La actualidad de los mercados

 

BAJARÁ LOS IMPUESTOS

El ya oficialmente establecido como candidato presidencial republicano a las elecciones presidenciales del 5 de noviembre en EE UU Donald Trump ha puesto sobre la mesa sus principales ideas en materia económica, que pasan por continuidad y cambios en la Fed y la sectretaria del Tesoro. 

De todos es conocido el poco aprecio que Donald Trump, el oficialmente coronado esta semana como el candidato republicano a la presidencia de EEUU y líder en las encuestas de voto para las elecciones presidenciales del próximo 5 de noviembre, le tiene a Janet Yellen, a la que, en sus tiempos de presidenta de la Fed criticaba porque había creado una burbuja con los tipos de interés que podría explotar. 

Y aunque tampoco ha sido muy proclive a mantener en el cargo a Jerome Powell al frente de la Fed si llegara a la presidencia. Pero lo cierto es que el hecho de que los tipos de interés todavía no hayan bajado, ha debido de hacerle cambiar de opinión. 

En febrero, Trump insinuaba que Powell quería bajar los tipos de interés para que ayudara a la reelección de Biden. Decía en concreto "creo que va a hacer algo para probablemente ayudar a los demócratas, creo, si baja las tasas de interés". 

Pero el hecho de que se mantengan en EEUU los tipos más altos de los últimos 22 años, parece que le ha hecho cambiar de opinión, a pesar de que el mercado descuenta septiembre como la fecha para la primera bajada al otro lado del Atlántico. Pero sigue siendo contrario a bajar tipos antes de las elecciones. 

De hecho, en declaraciones a Bloomberg Weekly ha asegurado que, si gana las elecciones mantendrá al presidente actual de la Reserva Federal, Jerome Powell, hasta que termine su mandato en enero de 2028.  Toda una novedad. 

Pero por supuesto, no pasará lo mismo con una Janet Yellen al frente del Tesoro. De hecho, Trump destaca que el CEO de JPMorgan, el siempre controvertido, pero también muy respectado en Wall Street Jamie Dimon, podría ser su próximo ministro de economía, en la equivalencia europea. 

Además, en materia de impuestos, el candidato republicano indica que es que bajará 'el tipo impositivo máximo' para empresas hasta un 15 %, frente al 21 % actual , en línea con el tradicional discurso de rebaja impositiva a la actividad empresarial con el argumento de que crea riqueza.

Hay que recordar que ya hizo lo mismo en 2016, cuando llegó a la Casa Blanca, cuando lo redujo del  35 % al 21 % que impera en estos momentos para las ganancias corporativas en EEUU.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Mañana tendremos como principal referencia la decisión sobre los tipos de interés del BCE, que se espera que mantenga sin cambios. Además:

- Balanza comercial de Japón

- Desempleo de Reino Unido

- Peticiones de subsidio por desempleo e índice manufacturero de la Fed de Filadelfia en Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Tormenta perfecta tecnológica. Crónica de cierre en video por Cárpatos 17-7-2024
Confluencia de numerosos factores negativos que han causado una tormenta tecnológica. Por ejemplo en Europa el sector ha bajado casi el 4,5%. Analizamos todo a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y macro. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/2KDVNDfJBEA
Un saludo y a por el jueves!

Buenas noches.
Para la cesta de valores semis de Goldman, fue su mayor caída desde los confinamientos por el COVID. NASDAQ sufrió su mayor caída en un solo día desde diciembre de 2022. Pese a que el Russell también corrigió, en los últimos cinco días, las empresas de pequeña capitalización (Russell 2000) han superado a las de gran capitalización (Russell 1000) por la mayor cantidad en la historia (desde 1979).
Los 7 magníficos, que no logran recuperarse desde el miércoles pasado, siguen siendo el gran lastre de los índices. Los bonos del Tesoro cotizaron de forma mixta hoy, y los de largo plazo tuvieron un rendimiento ligeramente mejor en general, pero sin grandes cambios.
El dólar cayó aún más por debajo de los mínimos de las nóminas de junio hoy, volviendo a estar cerca de mínimos de dos meses. Gran parte de la debilidad del dólar se debió a la mayor implosión del carry trade del yen (que fortalece al yen frente al dólar). El USDJY en su menor nivel desde el 11 de junio.
Los precios del crudo se dispararon hoy, ayudados por una gran caída de inventarios. El oro retrocedió después de marcar nuevos máximos históricos.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el jueves!

