La actualidad de los mercados

Buenos días.
Reajustes por Trump. Apertura en video 16-7-2024 bolsas, economía y mercados
El mercado está llevando a cabo reajustes a todos los niveles ante el aumento de las posibilidades de victoria de Trump. Y mucho más importantes de lo que parece. A fin de cuenta se trata de especular sobre el rumbo de la política económica de la mayor potencia mundial durante los próximos 4 años. Análisis a fondo en la apertura. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/0yBarvEV1ao
Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Acciona Energía se acerca con peligro a los mínimos históricos (Expansión)
La checa Skoda ofrece una fusión con Talgo (Expansión)
Llegó la hora de la pequeños valores: los gestores apuestan por la remontada Eligen a las firmas de pequeña capitalización como la mejor alternativa para prolongar el rally de las Bolsas y consideran que son los grandes beneficiados por el inicio de la rebaja de tipos (Cinco Días)
Hacienda obligará a destapar quiénes son los dueños reales de las empresas a partir de febrero de 2025 Deberá identificarse toda compañía sujeta a impuestos en nuestro país… …ya sea española o extranjera (El Economista)
El Gobierno dificulta a la banca la venta de carteras morosas de clientes vulnerables (El Economista)
Bestinver estrena su segundo fondo de infraestructuras con una plataforma eólica en Suecia (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Índice ZEW de confianza inversora en Alemania (Jul) 41,8 (previsión 41,2 / anterior 47,5)
Índice ZEW de confianza inversora en la zona euro (Jul) 43,7 (previsión 48,1 / anterior 51,3)
Índice ZEW de confianza inversora en Alemania – situación actual (Jul) -68,9 (previsión -74,3 / anterior -73,8)
La encuesta sobre préstamos bancarios del BCE muestra un repunte modesto en la demanda de préstamos prevista
Balanza comercial en la zona euro (May) 13,9B (previsión 18,0 B / anterior 14,2B)
Alza de los bonos, tanto europeos como americanos… El rendimiento a 10 años cae al 4.18%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF - 16/07/2024 a las 11:35

Hugo Boss cayó un 9,81% hasta los 36,41 euros en Fráncfort, alcanzando su nivel más bajo desde abril de 2021, tras emitir una advertencia sobre sus ventas. Penalizada por el debilitamiento de la demanda mundial, en particular en China y el Reino Unido, la casa de moda alemana apunta ahora a unas ventas anuales de entre 4.200 y 4.350 millones de euros, frente a los 4.300 y 4.450 millones de euros anteriores. La empresa también prevé un beneficio operativo de entre 350 y 430 millones de euros, frente a una previsión anterior de entre 430 y 475 millones de euros.

Según UBS, esta nueva previsión debería traducirse en una revisión a la baja del 11% del consenso sobre el beneficio de explotación. Para Stifel, la revisión debería ser del 10%.

Se trata de la segunda reducción de las perspectivas de ventas de la marca de ropa premium.

Hugo Boss comunicó unas ventas preliminares en el segundo trimestre que descendieron un 1%, hasta 1.020 millones de euros, con un Ebit de 70 millones de euros. 

"Hugo Boss, que debía publicar sus resultados del segundo trimestre el 1 de agosto, ha actualizado sus previsiones para el ejercicio 2024 en un contexto de difíciles condiciones macroeconómicas y geopolíticas", señala UBS, que se mantiene neutral sobre el valor, "debido a la limitada visibilidad de un retorno a un impulso positivo de los beneficios".

"Los inversores se preguntarán con razón si Boss emitirá nuevas advertencias. En nuestra opinión, la acción ofrece valor a largo plazo, pero las revisiones de beneficios todavía tienen que estabilizarse para que la acción encuentre un suelo", advierte Stifel.

La advertencia de Hugo Boss se produce después de que el sector del lujo se haya visto sacudido por Burberry, que ha emitido una advertencia de beneficios, y Swatch, que ha presentado unos beneficios muy por debajo de las expectativas. 

Parece que REP se está poniendo a buen precio. ¿Esperamos a 13? o se entra ya...
S2

AOF - 16/07/2024 a las 14:59

Bank of America

Bank of America ha registrado una caída de beneficios menor de lo previsto. En el segundo trimestre, el beneficio neto cayó un 7%, hasta 6.900 millones de dólares, o 83 céntimos por acción. Esto superó el consenso en 3 centavos. Los ingresos bancarios netos aumentaron un 1%, hasta 25.400 millones de dólares, frente a las expectativas del mercado de 25.220 millones de dólares. Los ingresos por intereses cayeron un 3%, hasta 13.700 millones de dólares, penalizados por el coste de los depósitos.

