La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
Hoy el comportamiento está siendo más generalizado… El SPX sube un 0.08% y el RSP un 0.07%. Recordemos que mañana es medio festivo y el jueves festivo completo. Eso también influye.
Apple supera los 220$ ya lcanza nuevos máximos mientras que Tesla sube un 9%. Dar la espalda a los 7 magníficos, es un error
El gasto en construcción en el sector manufacturero de EE.UU. sigue alcanzando nuevos máximos históricos, triplicándose con creces en los últimos 3 años. Lo que explica entre otras cosas la caída del precio de la vivienda nueva en EEUU, ya que la oferta es mayor que la demanda.
Ofertas de empleo JOLTS: 8,14 millones, previsión: 7,950 millones; última revisión a la baja: 7,919 millones frente a 8,059 millones.
El dato ha salido superior a lo esperado, pero con la revsión del mes anterior la equivalencia de los dos meses, no cambia apenas, solo suma 50000 nuevas ofertas
Más datos sobre el empleo: La proporción entre vacantes y parados cayó a 1,22 en mayo, la más baja desde antes de la pandemia.
Powell: “La mayoría de la gente cree que no volveremos a los tipos ultrabajos del pasado reciente. Pero nadie lo sabe realmente”
Powell descarta centrarse en los servicios básicos ex vivienda en favor de centrarse en el mercado laboral. “Se puede ver que el mercado laboral se está enfriando, de forma apropiada, y lo estamos observando con mucha atención”. “De hecho, parece que está haciendo justo lo que uno querría que hiciera”.
Powell: ¿Recorte en septiembre? “Hoy no me voy a fijar en ninguna fecha concreta”.
Powell de la Fed, en Sintra, dice que se ha progresado en inflación, que está en camino, aún quiere tener más confianza, no quiere dar el visto bueno a un recorte de tipos en septiembre pero tampoco lucha demasiado contra ello. Los rendimientos americanos a 10 años caen hasta el 4.41%.
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes. 

Rumores sobre la posible incapacidad del presidente Biden han ocurrido desde que tomó posesión en el cargo y fue derrotado Trump. 

Ni idea si eran veraces entonces o si lo son ahora con 81 años de edad. 

Eso sí ahora hay medios de prensa afines que apoyan una sustitución en la próxima cita demócrata de agosto y que la aparición en el debate era una estrategia para que la sustitución del candidato fuera apoyada por los electores sin causar daños a la intención de voto. 

En mi caso, me importa lo justo ya que creo que poco cambiara quién esté al mando americano. 

Sobre JL Cava habla de todo, así que es posible que hiciese el comentario hace 4 años, pero no es un dato que me importase entonces, ni tampoco lo hace ahora. 

Un saludo! 

Buenas tardes.
Powell habló en Sintra. Crónica de cierre en video por Cárpatos 2-7-2024
Powell da nuevas indicaciones en Sintra. Sigue la acumulación de divergencias, la falta de amplitud y datos macro no muy buenos. Lo analizamos todo a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo.  Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/LM-c5LGzFXA
Un saludo!

Buenas tardes.
Cierre de la renta variable europea: Recuperación a última hora del día, pero todavía a la baja Stoxx 600 -0,4% DAX alemán -0,7% FTSE 100 BRITÁNICO -0,6% CAC francés -0,3% Italia MIB -0,75% España IBEX -1,4%
Fuente: serenity-markets.com
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 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El alza de los retornos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos apoya al dólar, con monedas de bajo rendimiento como el yen japonés y el yuan chino sintiendo la presión mientras los inversores esperan las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Foro del BCE de Sintra.

El índice dólar, que mide el desempeño de la moneda estadounidense frente a una cesta de seis divisas, sube un 0,15% a 106,00. El euro cede parte del repunte, ya que la primera vuelta de las elecciones francesas resultó más o menos en línea con las encuestas. La moneda única baja un 0,2%, a 1,0715 dólares.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

La renta variable española marca una tónica de continuidad en la lateralidad imperante el pasado mes, con una sesión de cal y otra de arena en lo que llevamos de julio. En este martes, los recortes no se han hecho esperar con la pérdida de nuevo de la cota de los 11.000 puntos al cierre de una sesión con recortes que han llegado a rozar intradía el 2%, debido sobre todo a los recortes de los bancos. 

La bolsa española vuelve a marcar la volatilidad que se esperaba para esta semana en los mercados financieros. Un martes dominado por las ventas desde primera hora y sin recuperar en ningún momento, con una clara apertura a la baja que incluso, en algunos momentos de la sesión ha llegado a rozar el 2%, la cota de los 11.000 puntos. 