De hecho basta con fijarse en la evolución del cambio euro/dólar desde el debate del 27 junio que ganó claramente Trump.

Buenos días.

Reuters -18/07/2024 a las 08:59

* PUBLICIS PUBP.PA - El grupo publicitario elevó el jueves su objetivo de crecimiento orgánico para 2024 tras un primer semestre mejor de lo esperado y dijo que esperaba un crecimiento orgánico de entre el 5% y el 6% para el año, frente al aumento de entre el 4% y el 5% previsto anteriormente.

* VINCI SGEF.PA anunció el miércoles que había ganado un contrato de 2.900 millones de euros para la conversión eléctrica de plataformas en el Mar del Norte.

* RENAULT RENA.PA anunció el jueves un aumento de los volúmenes de ventas durante los seis primeros meses del año. La marca Renault indicó que este resultado se debía a su estrategia comercial «centrada en las mezclas y canales de alto valor en Europa».

* MAUREL ET PROM MAUP.PA anunció el jueves un aumento del 37% de sus ventas consolidadas en el primer semestre del año, impulsadas por una importante contribución de los servicios y el «comercio de petróleo para terceros».

* SOFTWAREONE SWON.S - Apax Partners, Bain Capital y CVC CVC.AS estudian presentar una oferta por el grupo, según dos personas conocedoras de la situación.

* VOLVO VOLVb.ST - El fabricante sueco de automóviles registró el jueves un beneficio operativo en el segundo trimestre mucho mejor de lo esperado, pero rebajó su previsión de crecimiento de las ventas minoristas para 2024, citando una ralentización del sector en su conjunto.

* SKF SKFb.ST - El fabricante sueco de rodamientos presentó el jueves unos resultados del segundo trimestre en línea con las expectativas y dijo que esperaba que las ventas en términos comparables se mantuvieran relativamente sin cambios en el tercer trimestre.

* SEMICONDUCTORES - TSMC TSM.N , el mayor fabricante de semiconductores del mundo, anunció el jueves un aumento del 36% en su beneficio neto del segundo trimestre, superando las expectativas e impulsado por la fuerte demanda de semiconductores en medio del auge de las tecnologías de inteligencia artificial.

Sin embargo, la publicación de estas cifras se produce en un contexto de temor a posibles restricciones de EE.UU. al sector, que el miércoles sufrió una fuerte caída en bolsa.

* ALSTOM ALSO.PA anunció el jueves que ha ganado un contrato de 1.000 millones de euros con DT Infrastructure para el proyecto de señalización de alta capacidad de Perth, en Australia Occidental.

* NOKIA NOKIA.HE - El proveedor finlandés de equipos de telecomunicaciones anunció el jueves una caída del 32% en el beneficio operativo del segundo trimestre, debido a la débil demanda de equipos de telecomunicaciones 5G.

* TELENOR TEL.OL - El operador noruego de telecomunicaciones elevó el jueves su previsión de ventas para 2024, tras unos resultados del segundo trimestre en línea con lo esperado.

* NOVARTIS NOVN.S - La farmacéutica suiza volvió a elevar el jueves su previsión de beneficios para 2024, citando un aumento de las prescripciones de fármacos como Entresto y Kesimpta, que tratan la insuficiencia cardiaca y la esclerosis múltiple, respectivamente.

