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Participaciones del usuario Mehok

Mehok 21/12/24 13:34
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Continuando con el tema de inversión factorial, estoy replanteandome alguna cosa de mi cartera de cara al nuevo año. Lo dejo por aquí por compartirlo y si recibo alguna sugerencia será bienvenida para reflexionar sobre ella también.En mi cartera de inversión a largo plazo mayormente indexada al mundo y de perfil 75%RV- 25% RF tengo reservado un 12% máximo para fondos de inversión estilo value. El objetivo de estos es que creo que pueden ofrecer una descorrelación sobre el MSCI World, y en años bajistas o laterales del MSCI World ofrecer una pequeña fuente de rentabilidad. La parte mala es que estos fondos tienen comisiones mucho más altas que los indexados, por eso no quiero dedicar más de un 12%. Actualmente ese 12% lo reparto entre estos dos fondos (de Openbank que es donde invierto):-Hamco Global Value Fund R FI ES0141116030-Heptagon Yacktman US Equity AE EUR Acc  IE00B95B6G86Lo que estoy pensando es sustituir el Heptagon Yacktman. El motivo es que aunque es un fondo value y con trayectoria contrastada pero está solo centrado en USA y por tanto ahora mismo su correlación con el MSCI World es muy alta (0,88 según el Xray) y creo que puede que no cumpla bien la función de descorrelar que le asigno en cartera. Estoy pensando en sustituirlo estas navidades por el Magallanes Value Investors UCITS European Equity R EUR LU1330191542. Me gusta la filosofía del Magallanes, aunque ha tenido un año muy malo. Pero igual es un buen momento para entrar en él precisamente por eso, ¿no?Por otro lado, durante el 2025 preveo abrir una cartera en otra comercializadora (MyInvestor o Ironia) y tengo también en el punto de mira el siguiente fondo small cap value : Palm Harbour Global Value Fund-F Acc EUR LU1935059029. Es más barato en comisiones que los otros pero tiene menos trayectoria. De cara al medio plazo estoy pensando como repartir ese 12% value entre los fondos Hamco, Heptagon (este casi seguro lo descarto), Magallanes European y Palm Harbour. Creo que debería escoger máximo 2 de ellos, porque el peso no va a ser más de ese 12%, de hecho puede que con el tiempo lo baje al 10%. Si alguien tiene opiniones al respecto de qué fondos de los nombrados (u otros) a escoger las escucho. 
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Mehok 21/12/24 13:12
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Interesante. La verdad que yo estoy solo en fondos por las ventajas fiscales de traspasos, y me da cosa meterme en ETFs por la dificultad que me supondría luego de traspasos, rebalanceos, declaración de la renta..., pero hay una variedad interesante de ETFs (como estos indexados factoriales) que desde luego son un plus y una pena que no haya esa misma variedad en fondos. Aprovecho a comentar que el banco N26 hace poco ha sacado también la funcionalidad de invertir en ETFs. Yo soy cliente de N26 sobre todo por la tarjeta que la uso prácticamente como una tarjeta monedero para viajes que tiene buenas condiciones de pago en otras monedas, pero últimamente también están ofreciendo bastantes cosillas de inversión. Han tenido una cuenta remunerada al 2,26% aunque ahora ya están bajando mucho el tipo de interés (creo que a partir de febrero va a ser 1,25% en la versión de cuenta Estandar gratuita), ofrecen ETF-s, criptomonedas, incluso ayer me llegó la notificación de unos fondos que han sacado gestionados por ellos de distintos perfiles (no he mirado las comisiones). Solo he probado de momento la cuenta remunerada pero me parece buena noticia que haya una opción más de neobanco que ofrezca productos de inversión. 
