La actualidad de los mercados

Buenos días.
59% de posibilidades de -50 pb por parte de la FED. Apertura en video por Cárpatos. 16-9-2024
Crecen las posibilidades de una bajada de tipos de 50 pb por parte de la FED, lo que debilita al dólar y favorece a bolsas y especialmente a bonos. Analizamos este asunto y muchos más a fondo desde los puntos de vista técnico, cuantitativo y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/RiiQgMxmA9w
Un saludo y buena semana!

Buenos días.
La renta variable europea comienza la jornada con una ligera correción Eurostoxx -0,2%. Alemania DAX -0,3% Francia CAC 40 -0,2% REINO UNIDO FTSE -0,3% España IBEX -0,1% Italia FTSE MIB -0,2%
Reuters) – Los precios del oro subieron a máximos históricos el lunes, impulsados ​​por un dólar más débil y expectativas de una mayor reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos esta semana.

Curva desinvertida: El rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años subió 0,8 puntos básicos, hasta el 3,6570%, mientras que el de los bonos a dos años ganó 1,1 puntos básicos, hasta el 3,5866%.
Bolsas chinas cerradas hoy y mañana por festivo
Hoy no ha abierto la bolsa japonesa por festivo
El dólar cae a su nivel más bajo desde enero … BBG El dólar cayó hasta cerca de su nivel más bajo desde enero, ya que los operadores se inclinaron cada vez más por un recorte de tipos de medio punto porcentual por parte de la Reserva Federal esta semana.
Producción industrial china YY (Ago) 4.5% vs. Exp. 4.8% (Prev. 5.1%) Ventas minoristas chinas YY (Ago) 2.1% vs. Exp. 2.5% (Prev. 2.7%) Inversión urbana china YTD YY (Agosto) 3.4% vs. Exp. 3.5% (Prev. 3.6%) Precios de la vivienda en China YY (Ago) -5,3% (Prev. -5,0%)
Goldman Sachs sigue previendo una flexibilización de la Fed de 25 puntos básicos esta semana y en cada una de las reuniones restantes de este año, mientras que JPMorgan reiteró su llamamiento a un recorte de tipos de la Fed de 50 puntos básicos en septiembre.
Se realizaron múltiples disparos cerca del campo de golf del expresidente Trump en West Palm Beach y el Servicio Secreto supuestamente abrió fuego contra una persona sospechosa con un arma mientras Trump jugaba al golf, según fuentes policiales citadas por AP
Macro hoy: costes/salarios laborales de la EZ, el sector manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York, las ventas manufactureras de Canadá, la encuesta del BCE a los analistas monetarios, los comentarios de De Guindos & Lane del BCE.
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
China: el descontento social aumenta. ¿Qué hará Xi? José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=53vXOadPnMk
Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
José Elías se alía con Inveready para entrar en el capital de OHLA (El Economista)
Hacienda pone la lupa sobre el efectivo y endurece el control sobre los autónomos (Expansión)
Repsol. UBS le rebaja 32% el precio objetivo.
Ferrovial se sentará en el consejo de Heathrow (El Economista)
ACS realiza ajustes de 860 millones por el peaje SH 288 (Expansión)
Brookfield busca 2.000 millones para la opa a Grifols (Expansión)
Fernández de Lis (BBVA): “Después de quince años de endurecimiento regulatorio se está pagando un precio en el coste de crédito” El responsable de regulación de BBVA pide una normativa sobre inteligencia artificial que deje margen para la innovación empresarial (Cinco Días)
Grenergy resalta una “especial” dependencia de su presidente, David Ruiz de Andrés (El Economista)
Fuente: JL Cárpatos (serenity-markets.com)
Un saludo!