* ANGLO AMERICAN AAL.L recortó el jueves su previsión de producción de carbón de coque, una combinación de problemas que debería lastrar sus beneficios pocos meses después de rechazar una oferta de adquisición de su rival BHP.

* ESSITY ESSITYa.ST - El fabricante sueco de productos de higiene informó el jueves de un beneficio trimestral mejor de lo esperado, citando ahorros de costes y mayores volúmenes.

* BANKINTER BKT.MC - El banco español dijo el jueves que su beneficio neto del segundo trimestre subió un 17% en comparación con el mismo periodo de 2023, gracias al aumento de los ingresos por préstamos y el incremento de las comisiones.

* INTERNATIONAL DISTRIBUTION SERVICES IDSI.L , la empresa matriz del operador postal británico Royal Mail, informó el jueves de un aumento del 8,2% en sus ventas trimestrales, impulsadas por la fuerte demanda de paquetes y un aumento del voto por correo en las elecciones británicas de principios de mes.

* ABB ABBN.S - El grupo suizo de ingeniería anunció el jueves un beneficio ligeramente superior al esperado para su segundo trimestre.

* PREMIER FOODS PFD.L - El grupo británico anunció el jueves un aumento de las ventas en el primer trimestre y mantuvo sus previsiones para el año.

* INTRUM INTRUM.ST , la mayor empresa europea de cobro de deudas, anunció el jueves un beneficio operativo en el segundo trimestre inferior al esperado, pero dijo que los márgenes en su segmento clave de servicios habían mejorado. 

Buenos días.

Quizás el movimiento a pocos días vista es el mejor termómetro de lo que puede suceder con un activo

Las previsiones de GS coinciden más o menos con la visión de JL Cava, aquí se me ocurre que es posible que las copiase ya que no citaba ninguna fuente en su comentario.

Cuántas estimaciones en el mercado FOREX no se han cumplido?

Se ha hablado de la paridad en multitud de ocasiones y el rango es aproximadamente 1.056$/€6  - 1.118$/€ y lleva mucho tiempo.

Cuando nos aproximamos al soporte surge la idea con fuerza de que volveremos a la paridad y lo contrario en la zona de techo.

Como siempre que ocurre y el movimiento sigue lateral y vuelve al medio como está en estas fechas.

El escenario que Iturralde comenta en sus vídeos que después de las elecciones la bolsa corregirá el exceso de subidas me parece coherente y es algo que también en el pasado ha sucedido, en este punto hay muchos que opinan lo mismo.

Me preocupa que muchos opinen lo mismo y si esa victoria de Mr. Trump es tan clara no podría ser que el escenario de corrección se anticipase?

Si supiésemos que sucederá seríamos ricos...

Un saludo y buena sesión!

Buenos días.

Con lo comentado no quiere decir que no se tenga en cuenta la divisa ya que afecta a todos los activos denominados en moneda dollar y esos soportes o resistencias podrían ser un nivel para ciertas apuestas o coberturas.

Esa protección en mi caso ha sido un movimiento táctico de unas sesiones al tener un coste elevado en caso de que sea constante en nuestra inversión, también se puede tener una cuenta en moneda dollar.

Hay FI que cubren divisa pero no he operado con ellos, aunque tendrán que asumir ese coste de protección.

El coste de protección es relativo en parte a la diferencia entre los tipos de las dos áreas y el gasto propio de las transacciones del mercado FOREX.

Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Mapfre. Barclays sube precio objetivo a 2.06.
La brasileña Neoenergia, de Iberdrola, creará una empresa conjunta para generar créditos de carbono con Carbon2Nature (Reuters)
Marc Puig, presidente y CEO de Puig: “La entrada en el Ibex da credibilidad al proyecto del grupo” (Expansión)
Sacyr y Mundys se lanzan a por una autopista en Chile de 1.000 millones (Expansión)
Bankinter da resultados ganando un 13,3% más
La banca pide a los Amodio que pongan más dinero en OHLA si no encuentran un socio para la ampliación La compañía afronta el vencimiento de un préstamo de 40 millones este año y 240 millones el siguiente (Cinco Días)
Inditex o Amadeus: el potencial de las españolas se hace hueco en los fondos europeos Son las compañías del Ibex más mencionadas por los gestores. En las carteras de RV euro se encuentran también CaixaBank, Iberdrola y Fluidra (Cinco Días)
Renfe aumenta pérdidas hasta 65 millones
Nuevo golpe a la banca por los ICO: un tribunal reduce la responsabilidad del cliente al 20% del crédito (El Economista)
Trilantic, Abelló y Oriol rechazan el plan de Skoda para Talgo y exigen una contraopa (El Economista)
IAG pelea a Repsol el título de ser la compañía más barata del Ibex La aerolínea ve un crecimiento en la estimación de beneficios para 2024 del 17,4% Las ganancias esperadas pasan de 2.022 millones a los 2.374 millones actuales (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesion!

Buenos días.
SP500 no puede perder 5.550. Apertura en video por Cárpatos 18-7-2024
El SP500 tiene el soporte peligroso en 5500, muy peligroso. De momento hoy vamos a depender de la interpretación que haga el mercado de los resultados del gigante de Taiwan TSMC, de momento parecen bastante mejor de lo esperado. Analizamos todo esto y mucho más desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/9oZeV4XW3eE
Un saludo!

Buenos días.
La renta variable europea busca un ligero repunte tras la mayor atonía de esta semana Eurostoxx +0,3% Alemania DAX +0,1% Francia CAC 40 +0,5% REINO UNIDO FTSE +0,9% España IBEX +0,5% Italia FTSE MIB +0,3%
Macro hoy: el empleo en el Reino Unido, el IJC de EE. UU., la Fed de Filadelfia, el anuncio de política del BCE y el BCE, los comentarios de la presidenta del BCE, Lagarde, Logan, Daly & Bowman de la Fed, el suministro de Japón, España, Francia y EE. UU., las ganancias de Volvo AB, IDS, Ubisoft, Abbott Labs, Blackstone, TSMC y Netflix
TSMC T2: Beneficio neto de 247.800 millones de dólares (estimación: 238.800 millones de dólares) Capex: 6.360 millones de dólares (frente a los 5.770 millones del primer trimestre) El beneficio de TSMC en el segundo trimestre aumenta un 36%, por encima de las previsiones
Los futuros del crudo se mantuvieron apuntalados después de repuntar gracias a la debilidad del dólar y a las tensiones geopolíticas entre Israel y el Líbano. Newsqwak
La ex presidenta de la Cámara de Representantes, Pelosi, le dijo en privado al presidente Biden en una conversación reciente que las encuestas mostraban que Biden no puede vencer a Trump y que podría destruir las posibilidades de los demócratas de ganar la Cámara, según CNN.
El Libro Beige de la Fed indicó que los precios aumentaron a un ritmo modesto en general, y un par de distritos señalaron solo ligeros aumentos, mientras que, en general, el empleo aumentó a un ritmo ligero en el período de informe más reciente. Además, la actividad económica mantuvo un ritmo de crecimiento de leve a modesto
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 18/07/2024 a las 11:40

Novartis cayó (-2,10% a 96,98 francos suizos) en la Bolsa de Zúrich a pesar de la presentación de unos resultados del segundo trimestre más elevados. El grupo farmacéutico suizo ha elevado su previsión de beneficios operativos básicos para 2024, esperando ahora un crecimiento del 15% al 20%, frente al 10% al 15% anterior. Las ventas aumentaron un 11% en el trimestre, hasta 12.510 millones de dólares. El beneficio neto subió un 43%, hasta 3.240 millones, y el beneficio ajustado por acción un 17%, hasta 1,97 dólares. El flujo de caja libre alcanzó los 4.600 millones de dólares.