Hablamos de una semana complicada, que parte con importantes datos de empleo en EEUU que puede marcar la tónica de la Fed y con la festividad nacional del 4 de julio al otro lado del Atlántico, a lo que se une, la celebración, el próximo domingo de la segunda vuelta de las elecciones legislativas francesas que llenan de tensión el mercado, a pesar de la buena lectura mostrada en la primera vuelta.  a pesar de ello, hoy de recortes en la renta fija, aunque tensionadas las rentabilidades, pero mucho más relajadas las primas de riesgo con recorte de cerca de 3 puntos porcentuales para la francesa. 

Hoy, el factor decisivo para minimizar los recortes, viene de la mano de las palabras de Jerome Powell, el presidente de la Fed en el foro del BCE en Sintra. Mejora el mercado tras sus declaraciones en las que vuelve a significar que la inflación se está desinflando pero indica que se necesita más confianza, aunque las bolsas lo han leído como un claro signo de confianza, de forma que Wall Street se ha dado la vuelta y las bolsas europeas, incluida la española, han minimizado sus recortes. 

Así la confianza de los expertos del mercado se eleva para que la Reserva Federal pueda recortar los tipos el próximo mes de septiembre, lo que cuenta, según el CME Fed Tool, con el apoyo del 61,5% del mercado, dos puntos más que ayer. 

En España las caídas de los bancos y su fuerte peso en el Ibex 35 han marcado la sesión en la que además valores como Acciona o Enagas descontaban el pago de dividendos elevados. 

En cuanto a noticias en la bolsa española, hemos visto el nuevo potencial de Laboratorios Rovi, gentileza de Jefferies.  La firma neoyorkina otorga un precio objetivo de 100,5 euros para los títulos de Laboratorios Rovi, estimando un potencial de crecimiento del 15% desde los 87,55 euros por acción que vale actualmente.

Todo ello a cuenta de una mejora potencial del 15%, propiciada por una posible valoración de 3.500 millones de euros para su negocio de llenado/terminación de CDMO.

Más recomendaciones de esta sesión que pasan por Repsol.  Acumular es la recomendación que marca sobre la compañía Alphavalue/Baader Europe, mientras eleva el precio objetivo del valor hasta los 17,70 euros por acción desde los 17,60 precedentes. 

Esto supone una posible mejora del 19% desde el cierre de ayer de las acciones de Repsol. Una situación que impulsa hoy al valore en el mercado que apenas se mueve medio punto en positivo en la últimas semana, con recorte del 0,9% en el mes y del 3,6% en el trimestre.

Ya con Aena,  Cinco euros más por acción. Es lo que marca Citi en su mejora de precio objetivo sobre el gestor aeroportuario, al que reitera comprar. De facto, su nuevo precio objetivo alcanza los 220 euros por acción frente a los anteriores 215 por título. 

Esta mejora supone elevar su potencial para los títulos de Aena del 17% frente a su precio de cierre de ayer mismo. 

Por su parte y fuera del Ibex 35 destaca que el equipo de análisis de Bankinter que anticipa que Puig podría unirse al Ibex 35 en lugar de Meliá Hotels  en la próxima reunión del Comité Asesor Técnico. Y se trata de la nueva reunión extraordinaria programada para el próximo día 9 de julio, la semana que viene. 

De esta forma, al cierre de la sesión, el IBEX 35 recorta un 1,30% hasta los 10.912,80 puntos con recortes para valores como Solaria 2,93%, Banco Santander 2,79%  y Unicaja 2,76% y subidas para compañías como Repsol 1,65%, MERLIN Properties 0,48% y Sacyr 0,42%. 

Ya en el resto de Europa, recortes generalizados en todos los indicadores, pero en menor cuantía que en el caso español, y con solo dos sectores dentro del índice paneuropeo que se han salvado de los recortes, energía y escasos avances en tecnología, frente a las caídas de cuidado de la salud y el financiero. 

Así ASML y BP servían de guía en los avances muy cercanos al punto porcentual dentro del EURO STOXX 50 frente a los recortes de Munich Re y de Banco Santander. 

De esta forma, al cierre de la sesión, el EURO STOXX 50 baja un 0,47% hasta los 4.906,75 puntos, el Dax se mueve con caídas del 0,87% hasta los18.172,65 puntos, el CAC 40 recorta un 0,34% hasta los 7.538,29 puntos y el FT 100 de Londres baja un 0,57% hasta los 8120,02puntos. 