Buenos días.
Kažimír del BCE: “Es casi seguro que esperaremos hasta diciembre para el próximo recorte de tipos”
De Guindos del BCE: Los países de la eurozona con deuda superior al 100% del PIB tendrán que hacer ajustes
De Guindos, del BCE: «Queremos mantener abiertas todas las opciones a la hora de decidir los tipos de interés; prevemos una caída de la inflación en septiembre, pero un repunte en el cuarto trimestre».
De Guindos, del BCE: Esperamos una ralentización significativa del crecimiento de los costes laborales el próximo año
De Guindos: Nuestras proyecciones indican que la inflación rondará el 2% a finales de 2025
Balanza comercial en la zona euro (Jul) 21,2B (previsión 14,9B / anterior 22,3B)
Salarios en la zona euro (Anual) (2T) 4,50% (anterior 5,20%)
GS: La razón por la que un rompimiento alcista de la plata podría ser inminente, ha habido una gran afluencia de interés en ETFs de metales preciosos y mineros esta semana. El gráfico a continuación muestra que el viernes se negociaron más de 940,000 opciones call de SLV, ¡la segunda mayor cantidad en los últimos 3 años!
GS considera que la plata es una de las mejores operaciones del mercado. Balas principales: 1. 1. aumento de la IA 2. Impulso de una Fed más moderada. 3. Posicionamiento inferior al del oro… lógica de recuperación.
} 10:31 | 16/09/2024

Intel sub eun 7% antes de la apertura
Intel obtiene 3500 millones de dólares en subvenciones para fabricar chips para el ejercito de EEUU
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 16/09/2024 a las 11:42

En Milán, las acciones de Unicredit subieron un 1,69%, hasta 37,53 euros, mientras que Commerzbank perdió un 0,22%, hasta 15,59 euros, en Fráncfort. En una entrevista concedida al diario económico alemán Handelsblatt, Andrea A. Orcel, consejero delegado del banco italiano, afirmó que una fusión entre ambas entidades podría crear un considerable valor añadido para todas las partes interesadas. El anuncio hace una semana de que Unicredit había tomado una participación del 9% en Commerzbank había reavivado las especulaciones sobre una fusión entre ambos bancos y las operaciones transfronterizas en Europa.

Tal fusión «crearía un competidor mucho más fuerte en el mercado bancario alemán. Se podría apoyar mejor a los clientes privados y reforzar la financiación de las PYME alemanas y darles un apoyo más global para su desarrollo internacional», prosiguió Andrea A. Orcel. Orcel.

Según Orcel, «Europa, y también Alemania, necesitan bancos más fuertes. Los bancos necesitan financiar el crecimiento y la enorme transformación que tenemos por delante. Ya sea la transición a una economía más ecológica o la modernización de las infraestructuras».

«Funcionarios del Gobierno alemán y de UniCredit mantuvieron conversaciones tras la compra de la participación, que podría ser un paso significativo hacia la posible adquisición de uno de los mayores bancos alemanes por parte de un rival extranjero», informó recientemente Reuters. 

Cercle Finance -16/09/2024 a las 11:45

Los mercados bursátiles europeos tuvieron un comienzo titubeante (estables en Londres, -0,2% en Fráncfort, +0,1% en París) en una semana dominada una vez más por la política monetaria, con las próximas decisiones de la Fed y el Banco de Inglaterra.

Las expectativas del mercado de un recorte importante (50 puntos básicos) en la reunión del miércoles han aumentado», afirma Paolo Zanghieri, economista jefe de Generali Investments, sobre la Fed.

Seguimos estando a favor de un recorte moderado de 25 puntos básicos, pero los riesgos apuntan claramente hacia un movimiento más audaz», reconoce, señalando los últimos datos sobre el mercado laboral y la inflación.

En su opinión, una relajación de 50 puntos básicos «podría ser una opción para las reuniones de noviembre y diciembre, ya que el banco central necesita preparar al mercado para evitar turbulencias innecesarias».

También en Estados Unidos, el calendario de la semana promete estar repleto de estadísticas, como las ventas minoristas, la producción industrial, los indicadores adelantados del Conference Board y los índices de actividad del Empire State y la Fed de Filadelfia.

En Europa, los inversores estarán atentos a las cifras de inflación de la eurozona y el Reino Unido, así como a los índices de sentimiento económico de Alemania y empresarial de Francia.

En el frente bursátil, Repsol cayó más de un 1% en Madrid, después de que UBS rebajara su recomendación sobre las acciones del grupo energético de «comprar» a «neutral», con un recorte de su precio objetivo de 17 a 11,5 euros. 