El grupo sigue esperando que las ventas netas aumenten en torno al 10% en 2024.

Novartis señaló que el crecimiento de las ventas en el trimestre se vio impulsado por los «sólidos resultados continuados» de Entresto (+28% cc), Kesimpta (+65% cc), Cosentyx (+22% cc), Kisqali (+50% cc), Leqvio (+134% cc) y Pluvicto (+44% cc).

«Nuestros resultados reflejan un fuerte impulso continuado en nuestros motores clave de crecimiento, tanto en EE.UU. como fuera de EE.UU., lo que nos ha permitido elevar nuestras previsiones para el ejercicio 2024», afirma el jefe de Novartis, Vas Narasimhan.

«Tenemos un claro enfoque en cuatro áreas terapéuticas principales (cardiovascular-renal-metabólica, inmunología, neurociencia y oncología), con múltiples activos significativos en el mercado y en proyecto en cada una de estas áreas, que abordan una elevada carga de enfermedad y tienen un potencial de crecimiento sustancial», afirma el grupo. 

Buenos días

El Dax alemán despierta este jueves con subidas del 0,21% en los 18.481,65 puntos, el FTSE 100 de Londres avanza un 0,77% en los 8.250, el CAC 40 francés repunta un 0,45% en los 7.604,51 puntos y el EURO STOXX 50 recupera un 0,36% hasta los 4.908,95 puntos.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Entre las bolsas asiáticas, las acciones de los fabricantes de chips caen como consecuencia de la fuerte caída de Wall Street, alentadas por la noticia de que Estados Unidos estudia imponer restricciones más estrictas a las exportaciones de tecnología avanzada de semiconductores a China.

De este modo, el Nikkei japonés de desploma un 2,5%, al borde de los 40.000 puntos. En China, sin embargo, el CSI 300 sube un 0,42% y el SSEC suma un 0,36%. El Hang Seng de Hong Kong avanza medio punto porcentual.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Javier Alfayate, gestor de fondos de Link Capital considera que el Ibex 35 mantiene la tendencia alcista, pero más lento que en el caso de los movimientos del S&P 500, indicador que también ve claramente alcista, con recortes tras no haber corregido prácticamente nada. Eso sí, considera que hay que reducir presencia en grandes valores y optar por pequeños y medianos. 

https://youtu.be/WyPm1Shdt8o

Javier Alfayate, gestor de fondos de Link Capital considera que Caixabank es uno de los mejores valores, dentro del sector bancario, en el que se puede estar. Es un valor que, a su juicio, se puede incorporar, se puede mantener en cartera, con un stop de 4,85 euros por acción, y Bankinter, que, aunque tiene que superar por encima del 8,10-8,12 en cierre semanal, también se puede mantener en cartera. 

Incluso se puede incorporar un valor como UniCredit haciendo nuevos máximos anuales, por si quiere tener en el porfolio banca más grandes y más clásica. 

Respecto del IBEX 35, destaca que sigue teniendo tendencia alcista y ha tenido una reacción positiva a esa media de 30 semanas, que ha pasado por los 10.850, 10.928 puntos, impoluto y sin romper ningún nivel. Aunque se mueve de forma más lenta que EEUU, en concreto que el S&P 500.  

Con relación a los niveles hay que vigilar los 10.900 puntos con la vista puesta en los 11.400, desde donde podría seguir subiendo. Y observa una pequeña resistencia en los 11.700 puntos. 

Ya en cuanto al S&P 500, destaca que es un indicador que se muestra, desde el punto de vista técnico claramente alcista, porque ha de corregir, como ha ocurrido en las últimas dos semanas, y no pasa nada, desde máximos. 

Eso sí, en términos generales considera que hay que reducir la presencia en los grandes valores en valor de la rotación hacia los pequeños y medianos.

Fuente.- Estrategias de Inversión