La actualidad de los mercados

Buenas noches.
El Presidente Biden habla sobre el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbolá
Algo que parece que impulsa aun más al mercado, que ahora si que parece que logrará cerrar arriba de los 6000 puntos.
Curiosidad: Tesla vale actualmente 1,1 billones de dólares, frente a los 1,4 billones de Meta. En los últimos 12 meses, Tesla ha generado 3.600 millones de dólares de flujo de caja libre, frente a los 52.100 millones de Meta.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street al alza, impulsado especialmente por las grandes tecnológicas: SPX +0.57%, NDX +0.57%, Dow +0.28%, Russell +0.01%. El día de hoy se dio la vuelta al movimiento que observábamos los últimos 5 días. Los 7 magníficos volvieron a liderar, especialmente Microsoft y Amazon. Nvidia aguantó el importante soporte de los 135$. Además, a última hora hubo gran MOC comprador.
El día estuvo marcado desde un inicio por el anuncio de aranceles, por el acuerdo de paz entre Israel y el Líbano y por las actas de la Fed, que sumaron durante la sesión. El S&P 500 lleva siete días consecutivos en alza: la racha más larga desde mediados de septiembre y ha marcado hoy un nuevo cierre histórico, por encima de los 6.000 puntos. Todo parece alineado para seguir al alza antes de la festividad de este fin de semana en Wall Street.
Los bonos del Tesoro tuvieron un rendimiento ligeramente más alto durante el día (un rango muy estrecho para variar), con los de largo plazo rezagados (2 años +1 pb, 10 años +3 pb). El dólar, beneficiado en un primer momento por el anuncio de aranceles, tuvo un retorno plano en el día, aunque no frente a las divisas de los países afectados.
Los precios del oro subieron hoy, a pesar del fortalecimiento del dólar, aguantando tendencias importantes. Bitcoin sigue cayendo tras rechazar los 100.000 dólares y se acerca al nivel de los 90.000 de nuevo. El petróleo, después de la caída de ayer, hoy apenas tuvo grandes movimientos.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

Buenos días.

Reuters - 27/11/2024 a las 08:43

* AIR FRANCE-KLM AIRF.PA está en conversaciones para adquirir una participación de hasta el 20% en Air Europa, tras el fracaso de una propuesta de adquisición de la compañía española por IAG, informó el diario El Economista.

* TELEPERFORMANCE TEPRF.PA anunció el martes que había firmado un acuerdo definitivo para adquirir el grupo estadounidense ZP Better Together por 490 millones de dólares (467,65 millones de euros).

* NEOEN NEOEN.PA anunció el martes que rebajaba su objetivo de beneficio operativo para 2024, al tiempo que indicaba que la cesión efectiva de su cartera de activos y proyectos en Victoria (Australia) está prevista ahora para el próximo año.

* VALNEVA VLS.PA anunció el martes que había presentado una solicitud de extensión de indicación a la FDA, la autoridad sanitaria estadounidense, para su vacuna contra el chikungunya.

* FNAC DARTY FNAC.PA anunció el martes que había recibido la aprobación de la Comisión Europea para la adquisición de Unieuro.

* VOLTALIA VLTSA.PA anunció el martes la firma de un contrato de venta de electricidad para dos parques solares en Francia.

* BBVA BBVA.MC dijo el martes que la Comisión Europea no había planteado objeciones a su oferta por Sabadell SABE.MC .

* TOTALENERGIES TTEF.PA ha detenido el desarrollo de un parque eólico en la costa de Nueva York tras la victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses, dijo el martes el consejero delegado de la compañía francesa.

* ASTON MARTIN AML.L dijo el martes que esperaba que el beneficio neto de todo el año cayera por debajo de los niveles de 2023, ya que los retrasos en las entregas de sus modelos ultra-exclusivos Valiant pesaron sobre los márgenes.

* LOS FABRICANTES DE AUTOMOCIÓN dijeron el martes que tendrán que pagar casi 6.000 millones de libras (7.200 millones de euros) en descuentos y costes de cumplimiento para cumplir con el mandato británico de 2024 de ventas de vehículos eléctricos.

* THYSSENKRUPP TKAG.DE no ha elaborado un plan detallado sobre cómo pretende recortar alrededor del 40% de los puestos de trabajo en su división siderúrgica, según informó el periódico Handelsblatt, lo que plantea dudas sobre la viabilidad de sus planes de reestructuración.

