos totales de entre 44.000 y 60.000 millones de euros y un margen bruto de entre el 56% y el 60%», dijo el CEO en un vídeo.

AOF - 16/07/2025 a las 14:43

Bank of America

Bank of America ha registrado unos beneficios superiores a los esperados en sus negocios de banca de inversión y corretaje. En el segundo trimestre, el beneficio neto aumentó un 3%, hasta 7.100 millones de dólares, u 89 centavos por acción. Esto superó el consenso en 3 centavos. Los ingresos bancarios netos aumentaron un 4%, hasta 26.500 millones de dólares, mientras que los ingresos por intereses aumentaron un 7%, hasta 14.700 millones de dólares. Se sigue esperando que los ingresos por intereses se sitúen entre 15.500 y 15.700 millones de dólares en el último trimestre de 2025.

Goldman Sachs

Goldman Sachs registró unos beneficios superiores a los previstos gracias a sus actividades de corretaje de valores y banca de inversión. En el segundo trimestre, el beneficio neto del famoso banco de inversión aumentó un 22%, hasta 4.720 millones de dólares, o 10,91 dólares por acción. Esta cifra fue muy superior a la cifra de consenso de 9,77 dólares, pero a los analistas históricamente les resulta difícil evaluar los resultados del banco. Los ingresos se dispararon un 15%, hasta 14.580 millones de dólares, superando también las previsiones de Wall Street de 13.530 millones.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson ha publicado unos resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado y ha elevado algunas de sus previsiones anuales. El beneficio neto de la empresa farmacéutica fue de 5.537 millones de dólares, un 18,2% más que en el mismo periodo del año anterior. Al mismo tiempo, el beneficio diluido por acción aumentó un 18,7%, hasta 2,29 dólares. Por último, las ventas aumentaron un 5,8%, hasta 23.743 millones de dólares.

Morgan Stanley

Morgan Stanley superó las expectativas, beneficiándose del buen comportamiento de sus negocios de renta variable y gestión de patrimonios. En el segundo trimestre, el beneficio neto aumentó un 15%, hasta 3.540 millones de dólares, o 2,13 dólares por acción. Esta cifra superó el consenso de 1,97 dólares. Los ingresos aumentaron un 12%, hasta 16.790 millones de dólares, superando también las expectativas de Wall Street de 16.040 millones de dólares.

#Euribor 16/07/2025: 2,089

AOF - 16/07/2025 a las 17:06

La segunda ronda de resultados bancarios confirma la buena salud del sector, en particular en el corretaje de acciones y la banca de inversión. Mientras que Goldman Sachs logró recuperar un 0,11% hasta 703,31 $, Bank of America y Morgan Stanley cayeron un 0,38% hasta 45,98 $ y un 1,83% hasta 139 $ respectivamente. A pesar de ello, los 3 bancos registraron resultados trimestrales mejores de lo esperado gracias a la volatilidad en los mercados provocada por la política comercial de Donald Trump.

Goldman Sachs imperial

Goldman Sachs registró la mayor subida de beneficios en el segundo trimestre. El beneficio neto aumentó un 22%, hasta 4.720 millones de dólares, o 10,91 dólares por acción. Esta cifra superó con creces la cifra de consenso de 9,77 dólares, pero históricamente a los analistas les ha resultado difícil evaluar correctamente los resultados del famoso banco de inversión. Los ingresos se dispararon un 15%, hasta 14.580 millones de dólares, superando también las previsiones de Wall Street de 13.530 millones.

Los ingresos por intermediación de renta variable aumentaron un 36%, hasta la cifra récord de 4.300 millones de dólares, y los de intermediación de renta fija (FICC) un 9%, hasta 3.470 millones de dólares. Wall Street preveía 3.720 millones de dólares y 3.260 millones de dólares, respectivamente. Los ingresos de banca de inversión se dispararon un 26%, hasta 2.190 millones de dólares, gracias al negocio de asesoramiento: un 71% más, hasta 1.170 millones de dólares.

Morgan Stanley se apoya en su franquicia de renta variable

Morgan Stanley pudo contar con los buenos resultados de sus actividades en el mercado de renta variable, como Goldman Sachs, así como con los de su negocio de gestión de patrimonios. En el segundo trimestre, el beneficio neto aumentó un 15%, hasta 3.540 millones de dólares, o 2,13 dólares por acción. Esto superó el consenso de 1,97 dólares. Los ingresos aumentaron un 12%, hasta 16.790 millones de dólares, superando también las expectativas de Wall Street de 16.040 millones de dólares.

En actividades de mercado, corretaje de acciones -un área en la que es uno de los líderes de Wall Street- Morgan Stanley generó unos ingresos de 3.720 millones, un 23% más. Wall Street apuntaba a 3.530 millones de dólares. Los ingresos por intermediación FICC (bonos, divisas y materias primas) aumentaron un 9%, hasta 2.180 millones de dólares. El mercado esperaba 1.210 millones de dólares.

