Hola Ervigio.
Mil gracias por tus comentarios. He aprendido mucho de tus aportaciones a este foro y valoro mucho tus opiniones.
No se si al calificar de “patrimonial” mi cartera he usado el adjetivo adecuado. Mi realidad es que, tras muchos años trabajando, ahorrando e invirtiendo, he conseguido reunir un patrimonio que espero me permita mantener mi nivel de vida actual cuando me jubile, dentro de unos 5-7 años. La cartera expuesta representa una parte importante de este patrimonio y mi objetivo con ella es una rentabilidad media anual del IPC + 4%. No voy a hacer nuevas aportaciones y puedo aguantar al menos esos 5-7 años sin retiradas.
Como hemos comentado con Joraloca, claramente parece que estoy asumiendo un riesgo excesivo para mis objetivos de plazo y rentabilidad. Por ello me estoy planteando cambiar la parte táctica a RV más conservadora, por ejemplo de high yield como el BL Equities Dividend o el JPM Global Dividend. Agradecería tus ideas para reducir el riesgo, dentro de mi planteamiento de un cartera fundamentalmente de RV Global.
Magallanes Microcaps lo llevo en cartera desde su creación y, tras la travesía del desierto de los últimos años, quiero aprovechar su actual “momentum” para recoger ganancias antes de desprenderme de él. Como bien dices, el riesgo de liquidez es alto y parece innecesario. Este fondo es el picante de este guiso (apuesta de largo plazo, tipo capital riesgo), pero seguro que podemos encontrar otros ingredientes que alegren el plato sin provocar una úlcera de estómago. ¿Quizás alguno de Baillie Gifford como el Global Alpha o el Positive Change…? El Long Term Growth puede ser otra guindilla y Tesla, la verdad, se me indigesta.
En cuanto a Baelo, lo conozco bien. Lo sigo casi desde su origen, de hecho lo he tenido en esta cartera y pienso que Antonio Rico es un tipo al que yo le compraría un coche usado. Pero, en el entorno económico actual, en la Renta Fija (incluso en la pública de alta calidad de Baelo) solo veo riesgo y nada de oportunidad. Entiendo el papel que la RF juega en la cartera de Baelo, suficientemente descrito en este y otros foros, pero francamente no estoy seguro de que siga siendo válido en la situación actual. De modo que para la parte conservadora de la cartera me inclino más por fondos mixtos como el MFS Meridian Prudent Wealth, que usa coberturas con derivados y donde el gestor cuenta con la flexibilidad para sustituir la RF por liquidez.
Ciertamente creo que debo incrementar la parte conservadora de la cartera, aumentando el peso del MFS Prudent Wealth y/o incorporando otros fondos que lo complementen, como el Capital Group Global Allocation. Reconozco mi ignorancia sobre renta fija y mi dificultad para diseñar esta parte de la cartera, por que cualquier idea en este sentido es más que bienvenida.
Muchas gracias.