* EASYJET EZJ.L anunció el miércoles un beneficio operativo anual por debajo del consenso, ya que la agitación en Oriente Medio pesó en sus resultados.

* VOLKSWAGEN VOWG_p.DE va a vender su planta en la región china de Xinjiang a una empresa propiedad del gobierno de Shanghai, dijeron el miércoles dos personas familiarizadas con el asunto. 

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Marshall Wace alcanza posiciones bajistas récord en pleno bache de CaixaBank (Expansión)
CaixaBank prevé movilizar más de 100.000 millones en financiación sostenible hasta 2027 (Cinco Días)
Santander abre la puerta a la compra del portugués Novo Banco (Expansión)
Naturgy tendrá que pagar 190 millones a EDP por un laudo de gas (El Economista)
ArcelorMittal no ve viable la producción de acero verde en Gijón, a pesar de los 450 millones en ayudas del Gobierno (Cinco Días)
Técnicas Reunidas relanza con Sinopec la faraónica refinería de Hassi Messaoud por 3.800 millones (Expansión)
Grifols se desploma en el Ibex: Brookfield estudia abandonar la opa (Expansión)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Aranceles podrían subir la inflación el 1%. Apertura en video por Cárpatos 27-11-2024
Goldman calcula cuánto puede subir la inflación por los aranceles comentados recientemente por Trump. Este tema de los aranceles sigue impidiendo que Europa tenga el más mínimo rally de fin de año. En Wall Street están en otro nivel y ahí la clave está en ver si el 6000 del SP500 es sobrepasado definitivamente o no. Analizamos la situación a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/FJl1_sJrbxk
Un saludo!

Buenos días.
Los índices europeos se mantienen a la baja en la apertura de hoy Eurostoxx -0,3% Alemania DAX -0,1% Francia CAC 40 -0,7%. Reino Unido FTSE plano España IBEX -0,3% Italia FTSE MIB -0,4%
Confianza del consumidor alemán GFK dic: -23,3 (est -18,8; prev -18,3; prevR -18,4)
Sobre Grifols: Nuevo día de desplome para las acciones de Grifols. Los títulos de la multinacional especializada en el sector farmacéutico llegan a hundirse más de un 10% en el Ibex 35. El descalabro se debe a las informaciones de Bloomberg que apuntan a que Brookfield se prepara para abandonar su plan para adquirir Grifols debido a desacuerdos sobre la valoración del fabricante español de medicamentos.
Cae el dólar un 0.40% esta mañana
Algunos detalles extra del comentario de cierre de Goldman: El VIX alcanzó un nivel de 13 puntos hoy, lo que generó interés de clientes en opciones alcistas del VIX con compras de 50k calls para el 18 de diciembre y 30k calls para el 18 de enero. En el mercado de IWM, la volatilidad respecto al SPX sigue alta. Creemos que las posiciones de los dealers están cortas en upside, lo que lleva a una ala de calls plana. Recomendamos spreads de calls y spreads de calls proporcionales para carteras infraponderadas.
PCE: Según GIR, las tarifas propuestas aumentarían la tasa efectiva de aranceles en EE. UU. en 8.6 puntos porcentuales y los precios del PCE central en 0.9%, lo que triplicaría el impacto de los aranceles sobre China y automóviles asumidos en las previsiones económicas actuales, aunque sería ligeramente menor que un arancel universal del 10%.
Schnabel, del BCE: Una relajación excesiva agotaría un valioso margen de maniobra
Goldman Sachs prevé un aumento de la inflación de casi el 1% por los nuevos aranceles de Trump
Ganancias industriales chinas YY (Oct) -10.0% (Prev. -27.1%) Beneficios industriales chinos en lo que va de año (octubre) -4,30% (Anterior: -3,50%)
Citi Research dijo que su escenario base es que la OPEP+ retrase la reversión de los recortes de producción en una cuarta parte, hasta abril de 2025.
API. Datos de inventario privado de EE. UU.: Crudo -5,9 millones (exp. -0,6 millones), Destilados +2,5 millones (exp. +0,1 millones), Gasolina +1,8 millones (exp. -0,1 millones), Cushing -0,7 millones
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 Buenos días

Valor del día 27 de NOV 24

Análisis Técnico de Laboratorios Rovi. La cotización de Laboratorios Rovi se encuentra testeando niveles de soportes relevantes en las últimas sesiones, de modo que, la cotización podría estar encontrando apoyos en el rango de precios actual tras producir una caída del 35,60% desde los máximos anuales. 

