Gracias por la info!* Eroski esta más preparada que nunca para esto, y el momento iba a llegar... Ratio de deuda ya casi en lo recomendable, a nada de 2,5-3, aguantando ventas y cuotas después de años de ventas y cierres, en beneficios, y sin ser empresa zombie ya que los beneficios cubren los GF (incluso al 8% o el 10%) y el EBITDA de 280 MM sobre la deuda existente es razonable.* 150 MM € son quita en el último acuerdo, por lo que si consiguen arreglarlo los 900 son 750 MM, más lo amortizado antes de Julio 2024, puede quedarse la deuda en 700 MM € o menos... 2,5 de ratio de deuda.Cierto es que un año antes hubiera salido más barato pero bueno, mejor un año antes que 3 meses antes por el tema de la auditoria (que pondrá la nota de que 500 estarán a CP) ... y serán 700 MM al 8% y no 3.000 MM como hace 10 años... Al menos... *También, si consigue interés y demanda, son suficientes 500 MM € de los 900 MM € en un primer momento. Pagando 500 MM €, se activa la quita de 150 MM, y los 200 restantes están al 0% a 2027... La fondos buitre si no participan, se quedarían con esos 200 al 0% (ganarían igualmente claro, por el descuento al.que compraron la deuda)*Y los tipos altos ayudan a que el VAN de la empresa sea más bajo que nunca, es decir, a igualdad del resto de condiciones, la valoración actual de cualquier empresa es inferior, y más una con deuda, que tambien lo sufre en los GF, lo que puede desanimar a los fondos buitres actuales en la tentación de "ejecutar" nada... Pasar la k del 1 al 4% supondría vender por muchos menos MM €... Que renueven y a otra cosa.*Es bueno elegir a alguien como Deustche Bank, internacional y con experiencia en estas gestiones, puede ampliar miras de potenciales interesados y hasta buscarlos entre su portfolio de clientes.