En Wall Street, sesión marcada por las declaraciones de Jerome Powell, el presidente de la Fed en Sintra, el foro anual que celebra el BCE y en el que ha indicado que el proceso de desinflación se está produciendo, necesario para bajar los tipos en EEUU, pero necesita tener continuidad ( y seguridad ha dejado entrever) para recortar tipos, aunque las expectativas del mercado es que sus palabras acercan más la fecha de septiembre para el inicio de los recortes, hasta de un 61,5% del mercado. 

Ese hecho ha cambiado de signo tanto al S&P 500 como al Nasdaq que ya se postulan, al cierre de la bolsa española, en positivo. Este último además ayudado por la subida a doble dígito de Tesla una vez que ha publicado que las entregas de coches del segundo trimestre del año de la firma de Elon Musk se encuentran por encima de lo previsto por el mercado.

Fuente.- Estrategias de Inversión

#Euribor 02/07/2024: 3,589

 

Mañana, como referencias principales tendremos:

- PMI servicios de España, Alemania, Eurozona, Francia, Reino Unido y Estados Unidos

- IPP de la Eurozona

- Cambio del empleo no agrícola ADP, renovaciones de subsidio por desempleo y solicitudes de hipoteca en EEUU

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Winner of the internet today

Ht @PhilipJagd

1:51 PM · Jul 2, 2024 

 

Recap macro de esta mañana:

Powell: Dijo que se siente alentado por un enfríamiento en los últimos datos de inflación, pero subrayó que la Fed necesitará más evidencia antes de comenzar a recortar las tasas de interés.

— Las dos últimas lecturas de inflación de abril y mayo "sugieren que estamos volviendo a una senda desinflacionaria", dijo Powell en una conferencia del Banco Central Europeo.

— "Hemos progresado mucho, sólo queremos entender que los niveles que estamos viendo son una lectura real de lo que realmente está sucediendo con la inflación subyacente".

— Powell se negó a responder una pregunta sobre si la Reserva Federal podría realizar recortes ya en septiembre.

JOLTs: El número de aperturas laborales se volvieron a acelerar en mayo con un aumento de 221.000 puestos más que el mes anterior hasta 8,14 millones, superando el consenso del mercado de 7,91 millones.

Esto sigue a una cifra revisada a la baja de 7,92 millones en abril, la más baja en tres años.

Del aumento total de 221k puestos, una buena parte (179k) fueron empleos gubernamentales, mientras que solo unos 42k fueron empleos privados.

Las vacantes disminuyeron en los servicios de alojamiento y restaurantes (-147k), y en servicios educativos (-3 4k).

Last edited7:11 PM · Jul 2, 2024 

 

Goldman nos dice que el 90% de los valores del SPX ya están en BLACKOUT DE RECOMPRAS y agrega que para finales de la semana subirá al 94%.

Buenas tardes.
(Reuters) – Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia cayeron el martes tras una lectura seguida de cerca del mercado laboral y comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que la política monetaria está más cerca del punto en que los recortes de tasas de interés son apropiados.
(Reuters) – Los precios del oro cayeron el martes debido a que los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron firmes, mientras que los inversores digirieron los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y aguardaron los datos de empleo de Estados Unidos que se publicarán a finales de esta semana para obtener más señales sobre los recortes de las tasas de interés en Estados Unidos.
Goldman: Seguimos viendo un recorte del FOMC en septiembre.
El Russell 2000 acaba de perder a sus dos mayores ganadores de este año – $SMCI y $MSTR – debido a su reequilibrio anual. En un año en el que el Russell 2000 está plano (+0,1% interanual), las enormes rentabilidades de las empresas tecnológicas disruptivas importan mucho, incluso si sus ponderaciones son pequeñas… $SMCI y $MSTR sólo tenían ponderaciones medias de aproximadamente el 0,7%-1,0%, pero contribuyeron con cerca de 1,9/0,7 puntos porcentuales, respectivamente, a la rentabilidad del Russell en el primer semestre de 2024 (+1,0 punto). Ahora están en el Russell 1000.
Volkswagen y Rivian en conversaciones para ampliar su colaboración al hardware – Handelsblatt
Amazon vuelve a alcanzar nuevos máximos históricos
(Reuters) – Los principales fabricantes de automóviles de EE. UU. registraron un crecimiento de ventas más lento en el segundo trimestre debido a que un ciberataque al proveedor de sistemas de software CDK afectó las operaciones de varios concesionarios durante el crucial período de ventas de fines de junio.
Los demócratas tienen un mes para decidir: El 4 de agosto es la fecha clave en la que la ley de Ohio exige que los candidatos presidenciales estén registrados. Si Biden sigue siendo el candidato demócrata el 4 de agosto, lo seguirá siendo la primera semana de noviembre.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!