La cotización de Laboratorios Rovi se ha debilitado con fuerza en la segunda parte del año, produciendo caídas que ya alcanzan un 35,60% desde sus máximos anuales. En este sentido, la cotización se encuentra en estos momentos en un área de soporte relevante, de modo que, podría producirse un rebote en las próximas sesiones. 

Laboratorios Rovi (ROVI) en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje (ventana superior) MACD (ventana central) y volumen de negociación (ventana inferior)

En el gráfico diario de Laboratorios RoLaboratorios Rovi (ROVI), podemos observar que, el oscilador MACD se encuentra en niveles de extrema sobreventa y, está cerca de volver a activar cortes ascendentes, siendo este hecho el primer indicativo de que un rebote puede estar cerca de producirse en el activo bajo estudio. En este sentido, el precio se encuentra completando una lateralidad comprendida entre los 61,10 y los 63,55€ por acción, siendo el área de los 61,10€ por acción un nivel de soporte importante. De este modo, si se produce la superación de los 63,55€ por acción, es altamente probable que se produzcan ataques al último máximo decreciente proyectado a partir de los 66,65€ por acción.

De este modo, las probabilidades de asistir a un rebote en la cotización de Laboratorios Rovi se mantendrán elevadas mientras que no asistamos a un cierre diario por debajo de los 61,10€ por acción.

Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF - 27/11/2024 a las 11:49

Easyjet (+1,48% a 548,40 peniques) fue una de las mayores subidas del Footsie 100 tras presentar sus resultados anuales y sus favorables perspectivas. La aerolínea de bajo coste anunció que su beneficio imponible había alcanzado los 610 millones de libras, un 34% más interanual, debido a unos resultados récord el pasado verano, sobre una facturación que subió un 14%, hasta los 9.300 millones de libras. Jefferies mantiene su posición de compra con un precio objetivo de 680 peniques, elogiando en particular los resultados de la división de vacaciones.

Sin embargo, el beneficio de explotación aumentó un 25%, hasta 597 millones de libras, por debajo de la cifra de consenso de 625,6 millones de libras. La compañía cita en particular «el impacto del estallido del conflicto en Oriente Medio, que provocó la cancelación de varias rutas aéreas».

Para 2025, Easyjet prevé un aumento del 3% de su capacidad, hasta 103 millones de asientos, y un incremento del 25% de su clientela vacacional. Jefferies espera un aumento de consenso del beneficio imponible de alrededor del 5% en 2025. «El sólido balance y la posición de caja neta dejan margen para aumentos de dividendos en los próximos dos años», añade el bróker, que cita un descuento de alrededor del 60% respecto a los precios históricos de las acciones. 

Buenos días.
Bitcoin y MicroStrategy: ¿Es un tipo piramidal o una magnífica idea? José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=MHvMaxlkX5g
Un saludo!

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Recomendaciones

RBC analiza la banca europea y, aunque no coloca a ninguno de los dos bancos españoles entre sus preferidos en estos momentos, sí establece un potencial para ambos valores desde sus actuales niveles de cotización. 

Si lo que buscamos es optar por uno de los grandes bancos del Ibex 35, entre Banco Santander y BBVA quien parece tenerlo muy claro es RBC. 

La entidad canadiense deja sin cambios tanto la recomendación como el precio objetivo de ambas entidades desde su última revisión. 

De esa forma califica de sobreponderar a las acciones de BBVA con un precio objetivo para el valor que sitúa en los 11 euros por acción. Ese PO otorga a la entidad financiera vasca un potencial de mejora en su cotización frente al cierre de ayer del 23%. 

Ya en el caso de Banco Santander, RBC califica de neutral o 'sector perform' a la entidad financiera cántabra con precio objetivo de 4,95 euros por acción. De esta forma la posible mejora potencial de su recorrido alcista sería del 12,5% desde su cierre de ayer mismo. 

De esta forma otorga a ambos bancos una potencial mejora a doble dígito, pero su analista Anke Reingen destaca que, entre la banca europea, la creciente incertidumbre económica está eclipsando actualmente los datos fundamentales de las principales entidades del Viejo Continente.

Dentro del sector, prefiere instituciones financieras con una menor dependencia del margen de intereses, un mayor enfoque en EE.UU.y una gestión de costes más estricta.

Sus acciones industriales preferidas son Barclays, UBS, Julius Baer, Deutsche Bank, BNP y OSB Group.

