La actualidad de los mercados

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
El segundo sobresalto de la semana en la cotización de Repsol se traduce por momentos en su mayor caída del año. El avance de las cifras de producción y márgenes enfría las expectativas de los analistas de cara a los resultados del 24 de julio (Expansión)
Caixabank. Barclays sube precio objetivo a 6. A Bankinter a 8,4. A Banco Sabadell a 1,8.
La compraventa de viviendas aumenta un 3% y los precios, un 1,3% (Expansión)
CAF y Talgo se enfrentan a Alstom en el mayor pedido de trenes de Marruecos (Expansión)
Repsol registra una producción de 589.000 bpd en el segundo trimestre (Reuters)
El Gobierno blinda Grifols y podrá vetar una opa o poner condiciones (Expansión)
Iberdrola y Endesa recurrirán ante el Tribunal Supremo la nueva tasa nuclear Las eléctricas preparan un escrito de interposición contra una tarifa que es un 30% superior a lo acordado en 2019 en el pacto para el cierre de las centrales (Cinco Días)
Prim se convertirá en el tercer mayor dividendo de la bolsa española en 2025 (El Economista)
Talgo, CAF y Alstom batallarán con los gigantes asiáticos por los trenes para el AVE de Marruecos (El Economista)
Los fondos de bolsa española del Santander, los más grandes por patrimonio, entran en Puig (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 11/07/2024 a las 11:17

El banco noruego DNB obtuvo unos beneficios trimestrales superiores a los previstos, con un aumento del 5,71%, hasta 216,70 coronas danesas. Los analistas atribuyeron estos resultados superiores principalmente al aumento de los ingresos, pero también a unos costes inferiores a los previstos. En particular, las comisiones y honorarios superaron con creces las previsiones de los analistas, alcanzando un máximo histórico.

En el segundo trimestre, el beneficio neto del banco danés aumentó un 13,8%, hasta 10.766 millones de coronas danesas (1.440 millones de euros). Superó las expectativas en un 12%. "El beneficio antes de impuestos ajustado ascendió a 13.500 millones de coronas danesas en el segundo trimestre, un 11% por encima del consenso y un 21% por encima de nuestras previsiones", informa UBS.

Los ingresos aumentaron un 6,8%, hasta 21.572 millones de coronas danesas, superando en casi un 6% las expectativas de los analistas. Las comisiones y honorarios aumentaron un 22%, hasta 3.439 millones de coronas, un 18% por encima del consenso. Los ingresos por intereses superaron las expectativas en un 1%, aumentando un 3,8% hasta 585 millones de coronas danesas.

El ratio Tier 1 se mantuvo estable durante el trimestre en el 19%, 0,1 puntos por encima de las expectativas.

"Creemos que habrá aumentos consensuados del beneficio por acción más allá del año en curso sobre la base de estas cifras, pero es probable que sean materialmente inferiores al aumento trimestral", afirma UBS. 

Buenas tardes.
China: está YA condenada. José Luis Cava.
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=PI30Qbp8kZ4
Un saludo!

Buenas tardes.
La AIE prevé una ralentización del crecimiento de la demanda de petróleo por la desaceleración del consumo en China
El índice de precios al consumo irlandés baja al 2,2% en junio, frente al 2,6% anterior
La Unión Europea ha dicho que acepta el compromiso de Apple de abrir su sistema de pago con iPhone “tap to pay” a sus rivales como forma de resolver un caso antimonopolio y evitar una multa cuantiosa.
Los fabricantes alemanes siguen adoptando una visión más pesimista para lo que queda de año – ForexLive
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 11/07/2024 a las 14:45

Apple

La Comisión Europea ha aceptado los compromisos de Apple de abrir el acceso a la tecnología de pago por móvil sin contacto conocida como "tap and go" en los iPhones. Los compromisos de la empresa tecnológica estadounidense tienen una validez de 10 años. La decisión de hoy "abre la competencia en este sector crucial, al impedir que Apple excluya a otros monederos móviles del ecosistema iPhone", ha declarado Margrethe Vestager, vicepresidenta ejecutiva responsable de la política de competencia.

Delta Airlines

Se espera que Delta Airlines caiga más de un 7% en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras sus resultados del segundo trimestre. La aerolínea estadounidense decepcionó a los inversores con sus perspectivas para el tercer trimestre, limitadas a una horquilla de entre 1,70 y 2 dólares para el beneficio ajustado por acción, frente a un consenso de 2,05 dólares. No obstante, Delta mantiene sus previsiones de beneficio por acción para 2024 entre 6 y 7 dólares. Los ingresos de explotación ajustados aumentaron un 5,4%, hasta 15.400 millones de dólares, en el segundo trimestre.

PepsiCo

Se espera que PepsiCo caiga en las operaciones previas a la apertura del mercado, tras anunciar un crecimiento inferior al esperado en el segundo trimestre hasta el 15 de junio. La empresa estadounidense registró un beneficio por acción ajustado de 2,28 dólares, frente a los 2,16 dólares esperados, y unas ventas de 22.500 millones de dólares, un 0,8% más, frente a los 22.320 millones de dólares de un año antes, cuando los analistas esperaban 22.570 millones de dólares. El crecimiento orgánico fue del 1,9%, frente al consenso del 2,9%.