Match Group

Match Group, cuyas acciones suben más de un 8% en las operaciones previas a la apertura del mercado, ha visto cómo el inversor activista Starboard aumentaba su participación en la matriz de Tinder por encima del 6,5%, según informa el Wall Street Journal. Líder mundial en el mercado de las citas online, la firma había registrado su máximo bursátil a finales de 2021, impulsada por múltiples confinamientos, con una capitalización de casi 50.000 millones de dólares, mientras que ahora se ha reducido a 8.500 millones de dólares.

Morgan Stanley

Morgan Stanley, el último gran banco estadounidense en presentar sus cuentas, registró beneficios superiores a los previstos, pero su negocio de gestión de patrimonios decepcionó. El beneficio neto aumentó un 41%, hasta 3.080 millones de dólares, o 1,82 dólares por acción. Esto superó el consenso de 1,65 dólares. Los ingresos aumentaron un 12%, hasta 15.020 millones de dólares, superando también las expectativas de 14.300 millones.

Philip Morris

Philip Morris ha sido objeto de críticas en vísperas del lanzamiento de una nueva versión de su dispositivo Iqos para fumar tabaco calentado. Varias organizaciones de salud pública han escrito una carta a la FDA, el regulador sanitario, acusando a la multinacional tabaquera de hacer afirmaciones engañosas en varios países. Según la carta, publicada por Reuters, Philip Morris ha afirmado falsamente que Iqos presenta menos riesgos que los cigarrillos, o ha sobrestimado el número de fumadores que abandonan el tabaco gracias a Iqos.

UnitedHealth

Se espera que UnitedHealth Group suba ligeramente en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras la presentación de sus resultados del segundo trimestre. El grupo estadounidense de seguros de salud registró un aumento de las ventas del 6,4%, hasta 98.900 millones de dólares, con un beneficio por acción ajustado del 10,75%, hasta 6,80 dólares, por encima de las expectativas. El grupo ha revisado al alza el coste del ciberataque que sufrió en febrero de 2024, y se espera que este coste alcance entre 1,90 y 2,05 dólares a lo largo del año. 

Buenas tardes

 

 Fuente.-  Estrategias de Inversión

AOF - 16/07/2024 a las 17:23

Bank of America y Morgan Stanley presentaron unos resultados trimestrales mejores de lo esperado. Las acciones del primer banco subieron un 4,82%, hasta 43,92 dólares, mientras que las del segundo ganaron un 2,20%, hasta 107,58 dólares. Bank of America se benefició de buenos resultados en sus negocios de mercados y gestión de patrimonios. Mientras que los mercados de capitales y la banca de inversión apuntalaron los beneficios de Morgan Stanley, la gestión de patrimonios decepcionó. De ahí su ligero rendimiento inferior al de su competidor.

En el segundo trimestre, el beneficio neto de Bank of America cayó un 7%, hasta 6.900 millones de dólares, o 83 centavos por acción. Sin embargo, superó el consenso en 3 centavos. Los ingresos bancarios netos aumentaron un 1%, hasta 25.400 millones de dólares, frente a las expectativas del mercado de 25.220 millones de dólares. Sin embargo, los ingresos por intereses cayeron un 3%, hasta 13.700 millones de dólares, penalizados por el coste de los depósitos.

El banco estadounidense registró un mayor beneficio neto en sus negocios de mercados de capitales y gestión de patrimonios.

Además de unos beneficios superiores a los previstos, Bank of America anunció unas perspectivas favorables. Para el cuarto trimestre, espera unos ingresos por intereses de 14.500 millones de dólares, superando ligeramente el consenso de 14.400 millones de dólares.

Morgan Stanley: el banco de inversión destaca

Entre abril y junio, el beneficio neto de Morgan Stanley aumentó un 41%, hasta 3.080 millones de dólares, o 1,82 dólares por acción. Esto superó el consenso de 1,65 dólares. Los ingresos aumentaron un 12%, hasta 15.020 millones de dólares, superando también las expectativas de 14.300 millones de dólares.

Morgan Stanley se apoyó en su negocio de banca de inversión, cuyos ingresos se dispararon un 51%, hasta 1.620 millones de dólares. Fue especialmente fuerte en los mercados primarios de renta fija (+71%, hasta 675 millones de dólares) y renta variable (+56%, hasta 352 millones de dólares).

En actividades de mercado, corretaje de acciones -un área en la que es uno de los líderes de Wall Street- Morgan Stanley generó unos ingresos de 3.020 millones de dólares, un 18% más. Los ingresos por intermediación FICC (bonos, divisas y materias primas) aumentaron un 16%, hasta 2.000 millones de dólares.