Buenas tardes.
UBS dice que el rally no es sostenible. Crónica de media sesión 16-9-2024 en video por Cárpatos
El mercado sigue tranquilo intentando discernir si la FED finalmente bajará esta semana 50 puntos básicos. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/VTBNK6U8Rvw
Un saludo!

Alphavalue / Divacons | Entre 2008 y 2023, las exportaciones españolas han crecido casi un 50% en términos reales y su peso en el PIB se ha incrementado en 13 puntos porcentuales, desde el 26% hasta el 39%, un «extraordinario crecimiento» que ha sido generalizado por productos y destinos y que ha sido superior al de otras grandes economías de la Eurozona, según el último blog publicado por el Banco de España.

De este modo, en 2023, el peso de las ventas exteriores en el PIB era mayor en España que en Italia o Francia, y solo estaba 9 pp por debajo del observado en Alemania, la mitad que en 2008.

Sin embargo, la creciente fragmentación de los flujos comerciales internacionales podría suponer un riesgo para la evolución futura de nuestras exportaciones.

AOF - 16/09/2024 a las 14:52

AirBNB

En un comunicado, Umih (Union des Métiers et des Industries de l'Hôtellerie) se «congratula» de que, tras más de seis años de procedimiento, haya podido alegar la acción de competencia desleal que interpuso en 2018 contra Airbnb Ireland para «restablecer un mercado justo de alojamientos turísticos» poniendo fin a las prácticas «ilícitas» de la plataforma de alquiler de alojamientos turísticos amueblados. El caso es importante para el grupo estadounidense, ya que Francia es uno de sus principales mercados.

Alcoa

El fabricante de aluminio Alcoa ha llegado a un acuerdo con Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden) en virtud del cual venderá a Ma'aden su participación del 25,1% en la empresa conjunta Ma'aden por aproximadamente 1.100 millones de dólares. La contraprestación comprende aproximadamente 86 millones de acciones de Ma'aden y 150 millones de dólares en efectivo. Según los términos del acuerdo, Alcoa conservará sus acciones de Ma'aden durante al menos tres años, y un tercio de las acciones serán transferibles después del tercer, cuarto y quinto aniversario del cierre de la transacción.

Apollo

BP y Apollo han anunciado un acuerdo para que fondos gestionados por Apollo adquieran una participación minoritaria en BP Pipelines TAP Limited, filial de BP que posee una participación del 20% en el oleoducto Trans-Adriático, en una operación valorada en aproximadamente 1.000 millones de dólares. Una vez concluida la operación, BP seguirá siendo el accionista mayoritario de BP Pipelines TAP Limited. El producto de la transacción contribuirá al objetivo de desinversión del grupo petrolero británico para 2024, de entre 2.000 y 3.000 millones de dólares.

Eli Lilly

Eli Lilly and Company anunció el viernes que la Food and Drug Administration (FDA) ha aprobado su producto Ebglyss (lebrikizumab-lbkz), una terapia dirigida con un inhibidor de la IL-13, para el tratamiento de adultos y niños mayores de 12 años que pesen al menos 40 kg con dermatitis atópica (eccema) de moderada a grave que no esté bien controlada a pesar del tratamiento con terapias tópicas de prescripción. Los pacientes tratados con Ebglyss experimentaron una mejoría significativa de la piel a partir de las cuatro semanas y un alivio significativo del picor a partir de las dos semanas.

Intel

Intel ha obtenido oficialmente una subvención federal de 3.500 millones de dólares para fabricar semiconductores destinados al Pentágono, según informa Bloomberg citando fuentes cercanas al asunto, después de que el fabricante de chips llegara a un acuerdo vinculante con las autoridades estadounidenses. Este programa secreto, denominado Secure Enclave, tiene como objetivo poner en marcha la producción de chips avanzados con aplicaciones militares y de inteligencia. Abarca varios estados e incluye una planta de fabricación en Arizona, informó la agencia de noticias.

