Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Me he equivocado de pestaña y no te quería contestar a tí, perdón.

Tenía que ir arriba que no me acordaba.

Increíble la generosidad con la que aportas valor. Te agradezco un montón el tiempo empleado, el conocimiento mostrado y el tono de tu respuesta. Recibe un gran saludo.

Operando con comercializadores que a su vez trabajen con un distribuidor que opere con cuentas ómnibus (p.e., Allfunds) no te van a cerrar nada, porque la gestora no va a conocer quién es el inversor final. Es una cuenta agregada, no nominativa.

Esos mínimos aplican -y, por tanto, te pueden cerrar la posición- cuando las cuentas son nominativas. Por ejemplo, cuando se contrata directamente con la gestora y ésta no funciona mediante cuenta ómnibus.

Si el mínimo inicial tuviera que ser mantenido, la mayoría de las carteras tipo "Boglehead" habría que ir pensando en deshacerse...

Personalmente no tengo este problema, pero en BNP yo tuve tiempo a varios fondos Vanguard sin llegar al mínimo, durante mucho tiempo, y jamás tuve ningún cierre de posición. Renta 4, myinvestor... la gran mayoría funciona así. Si hubiera cualquier cambio en las condiciones, el propio comercializador lo haría saber, y lo detallaría como así viene siendo.

Pantallazo de un fondo (Renta 4 Valor Relativo) que sí aplica un mínimo a mantener [10€].

Te contesto porque como es habitual sueles dirigirte a mí indirectamente, no entiendo muy bien porqué, creo que no muerdo...

Hola, tengo los siguientes fondos:
- Fondos cartera ING 30/70 y 40/60: 25% 
- Fondo Naranja Eurostoxx 50: 15%
- Fondo Naranja Standard & Poor's 500: 28%
- Bestinver internacional FI: 19%
- DWS Deutschland LC: 12%

Quiero cambiar los fondos cartera ING por algun fondo que invierta en renovables, salud o tecnología. Hay mucha oferta pero no se como decidor por uno u otro. Me podeis recomendar alguno? Gracias 

Hola,

En primer lugar, gracias por contestar y dar tu opinión sobre mi caso.

Yo también creo que tengo demasiados fondos y muy sectoriales y por eso lancé mi comentario porque tengo intención de reestructurarla. 

Respecto a la  la parte de renta fija en mi cartera, he considerado que en vez de tener RF lo tengo en liquidez. Mi cartera de fondos es alrededor del 35% respecto a la liquidez que tengo por eso he considerado tener una cartera casi 100%RV. No sé si estoy en lo correcto ya que la RF puede reducir la volatilidad pero creo que hay que saber muy bien que RF fija añadir a la cartera en la situación actual porque la gran mayoría no da rentabilidad.

En tu último párrafo has plasmado muy bien lo que he ido haciendo que con "suerte" me ha salido bien pero creo que ya es momento de dejar de predecir el futuro ya que nadie tiene una bola de cristal para adivinar que va a suceder y dejar que fluya.

Gracias,
Un saludo

Hola Moclano. Mil gracias por los comentarios. Ayuda mucho tener otra visión, y más si es tan completa como la tuya.

Al ser una pequeña parte de mis ahorros, voy a muy largo plazo, pero supongo que eso no quita controlar los riesgos. 
Creo que le daré otra vuelta a mi idea de cartera, así que igual vuelvo en unos meses con una segunda versión.

De momento, contestando a algunas cosas:

Ese informe lo había visto ya, pero me parece un poco "flojo". Es genérico para toda la gestora, y tiene poca información concreta. Quizá esté bien para fondos "normales", pero yo esperaría más de un fondo "de impacto".
Por ejemplo, el Bmo Responsible Global Equity A Acc Eur [LU1890813915] tiene un informe específico donde menciona una por una decenas de empresas de la cartera y cómo contribuyen a cada objetivo.
Por poner otro ejemplo, el Ubam Positive Impact Em Eq Ac Eur Acc  [LU2051758659] publica actas del "Advisory Board" donde evalúan empresas concretas de la cartera (November 2020, June 2020, November 2019).
No es por criticar a Wellington, pero creo que está bien ser exigente.

Tienes razón con que el Nordea puede sobrar. Quizá podría dedicar esa parte al "core" añadiendo algo global más conservador. Pero me gustaría que siguiera, en la medida de lo posible, algún mínimo criterio de sostenibilidad. ¿Alguna idea para mirar?

También he visto que hay fondos de impacto de bonos, tipo "Wellington Global Impact Bond". No entiendo de renta fija, pero me huelo que productos así no casan con el resto de mi cartera, y que tampoco es buen momento para meterse ahí... ¿Me equivoco?


Miraré también la parte tecnológica. Como decía, de momento no le he dedicado casi tiempo.


En fin, gracias de nuevo. Ahora me toca darle otra vuelta al asunto...

En el sector tecnológico y similar tienes fondos que se dedican al tema movilidad sostenible (baterías, puntos de carga, automoción, etc.), fondos que invierten en "disruptive technology", inteligencia artificial, biotech, etc.