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Mehok 19/12/24 13:53
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Pues yo estoy en una posición intermedia del debate. @pablo-23 , en mi opinión este párrafo que pones Si por ejemplo Tesla, en noviembre, rinde +20% "por culpa de la malvada gestión activa", la GP tendrá que comprar acciones de Tesla en diciembre para ajustar su aumento de peso en el S&P500, y el valor de Tesla subirá cuando Vanguard compre masivamente accionesestá equivocado. Imaginate que tú eres un inversor pasivo que tiene 20 acciones de Tesla. Si la acción de Tesla sube de valor "por culpa/gracias a" los gestores activos, tú no necesitas comprar más acciones de Tesla, simplemente tus 20 acciones ahora valen más que antes. Pero, por otro lado, creo que si hay muchos inversores indexados que compran índices, imaginemos que muchos de ellos hacen aportaciones mensuales, pues cada vez que un inversor indexado hace una aportación al SP500 sí que está contribuyendo que suban más las acciones del SP500 respecto a las acciones fuera del SP500, eso está claro ya que como también dices @pablo-23  Cualquier compra de una acción, contribuye a aumentar el precio de esa acción.así que sí tengo al menos la sospecha como dice @topolucas de que el gran auge de la inversión indexada pueda estar contribuyendo a un aumento de la valoración del SP500 en su conjunto (no a burbujas de acciones concretas dentro del SP500, pero sí un aumento de la valoración del SP500 respecto a valores fuera del SP500). Y reconozco que también me asusta un poco, porque no sé qué efectos puede tener, que viendo Rankia hace 4 años todo eran propuestas de carteras activas y ahora la gran mayoría de los inversores que empiezan se indexan. A mí me parece lo más racional, pero en el mundo del a inversión hacer lo que hace todo el mundo suele funcionar mal a veces...
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Mehok 18/12/24 02:38
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @msci63 ,No soy quién para recomendar pero mira el fondo Guardcap Global Equity por si te encaja. Tengo entendido que es un fondo de empresas de calidad y tiene buena fama, creo que puede desempeñar una función similar al Fundsmith y tal vez te puede servir para diversificarlo entre dos productos parecidos como entiendo que pretendes. Poniendo en el buscador del foro "guardcap" seguro que te sale algún análisis de gente más experta que yo que ha analizado más en profundidad el fondo.  
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Mehok 17/12/24 09:40
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @topolucas ,No puedo discutir mucho de tu respuesta, me parece sensato tu enfoque y que actualmente tengas un nivel de riesgo más alto en RV también lo veo razonable dadas vuestras circunstancias que cuentas. Y tienes razón en que a los que hemos empezado a invertir hace pocos años nos convendría acumular "rápido" una cierta cantidad para que esa parte tenga más años por delante para componer.Dicho eso, creo que viene bien rebajar expectativas sobre las rentabilidades futuras de la RV, primero por mi mismo (para no pecar de un optimismo excesivo) y luego por gente que nos pueda leer y pueda no ser consciente de que estos últimos años han sido excepcionalmente buenos en la RV y no tienen por qué repetirse y es peligroso confiarse en esos retornos seguros. De hecho, según los modelos que explica Ben Felix en el vídeo, lo más probable es que no se repitan tan buenos retornos en el SP500, ya que históricamente cuando el mercado ha estado en valoraciones altas los retornos de los siguientes años han sido más bajos y viceversa. Pero efectivamente, nadie sabe lo que nos deparará el mercado.  
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Mehok 17/12/24 01:42
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola @topolucas ,Históricamente creo que efectivamente la rentabilidad de la bolsa ha sido ese 7%  después de inflación como dices. Pero hace unas semanas colgué por aquí este vídeo de Ben Felix (de la empresa PWL capital canadiense y cuyos vídeos me encantan, siempre con argumentos racionales) y habla de que según sus cálculos con las valoraciones actuales del mercado es más prudente suponer a largo plazo rendimientos anualizados descontada la inflación del  4,62%.https://www.youtube.com/watch?v=Yl3NxTS_DgYAún así yo creo que es la mejor opción para invertir para mí al menos, pero el excel no sale ya tan optimista,jeje. Además, al menos en mi caso creo que no tengo estómago para resistir caídas estando al 100% en RV, actualmente estoy a un 75% de RV y con el tiempo planeo ir  moderando más ese porcentaje. Así que en mi excel no pongo expectativas tan optimistas como ese 7% de rentabilidad "real" (si luego llega el 7% o más pues bienvenido será por supuesto). Para compensar esa posible menor rentabilidad de los mercados pues habrá que tratar de aportar más capital, pero tampoco se puede perder la cabeza que hay que disfrutar el presente también...