Pfizer

Pfizer anunció el jueves que los ensayos clínicos de varias versiones de una toma diaria de su medicamento contra la obesidad danuglipron habían arrojado datos farmacocinéticos alentadores. La empresa estadounidense tiene previsto realizar estudios de optimización de dosis en el segundo semestre de 2024 para esta versión de una toma diaria, que "tiene potencial para tener un perfil competitivo en el segmento de los GLP-1 orales", según Mikael Dolsten, su director científico. Pfizer abandonó la versión dos veces al día de este producto en 2023 debido a sus efectos secundarios. 

Buenas tardes.
IPC le dice a Powell que olvide la inflación. Crónica de media sesión 11-7-2024
IPC muy favorable para el mercado. Análisis del dato. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/v8GHuxjIpI0
Un saludo!

Buenas tardes.
La tasa de inflación anual en EE.UU. cayó por tercer mes consecutivo al 3% en junio de 2024, la más baja desde junio de 2023, en comparación con el 3.3% en mayo y por debajo de las previsiones del 3.1%.
En comparación con mayo, el IPC disminuyó inesperadamente un 0.1%, la primera caída desde mayo de 2020, después de una lectura plana y en comparación con las expectativas de un aumento del 0.1%.
Los costos de energía aumentaron a un ritmo más lento (1% frente a 3.7%), debido a la gasolina (-2.5% frente a 2.2%) y el aceite de combustible (0.8% frente a 3.6%), mientras que el servicio de gas para uso doméstico (3.7% frente a 0.2%) se aceleró. La inflación también se desaceleró para el alojamiento (5.2% frente a 5.4%) y el transporte (9.4% frente a 10.5%) y se mantuvo estable para el vestuario (0.8%).
Además, los precios continuaron disminuyendo para los vehículos nuevos (-0.9% frente a -0.8%) y los autos y camiones usados (-10.1% frente a -9.3%). Por otro lado, la inflación de alimentos aumentó ligeramente (2.2% frente a 2.1%).
Mientras tanto, la inflación subyacente anual también se desaceleró al 3.3%, un nuevo mínimo desde abril de 2021, desde el 3.4% en mayo y las previsiones de que se mantendría estable. La tasa mensual disminuyó ligeramente al 0.1% desde el 0.2%, por debajo de las expectativas del 0.2%.
El IPC subyacente subió un 0,06% en junio, lo que redujo la tasa de 12 meses al 3,27%, la más baja en tres años.
La tasa semestral anualizada cayó al 3,3%, la más baja desde octubre.
El IPC subyacente anualizado a tres meses cayó en junio al 2,1%, la lectura más baja desde la pandemia.
Fuente: Diego Puertas (serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
NDX se mantiene ligeramente en negativo mientras que el Russell sube un 2.56%. Hoy son las pequeñas las que lideran
Japón interviene en el mercado de divisas – TV Asahi cita una fuente gubernamental
TSLA está subiendo en 12 días consecutivos
El Russell 2000 salta un 2%
38 nuevos máximos para el SPX en 2024
S&P 500 SUBE 2,20 PUNTOS, O UN 0,04%, A 5.636,11 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO DOW JONES SUBE 31,10 PUNTOS, UN 0,08%, A 39.752,46 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO EL NASDAQ SUBE 12,75 PUNTOS, UN 0,07%, A 18.660,20 TRAS LA APERTURA DEL MERCADO
FITCH, sobre el IPC: “… otro buen informe en general y será acogido de todo corazón por la FED. La confianza suficiente para empezar a recortar los tipos de interés está cada vez más cerca, pero la FED probablemente querrá ver impresiones similares en agosto y septiembre antes de apretar el gatillo de ese primer recorte de tipos.”
Si se quitan los seguros de automóvil, el IPC básico se reduce a la mitad (vía BBG)
Algunos detalles ás del IPC: n cuanto a los componentes, el OER cayó a 28 pb, ¡la primera lectura por debajo de 30 pb desde agosto de 2021! El precio de los coches usados cayó un 1,5% intermensual y los servicios de atención médica sólo crecieron 17 puntos básicos. El supernúcleo se contrajo 4 pb intermensuales en junio.
Fuerte movimiento a la baja en el USD/JPY beneficiado por la caída del dólar, pero me temo que puede haber algo de intervención detrás… No lo sabremos hasat el informe mensual.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 11/07/2024 a las 16:24

Delta Airlines (-7,43% hasta 43,38 dólares) fue el farolillo rojo del índice S&P500 en Wall Street tras sus resultados del segundo trimestre. La aerolínea estadounidense decepcionó a los inversores con sus perspectivas para el tercer trimestre, limitadas a una horquilla de 1,70 a 2 dólares para el beneficio ajustado por acción, frente a un consenso de 2,05 dólares. Delta arrastra a sus rivales American Airlines, United Airlines y Southwest Airlines, que le pisan los talones entre los mayores bajistas del S&P500.