Mientras las entidades españolas se ven esta semana aquejadas por el efecto aranceles por parte de Trump, y debido a su diversidad geográfica, y a su presencia en México, ambos valores han mostrado recortes. 

En especial BBVA donde más de la mitad de sus beneficios provienen del país al que el presidente electo americano quiere imponer nuevas medidas aduaneras con gravámenes del 25% a la llegada de sus productos a EEUU. 

Pero Santander también depende en sus cuentas, en menor medida, pero en un 13% de aquel país, de ahí el efecto negativo. 

Mientras, no se ha reflejado en la cotización el sí de Bruselas a la OPA hostil de BBVA sobre Sabadell, ya que la Comisión Europea no ve impedimento, por parte de capital estatal extranjero, para frenar la operación.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

La producción de crudo de Irak, Kazajistán y Rusia ha disminuido en cumplimiento de los recortes de producción de la OPEP+, lo que respalda una modesta subida a corto plazo de los precios del Brent, según Goldman Sachs.

La entidad también afirma que es más probable que Arabia Saudí amplíe los recortes de producción de petróleo debido a la reciente caída de los precios y ahora opinan que los recortes de producción de crudo durarán hasta abril de 2025 en lugar de enero.

Goldman Sachs mantiene su previsión del precio medio del Brent para 2025 en 76 dólares por barril. "Cualquier aumento de la producción de la OPEP+ será gradual y se basará en los datos", indican.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

Manuel Pinto analista de mercados financieros destaca que Europa sigue muy penalizada frente a EEUU, donde de verdad ve las oportunidades, salvo en la renta fija, ya que considera que 2025 será su año, junto con la de las utilities del viejo continente y del consumo, gracias a las esperadas bajadas de tipos de interés, en mayor cuantía por parte del BCE frente a la Fed. 

https://youtu.be/BdBmwKqrilw

Manuel Pinto, analista de mercados financieros destaca que no sabe bien si habrá o no rally de Navidad este año, pero apuesta por los bancos americanos y el S&P 500 equal quality, equiponerado, que no marca diferencias de ponderación entre los valores y los bonos flotantes. 

Los bancos americanos y la mejor regulación de la llegada de Donald Trump a la presidencia de EEUU en enero, con menor requerimientos de capital, más movimientos corporativos, a lo que sumar tipos más altos durante más tiempo, porque, de hecho, tras las actas de la Fed espera que cambie las proyecciones en su reunión de diciembre. 

Esto llevaría a una mejora del PIB y caída del empleo, por lo que habrá tipos más altos en EEUU durante más tiempo y mejorará, por tanto, el margen de intereses para las entidades financieras. 

Respecto de lo que está pasando con Grifols A, destaca que las dudas seguirán y que los inversores que no vendan ahora sus acciones, si finalmente no se concreta la OPA, tendrán que estar atentos a los vaivenes del valor por varios motivos. 

Destaca que habrá que estar atento a si será capaz de seguir mejorando su flujo de caja, tal y como ha hecho en el último trimestre, pero no en los anteriores, y si seguirá reduciendo su deuda y su governance, que tantos problemas le ha traído desde el pasado mes de enero. 

Señala que también EEUU puede ser un aliciente para Grifols, debido a que el 40% de su negocio depende de EEUU, aunque lo cierto es que también habrá que estar atentos al impacto de Robert Kennedy como secretario de salud, con su posicionamiento antivacunas. 

Respecto de Europa, destaca la situación actual muy a la baja frente a EEUU. Señala que no apuesta por los bancos para 2025, en un reto para el Ibex 35, pero sí claramente por las utilities, que considera por los centros de datos, la rentabilidad por dividendo y otros factores como los recortes de tipos, será el sector a seguir, a su juicio en el próximo año

También para Inditex y Amadeus, buenas perspectivas, porque apuesta por el consumo discrecional. 

Y sobre todo por la renta fija europea, considera que 2025 será su año. Los recortes de tipos continuarán y esto generará que las rentabilidades bajen, por lo que será un momento histórico. Todo a cuenta de que no hay crecimiento, y las malas condiciones tanto demográficas como de productividad.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El índice de pequeña capitalización rompió una racha de seis días consecutivos de subidas, cayendo alrededor de un 0,7%, mientras que el S&P 500 y el Dow Jones alcanzaron nuevos récords.

Sin embargo, el Russell 2000 está disfrutando de un fuerte noviembre, ya que los inversores se han apoderado de las acciones cíclicas desde que Donald Trump ganó las elecciones a principios de mes.

Fuente.- Estrategias de Inversión