En gestión de patrimonios, los ingresos aumentaron un 14%, hasta 7.760 millones de dólares, frente a un consenso de 7.350 millones de dólares. El beneficio imponible aumentó un 21%, hasta 2.200 millones de dólares. Este negocio registró un margen del 28,3%, frente al 26,80% del segundo trimestre de 2024.

Ligero aumento de los beneficios de Bank of America

Los resultados de Bank of America son un poco inferiores a los de sus competidores. Entre abril y junio, el beneficio neto aumentó un 3%, hasta 7.100 millones de dólares, u 89 céntimos por acción. Esto superó el consenso en 3 centavos. Los ingresos bancarios netos aumentaron un 4%, hasta 26.500 millones de dólares, mientras que los ingresos por intereses aumentaron un 7%, hasta 14.700 millones de dólares. Se sigue esperando que los ingresos por intereses se sitúen entre 15.500 y 15.700 millones de dólares en el último trimestre de 2025.

Al igual que sus competidores, Bank of America se benefició del buen comportamiento de sus actividades de mercado. En intermediación de renta variable, los ingresos ajustados aumentaron un 10%, hasta 2.100 millones de dólares. Los ingresos ajustados de intermediación FICC (bonos, divisas y materias primas) subieron un 16%, hasta 3.200 millones de dólares.

... madre mía, ¡¡Como está la banca sueca!! ...

La banca USAna me tiene francamente desconcertado. 

De los grandes bancos que ya han presentado resultados, que son casi todos, en todos los casos salvo uno, Wells Fargo (WFC), éstos han sido muy buenos, batiendo de sobra las expectativas más optimistas del Sr. Mercado. 

Pues bien, ¿Qué ha ocurrido con las cotizaciones? ... pues que se ha penalizado a los que han sacado "buenas notas" y se ha premiado al "mal estudiante", ya que la que mejor está yendo es precisamente la de WFC, que ha sido el que peores resultados ha presentado.

Es un clásico de la época de resultados, pero no por ello deja de sorprenderme ... a ver si termino de aprender de una vez por todas a interpretar los resultados ...

Buenas tardes.
Trump asusta al mercado con su obsesión de echar a Powell. Cierre en video por Cárpatos 16-7-2025
Nuevas noticias de que Trump quiere echar a Powell pronto vuelven a asustar al mercado, que no ven claro que la maniobra sea legal y temen que se ponga a una marioneta del gobierno al frente, echando a perder la independencia de la FED. Curiosamente Bessent, siempre mucho más moderado había dicho hoy mismo que saldría cuando le tocara, es decir en mayo del año que viene. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental, cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/eISWG4S5tGs
Un saludo!

Buenas tardes.
La curva de rendimiento de EE. UU. se empinó bruscamente debido a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo y al repunte de los rendimientos a 30 años, después de que un funcionario de la Casa Blanca dijera que es probable que el presidente Donald Trump despida pronto al presidente de la Fed, Jerome Powell. El diferencial entre los bonos a 2 y 30 años se amplió en 12 puntos básicos.
El SPX llegó a caer un 0.5%, ahora cae un 0.4%
The New York Times informa que el presidente Trump ha redactado una carta para despedir al presidente de la Fed, Powell. Planea despedirlo antes del 4 de agosto.
El oro rebota un 1.5%
Los rendimientos al alza de nuevo tras las amenazas de Trump
Parece que las amenazas de Trump están afectando.
El dólar rechazando la media simple de 50 sesiones.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
En principio… Fantásticos datos de inflación al productor en junio:
PPI mensual: 0,0 % (vs. esperado 0,2 %)
PPI subyacente mensual: 0,0 % (vs. esperado 0,2 %)
PPI anual: 2,3 % (vs. esperado 2,5 %)
PPI subyacente anual: 2,6 % (vs. esperado 2,7 %)
El dato general es el dato interanual más bajo desde septiembre de 2024…
La última vez que el IPC subyacente interanual fue inferior a este valor fue en marzo de 2024.
Y digo en principio, porque hay que mirar bien los detalles… El PPI de mayo fue revisado al alza de +0,1 % a +0,3 %. El PPI subyacente también pasó de +0,1 % a +0,4 %. OJO a esto.
Viendo los componentes que se utilizan para el PCE, se observa: – Gran caída en los billetes de avión. – Cierto repunte en la gestión de carteras. En general, podríamos esperar un dato más sólido que el mes pasado.
  Aquí uno de los gráficos más importantes… Este mes se observó que la presión de los precios se empezó a trasladar por primera vez en muchos meses, al consumidor.
De momento… La conclusión que saco de los datos de inflación tanto al consumidor como al productor, es un poco “elige tu propio camino”. Para los que defienden que los aranceles alzan los precios, hay indicios de señales claras… Para los que creen que no será muy evidente, también. En todos modos, es mucho menor presión que la que esperaban las encuestas de consumidores, el consenso de analistas y la propia Fed. Pero… Hay un factor importante, los aranceles que están en vigor son muy bajos comparado con la supuesta tasa arancelaria que entrará en vigor el 1 de agosto.
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/inflacion-al-productor-estadounidense
Un saludo!