En el segundo trimestre de 2024, el beneficio por acción cayó un 29%, hasta 2,01 dólares, y el margen operativo un 15%, hasta el 13,6%. Los ingresos de explotación ajustados fueron de 15.400 millones de dólares en el segundo trimestre, un 5,4% más.

No obstante, Delta mantiene su previsión de beneficios por acción para 2024 entre 6 y 7 dólares, citando una serie de buenas noticias.

"La demanda en toda la región transatlántica sigue siendo muy fuerte, con ingresos unitarios en línea con el rendimiento récord del año pasado, excluyendo el impacto de los Juegos Olímpicos de Verano de París", señala la aerolínea: los viajeros quieren evitar volar a través de París en el período previo a los Juegos Olímpicos.

Varios analistas citan los elevados costes y la preocupación por la seguridad. 

https://www.morningstar.es/es/news/251115/acciones-cambios-de-valoraci%C3%B3n-en-junio.aspx

Cambios en valoraciones por parte de mornigstar.

Saludos

A mi tampoco me convence mi propia operativa, creo que calculo muy mal sobre todo las salidas. En estos casos quise garantizar unos mínimos que no llegaron. En otros, como Santander, salí demasiado pronto (4,25) cuando debería haber puesto un stop y dejarla correr. En BBVA me saltó a principios de mayo, pero estaba demasiado abajo (9,80). 

Creo que tienes razón, hay que vender en un rango y no buscar el último euro, pero es más fácil decirlo que asumirlo. 

Buenas tardes.

En los valores que comentas que tienen gran volumen.

La idea no es mala de poner una orden limitada, ya que no podemos estar constantemente presentes en la sesión.

Yo suelo operar a primera hora y al final de la sesión.

Pero si por el motivo que sea el valor tiene cierto disparo y considero que el precio es apropiado vendo o compro en ese momento por lo mejor.

Digamos que si cumple cierta estrategia mejor no apurar demasiado.

por supuesto que se escapan los valores cuando vendemos y normalmente corrigen más de lo que esperábamos cuando compramos, es la ley de Murphy  y se cumplen casi al 100%.

Pero en muchos caso retornan de nuevo para volver a operar con ellos.

Un saludo!

Buenas tardes.
Un gran dato de IPC genera la gran rotación. Crónica de cierre en video 11-7-2024 por Cárpatos
El dato de IPC, muy bueno,  genera grandes y positivos movimientos en el mercado, pero generando una gran e interesante rotación, por otro lado saludable. El banco central de Japón aprovecha el revuelo para intervenir contra el dólar. Análisis de todo esto y mucho más a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/ZXFSrGKZhQQ
Un saludo!

Buenas tardes.
El 80% del SPX está hoy en VERDE, mientras que el índice de efectivo ha bajado -75 puntos básicos. La distorsión de la capitalización de mercado está en pleno efecto.
Las empresas estadounidenses de pequeña capitalización han estado divergiendo lentamente de las de gran capitalización durante casi una década, hasta el punto en que es mejor considerar al Russell 2000 como una clase de activo distinta, en lugar de análoga al S&P 500. El S&P se centra en Big Tech/IA, mientras que el Russell incluye a empresas estadounidenses más pequeñas. Los fundamentos de cada índice son cada vez más diferentes. Data Trek
Horripilante subasta a 30 años a la cola ve una caída en la oferta de cobertura y la demanda extranjera.
Desde principios de 2023, el 97% del retorno de NVDA ha sido impulsado por mayores ganancias (en comparación con solo el 3% proveniente de la expansión de la valoración). Sin embargo, en lo que va del año, la relación P/E a NTM de NVDA ha aumentado de 25x a 42x (+70%), lo que representa el 56% del retorno de precio del 165% en lo que va del año. GS
Las acciones de TSLA bajan un 5,2 %
Tesla retrasa el día del robotaxi de agosto a octubre.
Las revisiones de ventas serán un indicador clave para que los inversores evalúen la durabilidad del comercio de IA. Mientras que las ventas y las ganancias colapsaron para muchas empresas de TMT a finales de la década de 1990, otras acciones de TMT como MSFT continuaron mostrando un crecimiento positivo en las ventas, aunque a tasas más lentas de lo que los analistas esperaban. El incumplimiento de estas expectativas llevó a fuertes recortes en las valoraciones y precios de las acciones. La situación actual no se asemeja a esto, pero considérese esto como un recordatorio amistoso de lo que PODRÍA suceder. El gráfico muestra las revisiones de ventas durante la burbuja tecnológica. GS
La asignación implícita de capital de los inversores no bancarios a nivel mundial ha aumentado hasta alcanzar su máximo previo de octubre de 2007, al mismo tiempo que la asignación implícita de efectivo superó su mínimo histórico previo de agosto de 2000. JPM
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

#Euribor 11/07/2024: 3,595