Yo estoy metido en esos, pero invierto en ETFs en vez de en fondos.

Alguno que puede ser interesante, con diferentes estrategias:
Mirabaud - Sustainable Global Focus A EUR Acc [LU1203833295]
DPAM Invest B Equities World Sust B Cap [BE0058652646]
Robeco Sustainable Global Stars Equities D EUR [LU0387754996]
Nordea 1 - Global Portfolio Fund BP EUR [LU0476541221]

Otro algo más temático (necesidades vitales, inclusión y empoderamiento) y más original:
Nordea 1 - Global Social Empowerment Fund BP EUR [LU2257592431]

Hay fondos de bonos verdes, incluso sociales. Es deuda que se emite para financiar determinados proyectos bajo el paraguas ESG. En una cartera diversificada podrían tener cabida, pero en la situación actual los buscaría de cortas duraciones.

Hola, en el mismo banco Ing tienes este que es bastante bueno:

LU1213836080  Fidelity Funds - Global Technology Fund A-Acc-EUR

Un saludo

Hola @moclano,

Gracias por dar tu opinión y sugerencias respecto a nuestras dudas e ideas.

Tal como dices, mi cartera parece un popurrí de fondos sectoriales intentando adelantarte al mercado en algunas tendencias (hasta de ahora me ha ido bien pero ha acompañado el mercado y tenido esa "suerte" que muchas otras veces no se tiene). Como he comentado al forero anterior quiero estructurar mi cartera ya que creo que ya es momento de equilibrar la cartera.
 
 Lo que no tengo claro es si es mejor tener una cartera una cartera  80RV/20RF o tener una cartera 100RV y tener mínimo un 20% de RF en liquidez. Además de tener un colchón de liquidez para otros menesteres (que cada uno considere con lo que puede dormir tranquilo según sus imprevistos). 

MI idea es tener una estructura que la cartera cubriese una amplia visión y estilos de inversión que hagan tener una buena diversificación. Al ser una cartera 100RV sería una cartera con una elevada correlación donde en los momentos de tensión no habría ningún elemento con correlación negativa o mitigarla. Teóricamente en estas situaciones habría que aprovechar la liquidez disponible para comprar más a cada fondo de la cartera. 

Basándonos en la cartera 100RV había considerado está estructura: 

16% Dudo entre: Seilern World Growth EUR U R;IE00B2NXKW18(creo que podía ser más complementario con mi cartera), T.Rowe Global Focused Growth Equity Fund; LU1438969351,  

Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth Fund Class B EUR Acc; IE00BYX4R502 (aunque lo veo más volátil), Threadneedle -Lux- Global Focus Au; LU0757431068 o directamente un fondo global más conservador como: JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund C (acc) – EUR; LU0329203144 . También había observado  Wellington Global Quality Growth Fund EUR Clase D  pero al tener ya el Schroders lo he descartado aunque me parezca un gran fondo.

12% Robeco Global Consumer Trends D; LU0187079347 

12% MS Global Opportunity; LU0552385618 

15% POLAR Global Technology R EUR; IE00B4468526 

15% Schroders Global Climate Change Equity A Accumulation; LU0302446645 

15% UBS CHINA (de momento me quedo con UBS China pero mi idea es traspasar parte del % a uno de estos dos: Morgan Stanley Investment Funds - Asia Opportunity Fund Z ;  LU1378879248 ó Fidelity Funds - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR ; LU1048684796 para ampliar la zona emergentes) 

5%BB MEDTECH B ACC EUR ; LU0415391431  (RV Salud y así hacemos menos volatil la cartera) 

5% Comgest Growth Europe Opportunities EUR I Acc; IE00BHWQNN83(Fondo RV Europa, calidad/tendencias presentes y futuras) 

5%Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies IE; LU0570871706 (Fondo RV enfocado a pequeñas y medianas compañías)

Con esta distribución creo que aún sigo teniendo demasiados fondos e igual creo que sería prescindible Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies aunque no tenga exposición en medianas y pequeñas empresas ya que tengo una cartera con mucho riesgo. 

Un saludo 

Viendo que no llevas ningun fondo de rv europa yo te recomiendo el Comgest si quieres tirar por ese lado .Yo lo llevo hace un par de años y muy contento. Buen alfa superando por bastante al indice. Es de capitalización flexible con un poco mas de mid/small caps que el comgedt europe y menos que el comgest europe small caps

Te refieres a que el opportunities lo ves mejor que este otro verdad  

COMGEST GROWTH EUROPE EUR ACC 

Ante todo gracias por la contestacion

Y lo de reducir algo la carga del BGF lo ves con buenos ojos tambien verdad

Si, veo mejor el opportunities. Genera mas alfa con respecto al indice, al menos eso me pareció cuando los comparé en morningstar.
Respecto al fondo de rf corto plazo, depende como quieras tener la parte conservadora de la cartera. Yo lo tengo todo en liquidez pero es verdad que de tener algo en rf, con ese fondo de corto plazo aguantaras mejor al subir los tipos de interés