En gestión de patrimonios, los ingresos subieron un 2%, hasta 6.790 millones de dólares, y los beneficios imponibles aumentaron un 8%, hasta 1.820 millones de dólares. Según Bloomberg, los ingresos de esta división estuvieron por debajo de las expectativas. Esta división gestiona activos por valor de 5,690 billones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 16%. Recaudó 36.400 millones de dólares en el trimestre. 

Buenas tardes.
¿La gran rotación? Crónica de cierre en video por Cárpatos. 16-7-2024
Siguen las compras de Russell y mucho menos interés en la alta tecnología. Descuento pleno de bajadas de tipos en septiembre. Análisis a fondo desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/-4jzfjuhQLI
Un saludo!

Buenas tardes.

Es el único valor que me queda y veremos si acabo pasando el verano.

Precio:13.93€.

Como ves se aleja de mi precio y no se puede decir que tenga posición ganadora al haber perdido la MM 200 sesiones y estar el valor bajista a medio plazo.

Por otro lado la apuesta en bonos de hace un par de semanas está funcionando bien y compensa en parte esa minusvalía.

Tengo liquidez realizada en otros valores durante este mes y veremos si aprovechamos en la campaña de resultados para acumular alguna entidad.

Un saludo!

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Los índices europeos cierran a la baja DAX alemán, -0,35%. Francia CAC, -0,69% FTSE 100 BRITÁNICO -0,22% Ibex español -0,47% FTSE MIB italiano -0,02%
Como venimos diciendo todo el mes, la primera quincena de julio suele ser una de las épocas más fuertes del año. No hay nada que ver aquí, aparte de lo que suele pasar. Pero tenga en cuenta que alcanza su punto máximo el 17 de julio.
El S&P 500 cotiza ahora en el rango de alta liquidez entre 5.650 y 5.700. En esta zona, los dealers encontrarán un cómodo colchón.
McElligott de Nomura: Los dealers están realmente saturados de gamma, pero 2/3 de ella está a punto de evaporarse al acercarse la OPEX, a pesar de la inminente recarga mecánica de los vendedores de opciones.
BofA: Revitalización del Retail en Junio. El gasto en gasolina afectó las ventas minoristas de junio, pero el grupo de control principal mostró ganancias sólidas.
McElligott de Nomura: El SPX está actualmente en el percentil 0% desde 1995 en términos de beta del VIX a 1 mes con respecto al SPX. Se están buscando rendimientos futuros del SPX y del VIX cuando esta beta del VIX a 1 mes es menor que los extremos actuales. – Rendimientos del SPX: En un horizonte de 3 meses, el rendimiento medio del SPX tiende a ser lateral, pero con una debilidad significativa. Esto podría ser relevante si los compradores en máximos históricos se convierten en “manos débiles” y el mercado se estanca antes de rebotar y subir en períodos de 6 y 12 meses.
Si los tipos de interés bajan durante el próximo año y la economía estadounidense se mantiene firme, los bonos corporativos Investment Grade se beneficiarán más que la deuda High Yield. – DataTrek
Dice Detrick: Russell 2000 a punto de subir un 1% durante 5 días seguidos. Abril 2020 la última vez y Sept ’09 antes de eso. Pero tenga en cuenta, enero de 2000 también. Sí, mal momento para «el mercado de valores», pero las pequeñas capitalizaciones lo hicieron muy bien en relación con las grandes capitalizaciones.
Máximo histórico para el oro al contado… 2451$/OZ
BofA: «A pesar de que aproximadamente el 80% de los componentes del S&P avanzaron tras el IPC, la debilidad de las megacapitalizaciones tecnológicas arrastró al índice a la baja, lo que pone de relieve el enorme riesgo de debilidad de las tecnológicas en un mercado tan concentrado.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El ministro de Economía, Carlos Cuerpo, estima que la economía del país crecerá a una tasa media anual superior al 2% hasta 2027, probablemente más rápido que sus homólogos europeos. "La economía española va a seguir creciendo a un ritmo elevado en los próximos años", señalaba a la prensa.

La economía va camino de crecer un 2,4% este año y un 2,2% en 2025, más de lo previsto inicialmente, tras los buenos datos del primer semestre de 2024, anticipaba Cuerpo.

Como resultado, el déficit presupuestario se reduciría a cerca del 3% del PIB este año y bajaría aún más en los próximos años, añade la ministra de Hacienda, María Jesús Montero, con lo que la ratio deuda/PIB se situaría por debajo del 100% en 2027. Se espera que baje gradualmente del 105,1% previsto para este año al 99,7% en 2027.

Fuente.- Estrategias de Inversión