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Mehok 16/12/24 10:36
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Es cierto que mejor hubiera sido descubrir el interés compuesto antes, pero también podría haber sido más tarde. Aún podemos sacarle partido.Por cierto, ninguno de los dos podéis negar que seamos de la misma época con vuestros nicks, uno con el avatar de E.T. @e-t82 y otro con ese mítico escalador que nos levantaba del sofá en el Tour de Francia y el Giro de adolescentes @pantani77 !! 
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Mehok 15/12/24 20:54
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Alguna vez te he leído y he visto que somos más o menos de la misma edad. ¿2055 ya no es ya pasada tu edad de jubilación? ¿no intentarías rescatarlo antes?Yo cuando leo lo del rendimiento pasado del SP500 lo que me da pena es no haber podido ni sabido a invertir antes, antes de cumplir los 30 años. Si hubiera hecho eso quién sabe cómo estaría ahora y si podría hasta soñar con dejar de trabajar a la mediana edad (ojalá pudiera). Pero también pienso que ya de nada sirve arrepentirse, y además que con 25 años mi sueldo era muy justito, con 30 me preocupaba más no perder lo poco que ahorraba en productos más seguros para ahorrar para vivienda, los fondos indexados no eran tan accesibles... Así que es lo que hay, es a los 40 cuando he podido empezar a invertir (ahora tengo 42), aunque tampoco todo lo que quisiera porque tengo que seguir pagando la deuda de la vivienda mes a mes claro. Así que ahora ya lo de dejar de trabajar y vivir de las rentas (dentro de que tampoco debe ser facil hacerlo de joven y con múltiples riesgos) ya no puedo soñarlo, no me da el excel siendo realista salvo que lo fuerce a lo loco,jeje. Máximo puedo soñar con una jubilación algo antes de los 67 (pero pocos años antes y que tendría que analizar cómo de perjudicial sería para recibir la jubilación normal dejar de trabajar antes). Y más allá de eso, al menos el objetivo de hacerme un colchón lo veo más bien para afrontar situaciones difíciles como quedarte en paro en edades avanzadas, problemas de salud míos futuros o de la familia, etc. Es lo que hay. Máximo lo que sueño es llegar a dejar el trabajo algo antes de los 67, pero creo que imposible antes de los 60... (estoy escribiendo esto con el típico bajón del domingo a la noche,jeje). 
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Mehok 13/12/24 19:11
Ha respondido al tema Donde pondriais vuestro dinero si supierais que viene un "CISNE NEGRO?
Hola,La realidad es que nunca podremos predecir un cisne negro. Y decidir no invertir debido a ello es también un riesgo por la inflación. Así que mi forma de ver las cosas  (a día de hoy y siempre con el dinero que queramos invertir a LARGO PLAZO,  y que no necesites a corto-medio), es estar siempre invertido en una cartera indexada o mayormente indexada, con aportaciones periódicas (con rebalanceos) y de esta forma:-Si estoy en los primeros años de inversión y no tengo mucho capital que proteger y sí mucho tiempo para recuperarme: casi todo RV y un poco de RF gubernamental a medio plazo o corto plazo. (en estas etapas iniciales un cisne negro hasta te puede venir bien para comprar barato si de verdad vas a largo plazo y con aportaciones).-Si voy teniendo un capital más importante: RV y aumentar el porcentaje de RF gubernamental. -Si voy teniendo un capital más importante y menos tiempo hasta la jubilación: RV, porcentaje en RF gubernamental, y  añadir un poco de % en fondos monetarios.-Si voy teniendo un capital aún más importante y/o menos plazo hasta retirarlo: además de lo anterior me pensaría introducir algo de oro y algo del fondo Amundi Volatility World que lo veo como una especie de seguro que puede subir cuando todo baja. Por supuesto no es una recomendación de nada y puedo estar equivocado, pero es mi forma de ver las cosas a día de hoy y con mi aún corta experiencia. Aparte de todo esto, tendría un fondo de emergencia en depósitos, cuentas remuneradas o fondos monetarios de varios meses de gastos mensuales
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