Trump Media Technology

Trump Media Technology ganó casi un 5% en las operaciones previas a la apertura del mercado, al frustrarse el domingo otro intento de asesinato, el segundo en unos dos meses, contra el candidato republicano a la presidencia de EE.UU.. Donald Trump se encontraba en un campo de golf que lleva su nombre cuando se produjeron los disparos. Según los medios de comunicación estadounidenses, el presunto autor de los disparos portaba un fusil de asalto AK-47 en el momento de su detención. 

Buenas tardes.
Goldman: «Nuestro objetivo de precio del S&P 500 para finales de 2024 sigue siendo 5600. Nuestros objetivos a 6 y 12 meses son 5700 y 6000».
Goldman – «Interpretamos los comentarios de los funcionarios de la Fed justo antes del periodo de apagón en el sentido de que es más probable que el FOMC recorte 25 pb que 50 pb en su reunión de septiembre de esta semana»
A medida que pierden fuelle los sector que impulsan el Dow Jones, se viene abajo el SPX. Se mantiene la debilidad en los 7 magníficos.
Elizabeth Warren (demócrata) pide un recorte de 75 puntos básicos de los tipos de la Fed esta semana.
(Reuters) – Los precios del oro extendieron sus ganancias a un máximo histórico el lunes, apoyados por un dólar más débil y la perspectiva de una gran reducción de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos en su reunión de política monetaria de esta semana.
Nvidia y Apple caen más de un 3%,
Los préstamos a la construcción de viviendas en EE.UU. cayeron un 10% interanual, hasta 92.000 millones de dólares, en el segundo trimestre de 2024, el mayor descenso en más de 10 años. Se trata del quinto descenso trimestral consecutivo en este sector.
El precio del riesgo de evento del FOMC, basado en opciones sobre divisas, ha subido a su nivel más alto desde principios de 2023, pero sorprendentemente el BoJ está recibiendo una notable cantidad de atención. – JPM
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Apple y Nvidia enfrían los ánimos. Crónica de cierre en video por Cárpatos 16-9-2024
La tecnología vuelve a tener problemas hoy, mientras que el resto del mercado está obsesionado con saber si esta semana la FED bajará o no 50 puntos básicos. Análisis a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/CSLujoEUmsE
Un saludo!

 buenas tardes,
NEONODE (NEON) sigue subiendo desde agosto cuando tuvo sentencias favorables por patentes contra GOOGLE, APPLE y SAMSUNG, hoy +10%.

Fundamental que desde entonces cuando está subiendo fuerte lo hace con más volumen de su media, mientras que cuando corrije lo hace con menos volumen.

hay analisis de expertos que ven muy alta probabilidad de acuerdo con Samsung y precio hasta 31 $, solo por eso, sin contar las otras posibilidades de demandas contra  GOOGLE y APPLE 

https://www.redeye.se/research/1035054/neonode-the-lawsuit-is-alive-with-better-chances-than-ever 

Buenas tardes.
Cierre de la renta variable europea: Un poco flojo Stoxx 600 -0,2%. DAX alemán -0,4% CAC francés -0,3% FTSE 100 británico plano IBEX español +0,4% FTSE MIB italiano plano
El debilitamiento del mercado laboral parece reflejar en gran medida el desafío de absorber el crecimiento elevado de la oferta laboral impulsado por el aumento de la inmigración, que ahora está disminuyendo bruscamente.
GS: Según las interpretaciones de las declaraciones de los funcionarios de la Fed, creemos que el FOMC es más propenso a realizar un recorte de 25 puntos básicos en lugar de 50 puntos básicos en su reunión de septiembre de esta semana. Un recorte de 50 puntos sería una medida prudente, pero la Fed ha comunicado una función de reacción suficientemente “dovish”.
American Express informa que la tasa de cancelación neta de préstamos de tarjetas de crédito para consumidores en EE. UU. en agosto fue del 2.2%, frente al 2.1% del mes anterior. Los préstamos al consumo con más de 30 días de atraso se mantuvieron en 1.3%, igual que el mes anterior.
Los activos ETF de EE. UU. registran entradas récord en agosto – ETFGI
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

#Euribor 16/09/2024: 2,975

11:57 AM · Sep 16, 2024